[心得] 馬丁格爾策略告訴你不該追求勝率

[birdjack (啾啾啾)]

如果有一種策略能讓你勝率高達90%以上，

跟另一種策略會讓你勝率低於10%以下，

你要用哪一種?




簡介一下，

馬丁格爾策略講白話就是逢低加碼的資金投入策略，

原本是用於賭局，

操作方法如下:

在一個壓大壓小勝率二分之一的賭局中，

第一次下注1個籌碼輸了之後，第二次就加倍下注，

第二次再輸的話總共輸了3個籌碼，第三次再加倍下注，

也就俗稱的本多忠勝，只要贏一次就能報酬翻正一個籌碼，

贏了之後又回到1個籌碼開始下注，看似是不會輸的策略，

其實有大前提是你的資金要無限大，

否則將會血本無歸。

實務上如下:

一旦輸了，每一次下注的籌碼都是前一次的2倍，

假如你設定承受連續賭輸的次數為5次，

那就必須將本金切為31份，每次獲勝只能賺約3%本金，

連輸5次的話就是花光本金。




投入股市久的人都知道風險與報酬是息息相關的，

高風險高報酬，低風險低報酬，

但無奈老是看到有人開口閉口就問人勝率如何，

因此試著從馬丁格爾策略切入，

解釋為什麼不該一味的追求勝率。



回到馬丁格爾策略，

在股市就是每當第一筆虧損了我就再投入第二筆資金，

攤平均價好讓自己能盡早翻正報酬，

咦? 這不就常見的散戶操作嗎?

住套房之後再投入資金攤平，解套之後小賺一點就趕快賣掉。

其實這也說明為什麼散戶容易在盤整盤獲利，在趨勢盤中畢業，

因為在股市逢低加碼的操作其本質就是馬丁格爾策略。



馬丁格爾策略在資金可承受範圍內震盪就能賺錢，

常被用於外匯市場，因為外匯時常是在一個固定的區間震盪，

但每次獲勝都只能贏得1個單位的籌碼，

導致報酬率其實無比的低，

正是因為追求近乎百分百的勝率而換來低靡的報酬率，

只要你想提高每次獲勝的報酬，就必須將本金切的更少份，

例如第一筆就投入1/7本金，這樣每次獲勝就能贏約14%本金，

但這又將導致你能承受的加碼次數減少，只要連輸3次就會破功。




承上，馬丁格爾策略常讓人有容易獲勝的錯覺，

在於玩家會覺得連輸5次才破功還好吧~1/32的機率~

其實這個機率只建立在你只玩一輪為前提，

舉個很簡單的例子就能知道機率不是單純的1/2的次方，

來算算假設你決定參與6次，將本金切為31份可以連輸5次，

那麼這6次你會遇到連輸5次的機率會是多少?

答案是3/64>1/32，

但玩家當然不可能只玩幾次就退出，

如果把6次提高到6萬次你就能感受到 1/32 這個機率是錯的了吧~

想像6萬根K棒中遇到至少一次連續5根黑棒的機率不會只有1/32。



當然在股市中的馬丁格爾策略沒有賭局中的那麼極端，

不過如果投資人照做，報酬一樣會呈現勝率很高，某幾筆卻損失慘重。

這也是為什麼股市前輩們常勸人進來要順勢交易，

也就是所謂的「贏要衝!輸要縮!」

其本質與反馬丁格爾策略較接近，

在股市要學會看趨勢，然後搭配反馬丁格爾策略才比較能賺到更大的報酬。


回到開頭，你要用哪一種策略?

應該是最終報酬較高的那一個，對吧...?



礙於篇幅，如果各位有興趣的話，我再來補分享反馬丁格爾策略的部份，

或是等等樓下就有人用chatgpt幫我補完了XD


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噓 npc776      : 忍法賠光光之術
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 14:59:14
→ chinaeatshit: 叫南丁格爾來跟我說
→ fatb        : 結果下了1個籌碼後發現大噴特噴 後悔買太少 加碼追
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:00:03
→ CCC000      : 南丁格爾:健康人生就是遠離市場
→ wind2k      : 賭場不作弊還有一定機率贏; 股市可操弄怎麼玩 :(
推 shmirmy     : 散戶停損個幾次就怕了啦，然就開始凹凹凹
推 ZunYin      : 賭場還能算牌，股市全看主力臉色
噓 devidevi    : 我如果知道未來趨勢是漲是跌，我早就成為首富了
推 pupuliao    : 馬丁格爾是誰我不知道 南丁格爾我知道
→ devidevi    : 好比台企銀今天大跌，就要強勢做空，這樣??
噓 vava5566    : 最終報酬高，但過程很崎嶇，這也行不通的
推 devidevi    : 反馬丁就是，賺就加碼壓注，虧錢就認賠出場
是的，這就是某一群高手的作法，

第一筆下去是所謂的試單，目的就是試水溫看判斷的趨勢方向對不對，

如果錯了就停損出場，由於是試單，所以虧損很小，雖然總體勝率很難看。


大賺 小賺 小賠 大賠這四個象限，

反馬丁格爾就是用低勝率換取前三個，馬丁格爾則是用高勝率換後三個。


※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:15:28
推 devidevi    : 但前提是我怎麼知道是現在是盤整盤還是趨勢盤
→ devidevi    : 馬丁適合盤整盤，反馬丁適合趨勢盤，兩個前提不同
推 ben192726   : 馬丁倍投最後就是跑路或自殺
噓 leptoneta   : 結論：本多終勝。
錯了，不考慮交易成本的情況下，只要資金能無限切小份的話，

誰都能本多終勝，問題就是無法，

如果有人說他本多終勝，那就是他不在乎超低報酬率以及參與市場次數低

推 EvilJustice : 又要推動宗教改革了嗎
那個是馬丁路德XDD
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:21:11
推 zxcv91039   : 我把策略回測的結果告訴我勝率真的沒這麼重要 當然
→ zxcv91039   : 也要有一定值以上
→ illreal     : 順勢交易就是死在盤整不就相反。也通常是死了才發覺
→ illreal     : 原來現在在走盤整
→ illreal     : 逢低買進是逆勢交易價值投資的主場下的是limit單
→ illreal     : 追漲殺跌是趨勢盤主場靠的是投機力量下的是stop單
推 wei9898     : 做短線難有高勝率的策略，因為假訊號太多
噓 deepdish    : 賭不要說自己在投資.jpg
→ deepdish    : https://i.imgur.com/OUd5mdW.jpeg
怎麼不是chatgpt

推 devidevi    : 假設長榮現在跌就應該繼續空，是這個意思
→ wei9898     : 一樣的開頭，不一樣的結束
推 Chilloutt   : 反馬偶是用在趨勢交易
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:35:45
→ Chilloutt   : 馬丁用在盤整盤，要自己調整一下
推 morningsunzz: 馬丁格爾告訴我 古天樂是兇手
推 qwzx28      : 整體環境台灣股票受人為干擾的變數太多?
→ qwzx28      : 外匯馬丁格爾策略所需要的EA程式 已經是人人都可寫
→ qwzx28      : 以外匯開槓桿要做的話本金低 如果放股票市場本金?
推 bill1478963 : 我只在自己認為的高勝率下進場 其餘都觀察
→ bill1478963 : 過多的交易長久下來績效並不好
推 pudge       : 勝率高：9次賺1元 ，1次虧10元。這就散戶心態 凹單
→ pudge       : 不停損，解套就賣出
推 waylank1234 : 如果我有辦法用馬丁格爾策略，那我還投資幹嘛…
推 himhim2257  : 我只知道南丁格爾
推 minazukimaya: 我覺得這勝率算法怪怪的 你攤六次只有最後一次贏
→ minazukimaya: 那勝率明明是16.6%吧?? 不是證明了勝率低所以不行嗎
→ centaurjr   : 股票不賣就不算賠阿,所以勝率是100%喔
→ centaurjr   : 哪有甚麼3/64你不要亂算XD
→ minazukimaya: 追求勝率是指追求「每次決策的準確度」...
→ minazukimaya: 也就是你要把「壓大壓小」的50%勝率改善到70%
→ minazukimaya: 馬丁格爾策略是資金管理不是勝率
→ minazukimaya: 你可以拿70%勝率賭對下去跑馬丁格爾策略 就會看到
→ minazukimaya: 投資報酬率明顯改善了
你的質疑是沒問題的，只是忘了一件事

部份投資人對於未實現損益不會列入勝率考量XD

Centaurjr大已經回答了
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 16:22:34
推 minazukimaya: 勝率不是指凹單凹到贏就算贏啊 重點是每次決策勝率
→ minazukimaya: 在凹單的情況下 只有那些進場價低於最終出場價的加
→ minazukimaya: 碼次數可以算是贏了
噓 LeFilsDuVent: 連續馬丁格爾不需要無窮資本穩贏？
不知道是哪裡造成什麼誤會，

但這取決於你參與次數跟每次投入多少資本比例而定

只參加100次，結果資金切成2的100次方以上就穩贏啊哈哈


推 tomlo       : 請用凱利公式（？）
推 Groundwork  : 回去當你的護士啦
這位仁兄要肉搜也請睜大眼睛看清楚

→ budaixi     : ==
推 slayptter   : XDDD
→ slayptter   : http://i.imgur.com/4exm0of.jpg
→ q123jack    : 這概念無法用在交易 因為沒考慮報酬呈現隨機分佈
請問那個平均虧損怎麼了?
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 18:05:40
推 aldrich3721 : 南丁格爾是正妹，推一個~
推 karta018    : 之前有人發過研究文，供您參考#1ZVxjPmw
→ karta018    : 然後我也記得這是資金策略，算勝率你應該要加入進出
→ karta018    : 場依據
推 oneIneed    : 失敗的話有可能會去見南丁格爾
推 twcpu       : 薛丁格交易在哪
推 doranako    : 本多終勝，前提是本多
推 thevirus    : 勝率40%的最佳獲利要設為20%虧損設10%，十筆交易後
→ thevirus    : 資產增加10%
推 thevirus    : https://i.imgur.com/ZS3KFi0.jpg
推 karta018    : 請問樓上那本是啥？
→ Rattlesnake : 你是沒聽過凱利公式 早就把勝率和每次下注百分比和
→ Rattlesnake : 最大回報率都算出來了  你只要搞出一套策略 回測幾
→ Rattlesnake : 十年資料得出勝率和報酬  再代入公式就可以得出每次
→ Rattlesnake : 要下注的百分比  然後依此類推搞個十套策略下去跑
→ Rattlesnake : 量化交易公司的搞法也就不出這樣
推 swxxswxx    : 觀念正確 先對個暗號
推 wz02022     : 笑死，無限抄底宏達電1000還能活？
→ atten       : 你可以先去夜市小鋼珠台試試看,我用這招每次都歸0
推 HeiSiaN     : 如果能知道盤整多久 盤整區間 我幹嘛不盤整用馬丁
→ HeiSiaN     : 策略 趨勢用反馬 兩種都賺不是更爽