[新聞] 美債殖利率飆出甜甜價 四檔債券ETF大勝定

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原文標題：
美債殖利率飆出甜甜價 四檔債券ETF大勝定存存5年 這檔逾6%最帶勁

原文連結：
https://m.cnyes.com/news/id/5093974

發布時間：
2023/02/22 17:32

記者署名：
鉅亨網記者陳蕙綾 台北

原文內容：

美債殖利率近期再度飆升，國內債券 ETF 近期人氣跟著水漲船高，有四檔債券 ETF 殖利
率超過 5%，大勝定存存 5 年，尤其富邦全球投等債 (00740B-TW) 殖利率飆到 6%，表現
最帶勁。

美國 2 月景氣反彈，昨 (21) 日公布綜合採購經理人指數 (PMI) 初值升至 50.2，為近
8 個月高點，顯示企業活動仍穩定，由於近期公布一系列數據顯示美國經濟仍有韌性，市
場預期聯準會升息周期將較此前預期更長，美國十年期公債殖利率大彈 13.77 點，收在
3.95%，為年內新高。

近期利率攀高讓股市波動加大，但創高的殖利率同時也吸引投資人搶進債券商品，國內債
券 ETF 近期人氣飆漲，由於投資方式簡單，資訊透明，一年多次配息，方便投資人搭配
現金流。尤其美債殖利率回到 4% 附近，價格重回甜蜜區間，投資債券除有息收外，在價
格相對低檔進場還可賺取價差，吸引力大增。

根據聯準會過去的升息循環時期數據顯示，在升息尾聲進場的勝率高。富邦全球投等債 E
TF 經理人陳怡靜以「彭博美元計價全球投資等級公司債總報酬指數」進行模擬，以「倒
數第 4 次升息至第 1 次降息」期間設定為升息尾聲，結果顯示，過去幾次升息尾聲進場
買美元投資等級債，報酬分別為 15.7%、8.1%、6.8%、11.3%，4 次升息尾聲進場投資策
略的平均報酬率為 10.5%。

FH 新興企業債 ETF 經理人許忠成進一步舉彭博編纂的指數為例，他說，目前新興市場美
元投資等級債殖利率約有 6%，觀察過去 3 年及 5 年期間，新興市場美元投資等級債指
數價格波動度皆明顯低於美國投資等級公司債指數，代表其指數價格穩定度高，亦適合納
入做為存債的配置標的。

觀察現在市場上，有三檔債券 ETF 的追蹤指數到期殖利率超過 5%，分別為：元大投資級
公司債 (00720B-TW) 的 5.74%、國泰投資級公司債 (00725B-TW) 的 5.89%、富邦全球投
等債 (00740B-TW) 的 6.03%，而 FH 新興企業債 ETF (00760B-TW) 將於 2 月 23 日進
行今年來首次除息，每單位配息金額為 0.71 元，預估年化配息率逾 5%，創下該 ETF 配
息歷史紀錄；至於殖利率最高的富邦全球投等債固定每季配息，適合重視現金流的投資人
。

心得/評論：

債券ETF殖利率來到6%
在高利率下 美國還在持續加息
景氣和通膨似乎壓不下來


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推 cutsadh     : 元大美債20年呢?
推 hugo19867524: 美債的殖利率大概4%左右
推 Orianna     : 買美國國債等沒稅 買這個不知道有沒有課稅
推 jimmmy722   : 溢價太高
推 Tigerman001 : 這個股息要課稅
推 dontplayfire: 直接買債券，美債ETF會預扣30%
推 johjima     : 算境外所得！
→ ivan1116    : 免稅吧
→ ivan1116    : 除非你要超過某個級距
推 stlinman    : 想領息不想賠價差的，只建議買短期美國公債
→ Orianna     : 上面講2件事 美國美債不課稅 但買etf可能會課30趴
→ Orianna     : 或更嚴重的ptp 10趴本金 要小心
→ Orianna     : 第二件事才是台灣稅 海外所得 那個有670萬扣除額對
→ Orianna     : 吧 我記憶沒錯的話
→ Orianna     : 求懂的人指點一下我有沒有說錯 謝謝
推 Tigerman001 : 應該是對。美國那個30%會退稅，台灣的股息要納入所
→ Tigerman001 : 得稅
推 underspin   : 從月初甜到現在 ，股票都漲多少了
推 out         : 是美元計價ETF，不一定買美國公司，稅不是30%
推 nowitzki0207: 有些會用補扣，稅要他們算好
→ jakai       : 之前打廣告720b現在換740b
推 yehwang     : 00679B,免利息稅 只有海外所得超過670萬要繳稅
→ yehwang     : 買美債ETF不是追求最大報酬，而是資產配置。
推 maypcc      : 的確要課稅啦 當你買超過2億時就要課了
噓 nocash      : 啊是多甜？去年11月最低不買，現在才在說甜。是有多
→ nocash      : lag
→ swgun       : 聽這些達人的繼續跌死
推 ter2788     : 殖利率上去惹 價格不就下去了嗎？
→ jmykimo     : 740b 有6%???  怎麼看只有5%吧
推 AkiMinoriko : 台灣出的美債ETF不用課30%，美國出的美債ETF有些券
→ AkiMinoriko : 商會幫你退稅
推 roxiang     : 我前幾天領中信公司債股利沒扣稅啊
→ qaz12453    : 反著看 高點到了 等一下就能撿便宜