[心得] 通膨已見頂，股市已見底

[epicurious (晚上不睡覺能做些什麼)]

整理一下我的觀點

1. 如同過年前說的，就業率上升反而有助於通膨下降，這看法跟目前主流看法相反，因
為主流看法認為通膨是過度消費引起，但另一派人為是供給端問題，那麼就業率上升，反
而解決供給端的緊張，從供不應求變成供過於求，通膨當然下降，從最近就業率火熱而通
膨仍然下降的趨勢來看，悲觀派可能錯估形勢

2. 主流市場之前的模型沒有考慮到中國勞動力的投入與復甦力道

3. 特斯拉的降價是指標，既然已經供大於求，擔心通膨是奇怪的

4. Fed之前看錯一次，這次他表面要鷹派，但從債券收益率下降的趨勢來看，有很大一群
人賭的是下半年或明年會降息，這是真金白銀的投票

5. 美國儲蓄率上升，是因為預期經濟變差，但實際上沒那麼壞，通膨下降又經濟火熱，
怎麼看都是軟著陸

6. 美台電子業財報利空不跌，最早跌的meta與Netflix已漲一大段，台灣穩懋也跌不下去
，底部可能早就過了

歡迎打臉，討論

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.140.145.77 (臺灣)
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→ jalai       : 你現在才知道喔?
→ leavefly    : 穩懋你居然還抱著住
→ leavefly    : 佩服佩服
→ dream12305  : lag
→ epicurious  : 我沒穩懋，我只有2498 XD
推 newvote     : 都漲三千點了......
→ epicurious  : 這也能酸，哈哈，翻一下我之前分享木頭姐的看法，
→ epicurious  : 看誰比較lagXD
→ newvote     : 去年買的 就睏霸鼠錢而已
→ epicurious  : 我是去年買的，真的
推 ajkofqq     : ...
→ epicurious  : 嘎偉老蘇教我抱牢，我就抱牢
推 lieking99   : 特斯拉降價是指標不是特例（筆記
→ epicurious  : 這可以討論，但老馬看得很準
→ lieking99   : 最近不是又漲了嗎@@
→ epicurious  : 美國喔，那跟退稅有關吧
→ cl3bp6      : 券啦贛
噓 JessVeron   : 股版韭菜老是愛跟fed對幹  去年雜多今年雜空  顆顆
※ 編輯: epicurious (114.140.145.77 臺灣), 02/08/2023 08:48:49
→ epicurious  : 已更改，感謝，PTT大家都好兇XD
→ deepdish    : 邏輯充滿矛盾的心得文END
推 waitsun2010 : 穩懋還在跌 不是嗎
推 AlexanderIn : 市場太早預估會降息，股市其實還沒見底
推 NomoreSeven : 現在已經二月了 喊見底太慢了吧= =
→ epicurious  : 文章有說，不專業，可以討論
→ waitsun2010 : 開紅盤那天買的沒賣全套
推 zxcv91039   : 多頭
→ epicurious  : 二月底，華爾街一堆分析師還是看很空
→ epicurious  : 例如麥克維爾森
推 tbiarenas   : 你太晚知道了吧去年11月就底了
→ epicurious  : 是，我根本認為是多頭，不是反彈
推 flyingdeeck : 走向越南模式
→ epicurious  : 樓上說太慢的，我已經說了去看我之前分享木頭姐的文章喔
08 08:53
※ 編輯: epicurious (114.140.145.77 臺灣), 02/08/2023 08:53:35
推 hunteryoyoyo: 大家都知道到見底，敢買的有幾個
→ epicurious  : 買2498算嗎？其實還有很多標的啦，行情還很長
→ epicurious  : 真正的多頭不用怕太慢
→ epicurious  : 可以分批
推 androider   : 等拉回14600再買吧
→ aloness     : 才剛開始要變糟，還有得熬
→ epicurious  : 不追高是符合風報比的
→ aloness     : 空頭的現象不是股價下跌，而是經濟停滯不前
→ aloness     : 股價有可能因為公司防併購而蓄意守價
→ epicurious  : 是，但我認為就業率那麼好，不大像停滯，當然可以
→ epicurious  : 賭黑天鵝，但我看不到
→ aloness     : https://i.imgur.com/Wv7vomX.jpg
→ aloness     : 詳細可以看這部電影，他的劇情就是在講空頭時，企
→ aloness     : 業會做啥事
推 he00504616  : 好 噴爆
→ aloness     : https://i.imgur.com/49xNCil.jpg 事件的起點已經
→ aloness     : 發生，空頭是看最終客戶的動作，不是看上游的供應
→ aloness     : 鏈或中游的代工鏈
推 fgf2927     : 原來穩懋跌不跌得下去，是一個判斷指標xd
→ epicurious  : 謝謝電影提供
→ deepdish    : https://youtu.be/99uozdHa5vM
→ deepdish    : 弔詭!房市急凍 全台房仲人數卻創新高 1天上班12小
推 piliwu      : 美國失業率53年新低要經濟差很難啦
→ myskyid     : 喔  然後勒？   很嗨？
→ deepdish    : https://youtu.be/4fH1jb9hrTU
→ piliwu      : 庫存調整會是很短暫現象比之前預期都要早結束
→ deepdish    : 【從心出發的日子】電影預告 ~5/25 起 大開影界：
→ piliwu      : 原本要等待經濟變差佈局的人可能要調整
推 killver     : 你前面的推論我在22Q3就有了，所以我是22Q3就進場
噓 Falair      : 完了，要崩了
→ piliwu      : 前面推論其實去年就討論到爛了大家各有定見
→ epicurious  : K大p大高手
推 killver     : 但今年Q1的經濟數據來看，我的感覺是主震還沒開始
→ killver     : ，所以最近有拉高就慢慢減碼
→ epicurious  : 嘴穩懋的，去看一下昨晚skyworks的表現
噓 JohnyDamon  : https://www.youtube.com/watch?v=IZT5bE3Zx4w
推 sungtau     : 看來這波反彈到頂了
推 wokao269    : 穩懋 已經接到快滿 哈..
→ JohnyDamon  : 早說嘛 我看到這篇股市應該又要反轉了 嘻嘻
推 killver     : 我的想法是，歐美退休金炸彈還沒解掉，只要通膨一
→ killver     : 直上去，如果繼續升息將引爆退休金炸彈，你覺得中
→ killver     : 國那邊會不知道嗎（笑），所以必須觀察看是不是有
→ killver     : 人（某國）故意在搞高通膨，是我的觀察目標
噓 JohnyDamon  : https://www.youtube.com/watch?v=IZT5bE3Zx4w
推 patric1224  : 歐美經濟預期將最差的英國股市都創史高了，這蠻有
→ patric1224  : 趣的
→ JohnyDamon  : 這段視頻就足以嗆爆你
噓 cage820518  : 丸子
噓 ilw4e       : 看到這種文就知道反彈見頂，哈哈
→ epicurious  : 合一合一就把空頭嘎爆，被嗆爆是小事
噓 JohnyDamon  : 廢文
推 s9210222    : 推
推 piliwu      : 通膨見頂是已知，股市見底也是過去式就是
→ epicurious  : 看合一嘎爆真的爽，酸我都拋到九霄雲外
推 ppbro       : 太晚知道了吧 5年前就知道了
→ epicurious  : 我的意思是，這是多頭，不是空頭架構的反彈
推 Eleganse    : 見頂 見底 見2萬 見8000 普通人如果在學習財經時
→ epicurious  : 所以呢，拉回我認為是買
→ epicurious  : 而非高檔減碼
→ Eleganse    : 能夠放下"預測環境邊界"的欲望 你會進步很多
→ Eleganse    : 一天到晚見頂見底見X見Y見Z大於小於 煩不煩
→ epicurious  : 這樣把操作策略都說出來還要酸那也真的沒辦法XD 祝
→ epicurious  : 大家賺錢
→ epicurious  : E大您說的沒錯，但大家喜歡有個明確的方向
→ Eleganse    : 觀點不錯 觀察尚齊全 非得下個 看到XYZ點的結論
噓 DrGun       : 早說！？？怎麼不早說？？！？！？？！？！
推 redbeanbread: 18650必過
→ epicurious  : 不用急啊，多頭都是1-2年起跳，拉回買，還有很多機
→ epicurious  : 會
推 shinyi444   : U質
→ zuzinajp    : 噴！
推 oldEn15     : 就業市場的火熱 會使通膨下降，看Phillips curve沒
→ oldEn15     : 有？
→ oldEn15     : 你的前提應該是勞參率的上升可以緩解勞動力市場緊俏
→ oldEn15     : 吧？但這個失業率不會進一步推升通膨？要不要重新
→ oldEn15     : 思考一下？
→ Benetnasch  : 市場多空 最終由投資者信心決定，但是那時指數早已
→ Benetnasch  : 脫離現實，越能反應真實價格越安全，供應鏈上游裁
→ Benetnasch  : 員不影響真實價格？你信？
→ Benetnasch  : 真正資金操作的心法還是穩定獲利分散風險而已，至
→ Benetnasch  : 於那些短期獲利的天才給予祝福
→ epicurious  : 木頭姐解釋了主流機構對菲利浦曲線的錯誤解讀
→ epicurious  : I 大可以參考一下
→ epicurious  : O大
→ epicurious  : E大，我如果不說XYZ，又回有更多人說是廢文XD
推 xluds24805  : 買到 netflix 真是賺到歪掉
推 q29856      : 要看此次二月CPI了 如果下降軟著陸機率大增股市噴；
→ q29856      : 如果跟上一次一樣持平或升高 通膨回升股市跌
推 joe2        : 不用看了  買進就對
→ tigger09cow : 終究要還愛大公道
推 Brioni      : 不需要QE不需要降息股市也能漲，經濟也能軟著陸，Fe
→ Brioni      : d可以繼續照當前步調QT跟維持利率
→ Brioni      : 雙贏局面
→ Windtears   : 這個失業率3.4%雖然低，但要不看一下疫情前2020的1-
→ Windtears   : 2月都是3.5%，這就不低？有通膨嗎？勞動參與率上升
→ Windtears   : 絕對是好事
推 stanleyiane : 今年台股指數真的要挑戰兩萬了，台積電應該輕鬆破10
→ stanleyiane : 00吧
→ epicurious  : 2月cpi很重要
推 Tsuri       : 我OK，你ALL IN
→ cheug0653   : 個人覺得沒錯 但軟著陸不會降息也不需要降息 衰退才
→ cheug0653   : 需要
→ cheug0653   : 緊縮景氣依然好 那當然要緊縮維持到2024才降 防止通
→ cheug0653   : 膨卷土重來
推 PaulOneil1  : 我反而覺得升息後對經濟衰退的效應才正要開始
→ cheug0653   : 所以要是賭降息那就是賭衰退被迫降息 市場V轉
→ cheug0653   : 加上升息滯後效應大概半年有 所以衰不衰退現在看
→ cheug0653   :  太早
→ pqpqpqpq    : 我ok 你先買
→ broodkey    : 我ok
推 andyjaw     : 推熱心分享看法
→ wz02022     : 又一個跟fed對作的人。
→ wz02022     : 到時候硬著陸崩盤別刪文嘿
推 a5545855    : 你的2有沒有考量中國會把通膨拉起來 油價打底微上
推 amorose77   : 特斯拉美國又漲價漲了一點 馬斯克版浮動式報價
→ appledick   : 特斯拉是用時價在賣的
推 love50921   : 有觀點給推，不管認不認同。理性討論就是讚
推 nobodyjay   : 4跟5不覺得衝突嗎
噓 fivemoonsky8: 去年就見底了！你那邊還來得及買長榮？
→ epicurious  : 我都推生技、元宇宙跟第三代半導體，長榮我賺不到
→ epicurious  : 崩盤？如果是分批，崩盤更適合大買，幹嘛刪文？
→ epicurious  : 4、5確實有點矛盾，沒錯，但都是利多解讀
→ epicurious  : 回一下a55大，中國用的可能是俄爹便宜的油
→ ak474518    : 我OK你先買
推 zxcvbnmnbvcx: 先知