[標的] 2427 三商電 牛肉麵多

[a0808996 (dammmmm)]

1. 標的：2427 三商電

2. 分類：多

3. 分析/正文：

三商電腦股份有限公司(2427.TW)成立於1976年12月9日，前身為三商匯茂事務機器股份有
限公司，1980年更為現名，主要從事金融自動化服務機器代理及金融、電訊與交通產業系
統整合，2000年9月11日上市。


三商電 主要就2個部門 一個是金融業務部門 一個是公共事業部門



金融事業部門

金融部門主要在 ATM機台販售和維修方面
https://i.imgur.com/CkJPO5v.jpg
公司主要產品RATM營收大幅增加



https://i.imgur.com/MZEXNHE.jpg
其原因再於ATM開始了新的替換週期
https://i.imgur.com/SPFCjtY.jpg

三商電本身並無CD(舊型提款機)業務
所以當超商CD全部換成RATM(多功能提款機)
將可吃下市場大量份額
https://i.imgur.com/iUoV9ko.jpg
提款機市佔長期超過50%

https://i.imgur.com/qOoE6ha.jpg
每販售一台ATM將可帶來一筆 長久的維修服務
金融業務隨著替換潮 近2年將有一小波成長

ATM雖說換置數量預估持平2021

但ATM+其他金融產品 還是贏過2021
https://i.imgur.com/0H8hAI8.jpg
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https://i.imgur.com/W98vo20.jpg
再公共工程方面去.前年進了2個大案

https://i.imgur.com/PL6mxLi.jpg

https://i.imgur.com/ydL0KRf.jpg
根據法說來看 認列高峰會再 2023 2024

預估說扣除金融營收來看 公共工程總營收2023會成長10~20%

https://i.imgur.com/jCEHd3B.jpg
三商電公共工程 長年都是虧損狀態
但是可以看到2022吃了這2大標案的前期認列營收 虧損減少
https://i.imgur.com/PdM5Hom.jpg
目前也說 2022 還只是投資期 營業費用增加


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這2大標案再保固過後 都能轉為高毛利的維護業務
或是成為之後新建置的裝備延續  但這都還太遠了就不說了
其他還有一些金額較小的細項也沒說 有興趣的可以自己去看法說
http://www.zucast.com/webcast/0tYTLJUW





結論

2022全年預估約賺1.2左右




目前預估今年營收將較去年成長15%
假設今年金融業務與去年相當
公共工程虧轉盈 亦或是盈餘增加
今年大概預估賺1.5~1.8之間



進12.2


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※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 00:23:34
推 i815432     : 明天跟了
推 m840509     : 認真推 跟
看看就好 我做紀錄而已 只買個幾張而已
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 00:24:12
推 jecint1707  : 政府標案30多億真的算滿多的耶...感謝分享!
推 feng990719  : 跟
推 jecint1707  : 凌群去年度整個政府招標也才10億左右...
推 riverkid20  : 推
推 macross2    : 好文!!推
→ hihi29      : 他賺的越來越多 可是盈餘分配率越來越低==
股利暫且不管 2427已經20年都賺不到1塊了 去年才又賺超過1塊
推 loopdiuretic: 推
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 00:39:21
推 gc1319      : 推推推
推 chinaeatshit: 認真推  明天跟20張
推 bensoncms   : a大認真好文推
推 xyz5566     : 推認真
→ Chibai5566  : 牛肉麵真的過譽了還要179
推 wsp151515   : 難得有認真文
推 FlynnZhang  : 明天爆量漲停
推 fourkg      : PTT法人
希望大家要跟得不要一次買太多 最好一天買一張就好了~~
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 01:05:37
→ guilty13    : 你最近產量有點多 我個人經驗啦~
→ guilty13    : 有時候很多公司不是不好 而真的是就沒人買而已
→ guilty13    : 最好還是把資金壓在比較SEXY的標的
研究財報是我的興趣 都買少少張 我也沒追求甚麼大獲利
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 01:18:34
→ WEYNI       : 印象中現在 新型的ATM大多都租賃的 不是買斷
→ WEYNI       : 可能去看一下財報 有沒有列出 庫存待租機器的金額
你說的有 但是金額不大 https://i.imgur.com/cJU5XRo.jpg
推 josephroyal : 認真文 推
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 01:31:42
推 jshuang     : 酸菜多
推 angelo98    : 好
推 YeezyBoost  : PTT法人出手 明天準備漲一波
推 nina5758    : 推認真
推 roxiang     : 我覺得全部都不錯 但可惜簡報最後一頁的那些字滅了
→ roxiang     : 覺得有趣的念頭
推 ggirls      : 冷門。真牛肉面才跟。
推 Number1344  : 謝謝分享
推 relosebreath: 推！
推 iamcrazyforu: 如果租賃的比例增加可能會影響EPS
推 hutten      : 別這樣我還沒買夠阿= =
推 smbtomas    : 股版就需要你這種人才，感謝整理
推 smbtomas    : 死魚王A虎姐後繼有人了XD
→ z7956234    : 難吃
推 z7956234    : 推好文，反觀
推 hank830214  : 有料
推 ARKUE       : 你是要湯多還是麵多
推 KEYS0374    : 推
推 smx82625    : 99 三商
噓 kevin10449  : 還沒買夠 低調
推 Mulsanne    : 酸菜才是本體
→ h2894675    : 推推 謝謝分享
推 encoreg57985: 推認真
推 henry2341323: 推!感謝分享
推 josh456     : 還我三商虎
推 JINGSHAN    : 純推酸菜ＸＤ
推 pmes9866    : 牛肉麵守門員
→ shliau      : 推分析 三商美邦人壽部分的虧損要關注一下
推 vanii40     : 6266 泰勇 真的勇
推 if2         : 外地出差保底好選擇
推 chinaeatshit: ptt法人撮到漲停是三小 XD
推 world210    : ptt法人太猛了
推 s58538178   : PTT法人出動
推 chinaeatshit: 結果一開盤就緩漲剩半根 PTT法人連試撮都能騙主力了
推 lishiter    : 快笑死    ptt法人好強
推 goddioshaha : 推
推 e44444      : 推分享
推 y0o930      : 沒跟到。
推 andyjaw     : 認真推
推 ryantae     : ptt法人世界一…
推 digodi      : 樓上推文沒跟到的時間正好是最低。
推 CANHAPPY    : PTT法人難波萬
推 pmes9866    : 幹直接噴爛 沒買到
推 hold5566    : 根本都是鄉民買的吧
推 clanguage   : 太神了 一堆人幹進去當主力
→ faultless   : ptt法人
推 islandant   : 太神了吧
推 k91011022   : 交易量小就是這樣啊
推 EraKing     : 好好的標的被鄉民弄成賭場
→ LMgogo      : 股本小就這樣...但發現沒人跟也很恐佈
→ lluunnaa    : 今天一堆人買 = =
推 EraKing     : 接著就會有在賭場輸錢給其他鄉民的魯蛇怪罪原po，
→ EraKing     : 說原po標的爛，原po出貨給鄉民。這發生過不知道幾
→ EraKing     : 次了，問問各位，現在進去追價買你是想賺多少、成
→ EraKing     : 本拉高讓你勝率掉了多少？
→ lluunnaa    : 套住也好啦 當存骨~
→ EraKing     : 我絕對沒有針對原po，分享這麼好的分析真的大好人
→ EraKing     : ，問題在於愛追又怕輸的人
→ f204137     : 這樣就叫賭場啊 標的文都寫這麼明白了 認同就買啊
推 EraKing     : FJ早，現在a080的標的就是被你說的1分k大師拿去賺
→ EraKing     : 便當
推 jdn325      : 好可怕 ptt法人幹進去買都差點漲停了
推 EraKing     : 總有一天在這些標的裡面輸錢的會來酸a080，到時股
→ EraKing     : 版又少一個高手
→ biojo       : 一直以為ptt法人是玩笑話 沒想到真的厲害
推 ptorbflqru  : 爆量 put法人真強
推 fdkevin     : 股版大戶臥虎藏龍，ptt第四法人不是說假的
→ redbeanbread: 笑死 量增加快十倍
推 clean123    : 反正熱門之後就有人會來酸，只希望神人們還願意繼
→ clean123    : 續分享
推 oldmove     : 沖完 閃人
推 goillin     : 抱了兩個月沒啥動 這麼簡單就上去了?!
→ ipath19     : a08開始被吃豆腐了XD
推 runslow     : PTT法人真猛
推 hihi29      : ptt法人好扯==
推 pansbox7    : 跟啦哪次不跟XD
→ sdhpipt     : 可怕的PTT法人
→ plase       : 三商牛肉麵好吃短線多
→ LMgogo      : 這值利率不到三趴要當啥存骨-.-
推 tonyycool   : 高手也是有花時間研究的人
→ tonyycool   : 若根本不清楚狀況也只是看完文章才跟進去那還是算
→ tonyycool   : 了吧
推 BruceChen227: 推
→ lluunnaa    : 還在看"殖"利率,原文就說未來預估會成長了...
推 loopdiuretic: id 紅了 喊什麼威力就大了XD
我是希望大家不要一股腦的跟ㄌ 慢慢買就好了
※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 12:59:13
推 topfree     : 我認同分析，但今天這種漲法就算了= =
推 cheneylin   : https://windtaiwan.com/ArticleView.aspx?ID=ATG03
→ cheneylin   : 91
→ cheneylin   : 大家似乎忽略了三商電有風電題材
推 cheneylin   : https://i.imgur.com/8GkqTk9.jpg
推 charles6416 : 發動了!
推 FatLemon    : 呵呵，這個有打過交道的人就懂
→ zaibright   : 回來推你 給讚
→ zaibright   : 推
推 cl3bp6      : 猛
推 ilin0104    : 真的猛 感謝分享