[新聞] 矽谷銀行倒閉重現雷曼危機？葉倫與分析師

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原文標題：矽谷銀行倒閉重現雷曼危機？葉倫與分析師淡化系統性風險



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發布時間：2023/03/11 13:14


記者署名：鉅亨網編譯羅昀玫


原文內容：

SVB 集團旗下矽谷銀行 (Silicon Valley Bank) 揭露鉅額虧損且增資失敗後，短短 48
小時內就宣告倒閉。外界擔憂矽谷銀行倒閉成為下一個金融危機的第一塊多米諾骨牌，美
國財政部長葉倫週五 (10 日) 企圖安撫市場，強調美國銀行系統仍然充滿韌性，同時華
爾街分析師也淡化系統性風險的可能性。

SVB 集團旗下矽谷銀行 (Silicon Valley Bank)  週四被迫賤賣手中債券來籌措現金，巨
虧 18 億美元，由於籌資失敗，該銀行週五遭加州金融保護與創新部 (DFPI) 關閉，並移
交給聯邦存款保險公司 (FDIC) 接管，這是 2008 年金融危機來最大銀行倒閉案。

外界擔憂矽谷銀行的倒閉後，其他銀行可能也將接連暴雷。投資人湧向債券避險，2 年期
美債殖利率短短兩天內下跌了 46 個基點，與 2008 年 9 月雷曼兄弟倒閉時連續兩天的
急劇下跌相當。

美國財政部長葉倫週五企圖安撫市場，稱已召集各監管機構共同協商矽谷銀行的問題，包
括聯準會、聯邦存款保險公司 (FDIC) 和貨幣監理署 (OCC) 。她對銀行業監管有充足的
信心，研判美國銀行系統仍然充滿韌性。

美國財政部聲明中寫道，葉倫財長指出銀行系統仍然具有韌性，監管機構擁有應對此類事
件的有效工具。

白宮經濟顧問委員會主席 Cecilia Rouse 也表示對銀行體系有信心，與十年前相比，美
國銀行系統根本上處於不同的位置，當時實施的改革確實提供銀行系統韌性。

一些分析師淡化 SVB 事件對美國銀行系統的威脅，但矽谷銀行的倒閉凸顯人們長期以來
的擔憂，即聯準會激進的一系列升息，最終將對全球金融系統造成影響。

瑞銀分析師稱，銀行間的貨幣市場沒有出現壓力跡象，其他銀行的存款資金來源更加多樣
化，故受「感染」風險有限。

Capital Economics 首席北美經濟學家 Paul Ashworth 研判，商業銀行持有至到期證券
的損失不太可能成為系統性問題，FDIC 存款保險將防止大多數銀行發生擠兌，而那些需
要籌集現金的銀行可以使用聯準會回購工具和貼現窗口，或者獲得聯邦住房貸款銀行的發
放抵押貸款以避免虧損。

GLOBALT Investments 高級投資組合經理 Thomas Martin 點評，SVB 事件及時提醒人們
，當美國央行肆無忌憚地升息時，往往破壞實體經濟或金融體系。



心得/評論：
開始出來消毒，想要把這利空消息滅火。

白話文就是，你們通通都不要怕，大戶要先跑 。

看到一堆人說 矽谷是中小型銀行 農會銀行 爆開沒關係啦。

金融海嘯就是從這種看起來不起眼的時候，靜悄悄來，等發現時已經來不及了。

https://i.imgur.com/Pb8Rhio.jpg





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推 chinaeatshit: 花旗倒閉再叫我
推 bboman      : 農會銀行啦 沒事
→ fallinlove15: 風控跟以往差那麼多 會有影響 但不會很大
推 BlueBlueLuu : 歷史一直重演都學不乖
推 omanorboyo  : 我這邊農會只有買土雞蛋會去而已
→ omanorboyo  : 就少一個買雞蛋的地方 沒啥好大驚小怪的
推 ab4daa      : 領導跑完再跟你講要崩了cc
推 mqhung      : 只想知道SVB真的有糟到籌不到錢嗎？
→ mqhung      : 還是只是市場單純想給FED難看
推 vicklin     : 老美允許淘汰出場的啊，金融業界能撐就好
→ mqhung      : 銀行自己也被收傘了
推 sova0809    : 賣股賣債斬倉求現 然後增資跟尋求白騎士收購都失敗
→ sova0809    : 就自己判斷囉 緊縮看來出現效果了
→ ken77114    : 可能爛帳很多、加上這時間點大家都要維持現金流
推 icedog122   : 就少一間農會而已
→ sova0809    : 下周還要再升一碼甚至兩碼 手邊債券現價又要再跌 風
→ cityport    : 很少銀行會蠢到買長債來鎖死自己的現金流..除了SVB
→ TyuzuChou   : 2008年那次好像也是小銀行先出事
推 koldacdk    : 雷曼兄弟槓桿開多大…跟這種長期債暫時性損失，況
→ koldacdk    : 且目前債券贖回還是有一定的價值，跟雷曼兄弟好幾
→ koldacdk    : 個槓桿歸零完全不同。
→ sova0809    : 險難評估 都自顧不暇了 怎麼救同行
推 x221x221    : 瑞士銀行沒事吧
→ sova0809    : 真要說 這家配置MBS跟長期美債錯配太大 錯估風險
→ a8521abcd   : FDIC每個帳戶只保25萬美，SVB客戶都是新創企業只有
→ a8521abcd   : 2.7%的帳號存款低於25萬ㄏ
推 tony15899   : 是暫時性損失 可是那是客戶要領錢 你說你放長債
→ tony15899   : 等10年後再來領嗎?
→ Brioni      : SVB自己投資組合問題
推 giveUstars  : 過幾天看CS會不會也爆炸
推 gibbs1286   : 這次看有沒有人要先幫他們資金周轉然後控制資產吧
噓 ppav0v0v    : 摩根大通暴雷再跟我講
推 squard      : SVB有這麼多帳戶高達25萬美
→ squard      : 怕對中小企業產生風險
推 koldacdk    : 這反面來說就是FEB要的成果，升息對於通膨控制效果
→ koldacdk    : 本來就不是很穩定，但破壞經濟就會有一定效果，一
→ koldacdk    : 定程度的破壞才是降通膨最好的方法。
噓 tamama000   : 小事免緊張
→ qwe78971    : 現在資訊 監管都跟以前不一樣 整體韌性也比從前強
→ qwe78971    :  目前來看要發生金融危機這一點還不夠
→ qwe78971    : 可能兩個禮拜後大家發現沒事 舞照跳馬照跑
推 devidevi    : 現在先跑，兩個禮拜後再回來啊
→ payneblue   : 規模有差吧
推 qqazwss12345: 看看逆回購的體量 就知道只是有沒有人要救而已
推 koldacdk    : 有趣的是這間一倒美債殖利率大跌，在倒個一間會不
→ koldacdk    : 會很多銀行帳面上的美債淨值損失都快平了啊？！
→ ookimoo     : 美債流動性完美解決
→ bobgod      : 政府官員的不重視是大災難的前兆。
推 night957    : 就看有沒有連鎖效應,而且如果跟08年一樣我它媽的還
→ night957    : 不壓身家全梭0050
推 jemc1905    : 吹七倍泡泡就倒閉，監管有力，請散戶韭菜不要擠兌
→ hijacker    : 一切都是信心問題
→ ookimoo     : all planned
推 devidevi    : 說不定是太多銀行，要讓對手倒幾家
推 jjsngjjsng  : 快逃，新聞就是反著看
推 qoqocat     : 真的風暴來了，升息政策馬上就鬼轉了啦，錢準備好到
→ qoqocat     : 時候再進場就好，比軟著陸快多了，反正大家都馬在等
推 simo520     : 大戶先跑，不過也只剩下禮拜一可以跑了
推 mqhung      : 若再發生一次08年那種金融海嘯，只能說這些年完全沒
→ mqhung      : 長進
→ Hitimothy   : 避開西瓜金就對了
推 poisonB     : FED印鈔機熱身當中
→ simo520     : 歷史就是會不斷的重演，因為人性是不變的。
→ qoqocat     : 繼續爆就只是提早印鈔啦
推 c7683fh6    : 完了
→ twinmick    : 哪裡有長進了，能搞的東西還多了數位貨幣勒..呵呵呵
推 leveger0903 : 出事兩間銀行跟加密貨幣跟新創公司都有關連 也算事
→ leveger0903 : 出有因 升息只是讓這個果提前發生 感覺是這樣
推 challenge23 : 哪一間會倒
→ challenge23 : 我先去跟他借錢
推 openeyes222 : 銀行最怕被點名，而發生擠兑。
推 noname78531 : 好欸 又有恐慌失智的股票可以買
推 addy7533967 : 西瓜西瓜得第一
推 mqhung      : 想弄垮數位貨幣就先攻擊它的抵押資產產生擠兌，慢慢
→ mqhung      : 等發酵
推 Shigeru777  : 現在哪家銀行被大規模擠兌不會出事?
→ Shigeru777  : 都嘛開爆槓桿不然就貸好貸滿
推 BIGETC      : 眾股東手牽手不要走 誰都不會崩 沒人會賠錢
→ wulaw5566   : 瑞士銀行沒事啊，有事的一直是瑞士信貸。
推 k85564      : 不然要說好危險喔
推 Coffeewater : 已經發現的問題就不是問題 雷曼一開始沒人覺得有問
→ Coffeewater : 題才控制不住
推 oyaji5566   : 大家冷靜，讓領導先跑
→ Coffeewater : 現在這間銀行被被盯上且早就被介入監管 怎麽會出問
→ Coffeewater : 題？
推 sa87a16     : 海嘯第一槍
→ z256418     : 在fed說停止升息前，沒人願意救SVB啦XD，整包資產
→ z256418     : 負債買進來，資產一直跌負債一直被存戶提領走XD
→ stanleyplus : 塊陶啊！！！
→ a9564208    : 等大小摩出事再叫我
推 imhan705    : 老子先跑再說 誰都別想留我
推 danwhei     : 沒錢  印就好  大家別擔心
推 g0t24568    : 只好晚上來重溫一下優質影片margin call
→ mm06        : 真真假假 請放心？
推 koenigs     : 已反應
推 popo123456  : 美金那麼弱,根本沒啥鳥事
推 yoshilin    : 18億美金的損失 美國銀行一年就賺回來了
推 apilove     : 剛問chatgpt 說只是進行風險評估，我該信誰
→ bob120400   : 所以政府接管 債務就會自己消失了嗎
推 Jerry469    : 大賣空複習一下了
→ Jerry469    : 模擬練習週一心情 嘻嘻
推 alex80327   : 已知的通常都還好...
推 neil1103    : 20股樂透爆了QQ
推 icehorng    : 我只信美元指數
推 Rune        : 笑死 美國幾大銀行的股價跟一年前比還是上漲的 如果
→ Rune        : 這樣叫有問題科技股早就屍骨已寒
→ sazabijiang : 次貸風貸的時候花旗也沒倒阿~是政府不讓他倒
推 aresa       : 先殺小的讓政府接受，製造會救的樣子，看起來就是在
→ aresa       : 演習而已，後面一定有大隻的，可能就是瑞信
推 amorose77   : 政府在金融海嘯後就有調整風險機制了，這幾年
→ amorose77   : 也銀行也有在做壓力測試，研判不至於系統性風險
推 a0921830077 : 下一個猜瑞信 反正股價都見底了
→ a0921830077 : 銀行不開槓桿很難賺錢吧 尤其高利率時代
→ sazabijiang : 有壓力測試，然後矽谷銀行爆了
→ dasuperray  : 記得要買1美元的美國銀行
推 flamedevil  : 噴～！
推 aewul       : 做官的當然講官話，別太信
推 ychuange    : 農會雞蛋熱銷不會倒
推 futley      : 這個跟農委會說不會缺蛋一樣可笑
→ bole        : 美國財政部葉倫和Fed害的，真好意思
噓 wgs62160000 : 你知道自己在說什麼嗎？
推 R9993       : 此地無銀三百兩
→ wadekimo    : 美國目前流動性沒問題，別碰燒錢的公司股票就對了