看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
-------------------------------發文提醒---------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 等縮網址服務,連結不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實,心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3、4-4 水桶處份。 4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------------ 按ctrl+y 可刪除以上內容。 ---------------------- 原文標題: 聯詠谷底已過 8家外資目標價全喊升 原文連結: https://ctee.com.tw/news/stocks/803999.html 發布時間: 2023.02.08 記者署名:王逸芯 原文內容: 聯詠(3034)法說會過後,釋出營運谷底已過,去年第四季庫存水位已經大幅降低,不僅 首季淡季不淡,更看好第二季起營運將陸續開始回溫,有8家外資同聲調高目標價,其中 最高的就是美系、歐系外資,分別將聯詠目標價由400元調升到425元、405元調升到425元 。 美系外資表示,在需求進一步增長下,聯詠第一季營運表現預估優於預期,且看好第二季 將有來自大陸市場重新開放後的補貨潮。近期,LDDIC(大尺寸觸控IC)補貨現象出現在 IT面板,而電視SoC也保持彈性,另外,預計第二季智慧手機需求有機會復甦,也將帶動 OLED將進一步增長,將有利於聯詠下半年的需求增長,且OLED DDIC的ASP與TDDI相比至少 為2倍之多。整體來說,將聯詠目標價由400元調升到425元、評等維持加碼。 另一家美系外資表示,從量價趨勢來看,驅動IC是其第一個走出困境的IC無晶圓廠,也認 同聯詠所言,目前晶圓在22/28奈米製程上仍相當緊俏,聯詠預計庫存應在第一季可以恢 復正常化。儘管產業存在競爭壓力,但看好聯詠仍具相當優勢,包括新應用、更廣泛的產 品組合、完善的客戶組成、良好的業績記錄和規模效益等。基於下半年到明年上半年10倍 的本益比預估,將聯詠目標價由370元調升到420元、評等維持買進。 還有一家美系外資表示,聯詠去年第四季營收優於預期,主要來自TV、IT、OLED DDIC的 急單,惟去年第四季毛利率受到ASP侵蝕和更高的庫存成本影響,展望第一季,聯詠看好 來自IT的緊急訂單,將支撐營收相較去年第四季持平到小幅增長,惟但毛利率恐進一步再 收斂2.5個百分點,然而,聯詠認為在經濟復甦帶動下,營收和毛利率可望從第二季開始 出現改善。有鑑於上述看法,將目標價由300元調升到365元、評等維持中立,並將聯詠 2023、2024年的盈利預測上調13%、6%。 日系外資表示,聯詠基本面在去年11月釋出穩定跡象後,股價已大幅上漲40%,聯詠的庫 存在2022年第四季度急劇下降至120億、折合週轉天數約98天,預計第一季庫存將進一步 下跌,然後回到正常水平。將聯詠目標價由270元調升到390元、評等維持中立。 另一家日系外資表示,聯詠去年第四季營運表現優勢,展望第一季也可望優於以往季節性 調整,儘管第一季度毛利率預估不佳,但也預計可望自第二季開始轉佳,也相信聯詠的庫 存修正即將結束,下半年營利年增可望重回正成長,將聯詠目標價由240元調升到345元、 評等維持持有。 亞系外資表示,聯詠去年第四季業績表現超出預期,管理層預計第一季營收將持平至小幅 上升,毛利率中位數為38.5%,均高於市場預期。聯詠第一季庫存修正持續,但會在第二 季開始回溫,預計下半年恢復銷售動能,包括OLED驅動、高階IT及高解析電視面板將為主 要成長動能。將聯詠目標價由245元調升到380元,評等由劣於大盤一口氣升到優於大盤。 另一家亞系外資表示,聯詠去年第四季營運表現優於預期,且第一季財測顯示,驅動器IC 周期性底部已經過去。相對於其他大多數半導體公司仍在持續增長的庫存,聯詠上季98天 的庫存天數相較去年第三季111天大幅減少,顧可以解讀為與其他半導體供應鏈相比,驅 動因素的調整要早得多,只是,聯詠仍持續要面對來自大陸同業的競爭。故將聯詠目標價 由185元調升到330元,評等調升到持有。 歐系外資表示,聯詠去年第四季獲利優於市場預期,庫存也下降約30%,且預估庫存有機 會在第一季持續下降,並在第二季恢復正常。聯詠預期下半年在新品發售以及終端需求回 溫下,營運表現將持續成長。聯詠看好2023年和中期關鍵驅動力包括用於智能手機/IT/電 視的OLED DDI、汽車、AR/VR、高端電視SoC(系統單晶片)和ASIC(客製化晶片)產品。 將聯詠目標價由405元調升到425元、評等維持優於大盤,並將2023~2024年的EPS提高3~6 %。 (時報資訊 王逸芯) 心得/評論:今天聯詠股價表現亮眼,外資也同步調升目標價,目前聯詠第一季可望繳出不 淡的成績,如果照外資估算的話,現在本益比還是偏低,看來聯詠沒有讓外資失望,股民相信 今日買進聯詠,明日與財富相擁,今日買進聯詠,明日與小模游泳。 ※必需填寫滿30字,無意義者板規處分 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.182.109.164 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1675857037.A.122.html
PitzMan : 溫馨保羅LoL 02/08 19:51
cl3bp6 : 你不是解套賣了 手癢又買回= =? 02/08 19:53
uevol123 : 保羅賣了還在留戀嗎?XD 02/08 19:53
tenghui : 414 02/08 19:55
BLUESKY101 : 成本170路過 02/08 19:56
pziix : 出 貨 文 02/08 19:56
liwae : 看這些外資在喊盤 信也不是 不信也不是 02/08 19:56
tenghui : 414 02/08 19:57
BlueBird5566: 不要買外資喊的股票就好了啊, 02/08 19:57
kmshy : ID正確 02/08 19:58
joysanchis : 414!!! 02/08 19:59
lenz0729 : 人總是希望自己賣在最高點 我懂保羅發這篇的目的 02/08 20:00
fdkevin : id正確 02/08 20:00
askaa : 你試不是很無聊沒女朋友沒添財再po費文阿 弟弟 02/08 20:06
TISH12311 : 從2XX被嘎到現在快哭ㄖ 02/08 20:12
jt13 : 大摩:驅動IC收益低 下調聯詠至174元...跌了就下調 02/08 20:12
zxcv91039 : 漲50%up了 這波拉抬太猛啦 02/08 20:12
jt13 : 漲了就上升 02/08 20:12
changwl001 : 明天見真章 02/08 20:17
a82412 : 166 02/08 20:18
xiaokaizer : 可悲 02/08 20:21
fakelie : 弟弟 02/08 20:22
zitto : 半導體元年? 02/08 20:24
poorcharles : 獨缺台系外資的說法? 02/08 20:24
benson502 : 要出貨囉 02/08 20:30
Kobe5210 : 看到心得才發現,原來平常也是在裝認真 02/08 20:32
brain9453 : …不是才剛解套賣出 02/08 20:32
trylin : 準備邁向414 02/08 20:32
f204137 : 你不是解套賣掉了XD 02/08 20:33
cage820518 : 今天高點爆大量 大家都知道怎麼做吧 02/08 20:33
GN5566 : 出貨文 02/08 20:37
luckysmallsu: 賣了就賣了不要跟當初太早下船的水手一樣變恐怖情 02/08 20:38
luckysmallsu: 人啊 02/08 20:38
NEWinx : 打八折大概300,已超漲 02/08 20:40
idernest : 完了... 02/08 20:44
highmangogo : 謝謝保羅哥 小弟有賺一些 先下車了 02/08 20:45
lolpklol0975: 反著看 02/08 20:47
stonerr : 出貨文 02/08 20:48
jen1121 : 糕點已完成 02/08 20:51
z7956234 : ID正確 02/08 20:58
Shepherd1987: 陷阱卡…? 02/08 20:59
fbtm : 解套就別買了,不然我不知道要看你文章幾年 02/08 21:09
qqazazy : 是不是解套了不習慣 02/08 21:12
lee255215 : 漲多少了XD香香的出貨囉 02/08 21:14
chemer : 250到這裡已經夠了 02/08 21:14
steveisaman : 來了 02/08 21:15
DolphinCP : 好了啦 02/08 21:18
tigerzz3 : 穩了 02/08 21:20
HERJORDAN : 寶雅當初250噴到397也是一篇樂觀 02/08 21:21
sdf0419 : 臭韭菜 02/08 21:27
BLUESKY101 : 成本170路過 02/08 21:27
miroe83 : 看來高點不遠了 02/08 21:28
simo520 : 414前波詛咒價 02/08 21:43
cajole145 : 歡迎各位韭菜進場 02/08 21:43
pqpqpqpq : 保羅 你都賣了 不要再搞3034惹好嗎 02/08 21:43
NEX4036 : 小兒真佛心,還好康鬥相報,有錢大家一起賺! 02/08 21:45
salazopyrin : 說好的170呢 02/08 21:57
live1002 : 出貨文了.... 02/08 22:01
oread168 : 明天破4 02/08 22:05
peter98 : 0.0 02/08 22:08
a28200266 : 明天拚手速 02/08 22:15
clusis : 對聯詠最看壞的大摩今天又大買,垃圾外資! 02/08 22:15
DavisVilter : 廢文王又開始狂po廢文了 02/08 22:16
apolloapollo: 與小模游泳!! 02/08 22:27
bolovema : 滷肉又變香噴噴了嗎 02/08 22:31
kducky : 漲完才調 哭啊 02/08 22:31
flyingdeeck : 拼手速囉 02/08 22:38
phix : 出貨了 02/08 22:39
clamperni : 笑死 02/08 23:46
aannasui : 被你賣噴 02/09 00:17
powerpoint3 : 媽的 我才剛買 你們就…… 02/09 00:28
springman : 我的聯詠是負四位數到正四位數之間轉變。 02/09 06:07
pornsp : 台系散戶表示:不買 02/09 08:26
clvin : 分手後依然糾纏,果然是恐怖情人 02/09 08:36
photonic : 出貨了 02/09 09:21
plase : 外資又在送暖 02/09 09:50
leo855180 : 通常新聞廣告一直發就是有大户要倒給傻B接盤了 02/09 10:36
photonic : 果然又跌了 謝謝新聞送錢 02/09 12:45
dn91hde38b : 謝謝你保羅 我昨天全出了 02/09 14:43