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原文標題: 台積電全年營運承壓超預期 NVIDIA新單縮手、聯發科大砍單 原文連結: https://reurl.cc/9V0odX 發布時間: 2023-03-31 記者署名: 陳玉娟/新竹 原文內容: 市場預估台積電第2季營收將續跌,而下半年雖有iPhone新機推出,以及全年大漲6%代工 報價支撐,但其他大客戶轉趨保守下,全年營收力拚小幅成長的目標難度不低。 台積電近期傳出大客戶聯發科與蘋果(Apple)第2季砍單力道增強,而受惠ChatGPT熱潮 的NVIDIA,也因客戶新單縮手下,下半年在台積電訂單增幅也未如預期爆發。 台積電年初示警,2023年首季業績明顯修正,美元營收約季減14.2%上下,營運不確定會 是V型反轉,但不會是U型回溫,有信心下半年營收回升。 由於一直以來,台積電財測大部分不僅達標,甚至超標,因此市場對於保持製程技與產能 領先的台積電,大多樂觀看待2023年及未來營運前景。 半導體業者表示,除記憶體外,近期原已稍微感受到半導體市況緩步好轉,除包括驅動IC 、AI相關等部分急單湧現外,終端庫存去化也加速進行。 加上車用、工業市場依舊強勁,以及ChatGPT爆紅帶動AI伺服器需求揚升,中國五一、618 旺季銷售也將來到,半導體市況春燕已現蹤跡。 但大出市場預料的是,突然爆發的矽谷銀行、瑞士信貸等危機事件,蔓延歐美金融系統風 險至至今仍未解除,使得總體經濟不確定性急升,恐再度壓抑消費需求復甦力道。 再加上多國電價飆升,台灣自4月起也調漲電價,工業用電平均漲幅達14%,半導體用電 大戶成本將明顯增加,令半導體復甦時程恐將延後。 當中最受關注的是,台積電為全球半導體風向指標,儘管先前對於上半年半導體市況與自 身營運較為保守,但對下半年則是相當有信心,但近日突如其來的總體經濟危機將衝擊終 端消費需求,以及電價調漲影響製造成本,可能將令其財測低於預期。 據了解,由於下半年全球市況不明,客戶對於營運展望更為保守,庫存雖去化加速,但需 求未見明顯回升,因此台積電陸續接獲客戶減單、持續延後拉貨等通知、商議。 其中,聯發科因中國小米等多家大客戶與傳音庫存滿倉,拉貨力道大減,第2季持續大砍 台積電5奈米、7奈米與16/12奈米家族訂單,為台積電第2季產能利用率回升受阻的關鍵客 戶。 另外,台積電16/12奈米在第2季更由首季近8成大跌至5成,而除原本期待的英特爾(Inte l)訂單規模不如預期外,最受關注的NVIDIA,原本也是預期AI GPU供不應求將擴大釋單7 /5奈米家族。 但由於歐美經濟金融風險大增,企業更為保守,伺服器客戶下單力道也縮手下,投片規模 也未如預期強勁,以此估算,台積電第2季營收將續跌,跌幅約在7~10%。 而下半年雖有蘋果新機推出,以及全年大漲6%代工報價支撐,但其他客戶轉趨保守下,全 年營收力拚小幅成長的目標難度不低,此也是近日盛傳台積電企圖再漲產能滿載的28奈米 等熱門製程代工報價,讓營收減幅收斂的關鍵所在。 另值得一提的是,矽晶圓大廠環球晶董事長徐秀蘭也略為修正市況展望,目前雖有客戶續 簽長約,以及部分客戶縮短延遲拉貨天數的正面消息,但目前只是零星小燕子,還沒看到 燕群飛來。 由於歐美銀行危機致使總體經濟不確定風險大增影響消費信心,加上電費調漲,第2季營 運壓力可能高於首季。 此外,雖然半導體庫存調整至第2季底告一段落,但需求回升也不明顯,目前觀察第3季不 會有V型反轉。 心得/評論: 說好的V呢...? 難道連GG都懂AVAV叫了嗎 XD 其實觀察目前消費者願意花錢的傾向 大概不難看出庫存清完之後 需求也很難超過前兩年大灑幣的時候了 現在只能看AI是否能整就世界啦!? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.187.175 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1680228721.A.45B.html
cir78918 : 反著做-.- 03/31 10:13
suendy : 利空吃貨,可惡! 03/31 10:14
jc761128 : 前幾天才在大聯盟利多 現在又沒fu糗? 03/31 10:14
darkangel119: ㄟ 隔壁版的部經才拿700萬分紅捏 03/31 10:15
night0805 : qq 03/31 10:16
stlinman : 台積電股性適合看消息做嗎? 03/31 10:16
yapot : 就看法說台積電 會不會下調財測阿 看這些都是傳 恐 03/31 10:17
MacD89 : 馬斯克沒上車都急到發聲明叫大家暫停讓他上車了 怎 03/31 10:17
MacD89 : 麼可能跑在前面的大客戶會縮手 03/31 10:17
edwin5571832: 別在連假前被騙了 手中股票千萬要抱緊 03/31 10:18
aegis43210 : 發哥掉市佔=蘋果高通提升市佔,其實沒影響,老黃運 03/31 10:18
aegis43210 : 算卡佔GG營收也很少 03/31 10:18
theurgy : 超讚 訊號又來了 03/31 10:18
maxbob : 4月營收跟第一季財報出來前總是要壓低吃貨一下 03/31 10:19
answermangtr: 反著做 03/31 10:19
hugo19867524: 只聽台積電法說 03/31 10:21
maxbob : 整天市場預料,這個‘市場’是哪裡來的分析師還是 03/31 10:21
maxbob : 金融機構 03/31 10:21
Skylegend : 樓上手機市佔你要確定全市場是沒有變少才能這樣推 03/31 10:21
appledick : 訊號來了 節後大噴特噴 03/31 10:21
appledick : 難怪今天高價股 完全沒賣壓 03/31 10:21
poeoe : 中國那個慘狀 最好手機市場能有多好啦 03/31 10:22
f204137 : 2023年關鍵字去庫存 這篇新聞滿有趣的啊 剛好顛到 03/31 10:22
kl0408 : 你是不是想騙我的GG 03/31 10:22
f204137 : 有做功課都知道多少大廠開始上修財測了 03/31 10:22
payneblue : 好慘 台積電跌停 中或贏 03/31 10:23
night0805 : 利多不漲 利空不跌 請自選~ 03/31 10:23
northsoft : 麻煩讓台積電未來十年壓在300以下 03/31 10:24
poeoe : 現在大家都在壓寶下半年大復甦 如果不如預期那就好 03/31 10:24
poeoe : 笑了 03/31 10:24
skyg : 好的,繼續買台積 03/31 10:24
EKman : 太好了,大家趕快脫手賣一賣 03/31 10:25
s800525 : 最近新聞常常看到完全相反的內容XD 03/31 10:26
he00504616 : 好 馬上賣 03/31 10:26
s155260 : 恐慌仔3月初說Gg會跌破4字頭 03/31 10:27
a9564208 : 4060這麼香,等等黨大勝利 03/31 10:27
poeoe : 去年套台積600T的也是很慘 到現在還在賠 03/31 10:28
skyg : 台機上600讓學長解套,搞不好那些金金還在套,誰慘 03/31 10:30
henry2003061: 可以買了 03/31 10:31
kducky : 台積電看法說就好了= = 其他都是雜音 03/31 10:32
poeoe : 都一樣慘啊 追高就是賠XDD 03/31 10:32
Zepho : 已加碼 03/31 10:32
Kyameron : 吃貨文 03/31 10:33
skyg : 台積已離600不遠,還一樣慘,笑死 03/31 10:34
tonylolz : 開倒 03/31 10:35
david3033 : 不良品還是精品 都幾 03/31 10:35
kevin70613 : 沒錯 趕快賣一賣順便空下去 03/31 10:37
skyringcha : 昨天美光不是說狀況變好了? 03/31 10:37
lovelolita : GG快跌破500 我一定撿 03/31 10:38
Lowpapa : 吃貨文 台積一定會過歷史高點 03/31 10:38
IDF5566 : 砍了就給別人囉 03/31 10:39
behati : 還想騙啊 03/31 10:39
la8day : 美光講的話能信 X都能O 03/31 10:41
omanorboyo : 等台積電誠實法說才是真的 03/31 10:43
poeoe : 到現在都還能賠本來就一樣慘啊 笑死 03/31 10:44
abyssa1 : 據了解 業者表示 市場預料 讚喔一個名字都沒有 03/31 10:44
zzzzzzzzzzzy: 問就是噴 03/31 10:45
poeoe : 大家反彈都賺好幾波了 套600T的還在等解套XDD 03/31 10:45
tigger09cow : 想吃貨 03/31 10:46
gladopo : 快跌破500一堆人在等 03/31 10:46
kevin31a2 : 利空小跌,要噴了 03/31 10:48
BruceChen227: 這有688T學長嗎 03/31 10:49
skyg : 可能你還在賠吧,還好我去年賺錢,今年目前也賺錢 03/31 10:51
j3024133 : 美光哪有狀況變好….那個財報爛到爆炸,還是遠超預 03/31 10:51
j3024133 : 期的爛,是執行長自己腦補第三季會變好,單都還沒進 03/31 10:51
j3024133 : 來就在畫大餅 03/31 10:51
Dia149 : 新聞出來就是空 03/31 10:51
skyringcha : 對啊財報爛但是他說狀況變好,結果市場還買單 03/31 10:52
smallroad : 難怪跌了,會不會是吃貨文 03/31 10:53
asirk124 : 幾天前還在AI爆發一片看好 沒幾天又變了 03/31 10:53
poeoe : 這兩年那麼好賺 不要亂追高台積都不會賠好嗎 笑死 03/31 10:56
poeoe : 還自以為別人會賠咧 03/31 10:56
patrol : 啊所以我說那個色色ai元宇宙呢,這不只沒有醬汁,連 03/31 10:57
patrol : 龍蝦都還沒煮滾啊... 03/31 10:57
ab4daa : 一人一張護神山! 03/31 10:57
c7683fh6 : 穩 03/31 10:58
lolpklol0975: 大出貨 03/31 11:00
stonecold123: 除了台積法說會自己講的外,其他都是鬼扯 03/31 11:00
skyg : 嗯嗯,有沒有賠自己知道就好啦 03/31 11:00
NotGiveUp : 利空一直發 股價一直漲 03/31 11:00
faye112358 : 哇還要繼續噴喔 03/31 11:00
apilove : 最好啦,怎麼不報美光vram是gg代工的 03/31 11:01
ganninian : 好的 多跌一點 我繼續買進 03/31 11:02
realbout : 變A了~ 03/31 11:03
alexful90 : 各位不要被騙票了 03/31 11:03
Ceferino : 上看一千 03/31 11:04
smallroad : 是不是想騙票 03/31 11:06
strlen : 客戶轉趨保守是哪些客戶?消息來源?誰砍單了?砍多 03/31 11:12
strlen : 少?有沒有查證?不造謠 不傳謠 不信謠 查誰在散播 03/31 11:13
strlen : 謠言 03/31 11:13
tomdavis : 伺服器客戶下單力道也縮手 胡說 股價大漲耶?????? 03/31 11:14
ups : 丸子,蒸的丸子 03/31 11:18
danwhei : 胡說 每個AI都需要晶片 怎麼會量縮 03/31 11:21
YangChang : 噴 03/31 11:22
gowet : 其實現在的雞雞法說也會鬼扯,自己注意一點,第一季 03/31 11:24
gowet : 營收如果季減,理論上去年九月接單狀況就已經知道 03/31 11:25
gowet : 投資人自己不是業內的話,覽趴捏緊一點,這公司說法 03/31 11:25
gowet : 隨時會翻轉 03/31 11:25
camoont : 目標900不要不信 03/31 11:31
lolicat : 天上掉下來的 03/31 11:41
huk40199 : 今年會看到二字頭不急 03/31 11:42
ca1123 : 一下第二季超乎預期好,一下超乎預期爛都給你講 03/31 11:43
jerrylin : 發哥砍單怎麼股價沒跌 03/31 11:43
leoloveivy : 大型model起來不要以為會成長 只是讓更多潛在客戶 03/31 12:00
leoloveivy : 放棄大的沒差 03/31 12:00
alex00089 : 忠貞! 03/31 12:08
Kobe5210 : 知道了 03/31 12:11
Argos : 這種新聞給ChatGPT寫就好 03/31 12:15
Kimheeche : Vvvvvvvv 03/31 12:18
bigmenpower : 進場時機 03/31 12:22
encoreg57985: 利空來了 沒大跌 可進場 03/31 12:26
vc39 : 大家要有獨立思考的能力啊 這種新聞就新聞製造業來 03/31 12:28
vc39 : 帶風向的 03/31 12:28
neil0611 : 快跌啊,我滿手現金 03/31 12:32
geesegeese : 顯卡通通台積電製造,RGB都是 03/31 12:39
qq251988 : 台積電下季營收季減沒問題啊 UT除了台積自己的wafe 03/31 12:40
qq251988 : r外爛成這樣 03/31 12:40
geesegeese : 旗艦機行動運算通通台積電製造 03/31 12:40
geesegeese : cpu只有intel製造還是對手 03/31 12:40
geesegeese : 2023-2024獨霸全球的3奈米製程 03/31 12:41
bewell : 3奈米根本沒啥人下單.... 03/31 12:44
Akitsukineko: 倒是下來給買呀 03/31 12:48
jiansu : 台積電的優勢只有產能 Intel 4 Intel 3 時間也是2 03/31 13:27
jiansu : 023 2024 Intel目前都發好消息 看股價狂噴就知道 03/31 13:27
jiansu : 但製程要贏台積電應該要2025以後 台積電優勢會慢慢 03/31 13:27
jiansu : 被追上 03/31 13:27
koushimei : 上週才看好 這週外資又看衰 03/31 13:32
payneblue : 怕爆 台積電慘了 怒跌2塊 台灣怎麼辦? 03/31 13:39
silence569 : 訊號來了, SB 03/31 14:12
k798976869 : 利空連發 看來黑手要拉了 03/31 15:04
patrickptt : FJ上次才自嘲GG看不準,那這次..... 03/31 16:52
ixeasawm : 開始狂發利空 抓穩了 要起飛了 03/31 21:08
sid3 : 蘋果也大砍單 03/31 21:51
mainsa : 分紅是過去的業績 而且美光是史上賠最多的一季欸 03/31 23:12
mainsa : 我反而看不懂記憶體在漲啥 03/31 23:12