[標的] 4949有成精密 太陽神翼神龍

[adidas81923 (CROW)]

1. 標的：   4949.TW 有成精密

2. 分類：興櫃多

3. 分析/正文：

2022 年自結損益 前 11 月稅後純益 5.05 億元，每股純益爲 10.8 元，全年營收爲 55.
98 億元，年增達 78.67%。

三率三升 2022都創下歷史新高

2023年一月營收4.93億年增64%

太陽能模組獲利王 唯一一家在海外還能賺錢的太陽能同公司 毛利年年上升 去年暴賺十
元，太陽能營收占比81% 半導體零組件19%


主要銷售地區歐洲佔82%、台灣10%、澳洲8%

https://esg.businesstoday.com.tw/article/category/180691/post/202212290015/再
生能源需求高！能源危機影響，歐洲快速建置綠能，大量採購太陽能

https://tw.stock.yahoo.com/news/擺脫普丁還不夠-歐洲離不開大陸1產業-爆能源轉型
大危機-210009570.html

歐洲多國已決定擺脫降低俄羅斯天然氣發電，下一個目標是讓「太陽能在2030年前成為主
要電力源」，但歐洲重建境內的光電產業時，必須設法避免形成對中國大陸的依賴。


歐洲政策太陽能發電未來幾年都在風口，2022-2027加速發展，烏俄戰爭讓歐洲加速降低
對天然氣的依賴，可以想想當年疫情讓許多產業大爆發是一樣的道理，風口上豬都會飛



幾個利基點

自有品牌WINAICO在歐洲市佔率9成  歐洲太陽能營收佔比高達80%，2023歐洲太陽能成長3
0%，看好2023年會比去年在成長。

https://i.imgur.com/y2wsiSq.jpg

https://i.imgur.com/eHgfpmr.jpg

烏俄戰爭讓歐洲加速太陽能發展


轉型儲能工業 ：計畫把原有太陽能模組發電系統切入儲能工業微電網業務，儲能業務利
用在台灣的經驗，伺機複製到歐洲，在擴大到儲能，電網服務

https://i.imgur.com/8LSWXvZ.jpg

看一下相關儲能股本益比都多少了，可以自己思考看看



太陽能發電成本已優於核能、燃煤、天然氣傳統發電

https://i.imgur.com/RoBMCqb.jpg

主力產品住宅屋頂毛利20～30%技術門檻高不易被取代，2022、2023也開始做毛利較低的
工業屋頂、地面型專案

https://i.imgur.com/gF4ezWE.jpg


毛利較高的新型N型太陽能模組將在第二季開始量產，新業務儲能工業微電網也有斬獲。

https://i.imgur.com/j8MTrjx.jpg



半導體ic 設計的部分

https://i.imgur.com/8V5HQEd.jpg



今年營收會繼續成長，去年eps 高達10元 ，本益比不到10倍。


公司在法說會說的很清楚也很用心，有興趣的可以去看看。 我貼幾個比較重要的



再來看看同業的安集去年eps 可能還不到2，本益比高達32
內銷台灣 100% 營收差十倍 歐洲的能源意識跟台灣是不能比的，太陽能住宅用戶估計202
3成長2倍。



4. 進退場機制：

90以下閉著眼睛買

不停損 豬在風口都能飛了 何況是…




附上庫存

https://i.imgur.com/pTGqjlw.jpg


另外興櫃沒有漲跌幅限制自行判斷風險




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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.227.107.82 (臺灣)
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推 x221x221    : 幾股
→ x221x221    : 看起來不錯
推 kmshy       : 明天跟你100…股 沒錢了
推 spy9527     : 這k線是怎樣?
※ 編輯: adidas81923 (61.227.107.82 臺灣), 03/09/2023 21:55:49
推 kmshy       : 剛上興櫃沒多久而且還在盤整沒噴出 看起來不錯 有買
→ kmshy       : 另一檔也是剛上的竟天 祝發大財
推 Karstens    : 買興櫃要小心喔
推 angelo98    : 出來吧！青眼白龍
推 chalon      : 很厲害的感覺
→ adidas81923 : 看公司法說我也覺得很不錯，但股價不怎麼樣
推 u6vu040531  : 看到興櫃我就怕 感覺這很難炒
→ n3w96284    : 這支之前申請過終止興櫃股票買賣
→ JasonSoul   : 聞內褲？
→ plase       : 樓下翼手龍
推 zirkey      : 謝謝分享
推 q11111111111: 不好意思~能請教一下財報資料是去哪查的???公開資料
→ q11111111111: 觀測站也只有到Q2~謝謝~
推 iamsofa     : 好像很厲害  大跟一股看看
→ adidas81923 : 營收不如預期 79停損賣出 不在追蹤
推 superastar  : 4月營收開了？
推 popo0127    : 真正的戰場是下半年，6月才開始賣n type
→ popo0127    : 也有建置中的儲能廠，寄信問過發言人
→ popo0127    : 持股10張續抱，等6/7看有無更進一步的展望說明