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------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...) ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多 ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多 ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的:1789.TW 神隆 2. 分類:多 3. 分析/正文: 一、神隆屬於統一集團的一員 本業為原料藥的研發製造 先帶一下產業整體營收 (藥品業) https://imgur.com/Ihi03Ix 註:藥品類我在去年Q4才整理完成 籠籠總總超過70家公司 業務類大致分成新藥開發、原物料藥、檢測、基因…ETC 預計在今年再參考年報的營收別,重新分類 故先將就著看 藥品類在Q4開始慢慢堆高營收 超過前兩年的平均水準 而神隆在統計的市佔比 是漸漸拉高比例的其中之一,故挑出來看 二、近期趨勢 註:資料取至2023/4/7 日K圖 https://imgur.com/rAf54yJ 週K圖 https://imgur.com/GIgHwqT 近月放量成交 https://imgur.com/undefined 近兩週法人進出 https://imgur.com/ZQJO501 近月融資券 https://imgur.com/5QcmZJP 從去年底開始進入區間波動整理 數次觸及三年線後回落,但有守住年線 近期法人偏買超,10個交易日僅一天賣超 而這十天,價格波動極小,呈持續接貨現象 但也不排除會持續進行區間波動 三、近期事件 3/9 產品業務將從原物料,擴展到製劑的垂直整合 2023年將擴大一倍資本支出至4億元 2/24 2022年 EPS 0.45元,配發0.36元 近期新聞不多 著眼點:擴大資本支出做垂直整合 這一訊息 四、財報面 1)資產負債表 固定資產/現金/應收帳/存貨 合計佔資產約84%,資金高度著重於本業 (畢竟是統一的子公司) 2)EPS/ROE比較 跟其他同類型公司比起 神隆的營業規模反而顯得像新創公司 故比較少會比較難看 跟自己看的話可以著重在ROE 2022年跟前幾年比有小幅成長 3)資產效能 資產效能低落僅約30%,但畢竟是藥品類別的 這個產業類別資產效能差,比比皆是 故這項也只能純參考 4)負債比 負債比高達7以上 負債總計也僅12% 一整個不缺錢 5)現金水位/週轉率 現金水位高達6~7個月以上 應收帳周轉率也能控制在2~3個月之間 收款正常 存貨週轉率為7個月 不過藥品業特性這項都很高 現金水位充足的話,這項可忽略 6)推銷/管理/研發費用 推銷/營收成長比穩定在1左右 管理費用比例去年有明顯下修 研發金額近五年控在2~3億之間 保守操作,且有效控制管理成本 很有統一的風格 7)公司獲益比例 100%獲益來自本公司(神隆) 8)營業活動評估 2022年現金流相當穩定 預估值幾乎符合淨現金流入 營業活動正常 財報上沒有明顯扣分項目 而且還反應出現金充足、應收帳週轉正常的情形 財務面算是很透明也單純 9)利息收支 主要有利息收入 沒什麼支出(不缺錢,負債低) 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填) 短期站上月線~年線上方,再次趨近三年線 近期波動小,季線26上方算是很適合建立成本的區間 https://imgur.com/dwuyMvD 雖然趨勢線不是很理想,就加減試試看了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.254.240.12 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681051838.A.247.html
aidssm1234 : 原料藥股本最高的....超高.... 04/09 22:54
stoolkuo : 神隆有些人套在40… 04/09 22:56
ryo923 : 推 04/09 22:56
simo520 : 這支號稱生醫台G電,結果表現像力G電。 04/09 22:58
NEX4036 : 統一集團的 很牛 04/09 23:01
f204137 : 這家問題在股本巨大 04/09 23:04
simbr : 記得14年初三星生物製劑的新聞出來 股價就一瀉千里 04/09 23:07
simbr : 股價到現在還是扶不起的阿斗 04/09 23:07
a0808996 : 這支 沒什麼夢可以賣 04/09 23:12
hihi29 : 只能靠PTT法人拉拉看了== 04/09 23:13
a0808996 : 主要都做原料跟代工的 04/09 23:14
ZXSC : 派派概念股 04/09 23:15
zxcv91039 : ORZ 04/09 23:17
Coffeewater : 股本太大 >20萬張 買了不要期待漲 領股利為主 04/09 23:18
Coffeewater : 漲了當賺到 幾年的心得給你餐考 04/09 23:18
a0808996 : 股本變大 但是營收一直沒起來 還下降 04/09 23:25
VVVV5555 : pass 04/09 23:34
avcds1111 : 推分析 04/09 23:41
apple960164 : 認真推,之前有應徵過神隆,但無聲卡,現在我也不 04/09 23:46
apple960164 : 想嘗試藥廠工作了,都是靠壓榨勞工換來的報酬 04/09 23:46
loopdiuretic: 幾年前派派概念股 04/09 23:50
giveUstars : 北蓋亞 南神隆 二十年前的口號 @@ 04/09 23:54
Tokoo3535 : 受到各國政府控制藥價影響掉毛利,沒有經濟規模的 04/10 00:13
Tokoo3535 : 掩護下,很難受到買盤資金的青睞,因為跑去炒新藥 04/10 00:13
Tokoo3535 : 股資金效率相對高。 04/10 00:13
npnp29225 : 這家的問題在神隆常熟何時能賺錢而不是台灣神隆 04/10 00:14
npnp29225 : 常熟廠 大投資 沒貢獻 04/10 00:16
eric50809 : 這隻玩過,等很久,還不見得能獲利 04/10 00:26
suendy : 上有壓,洗來洗區,主力畫圖,難玩 04/10 00:43
pro33342 : 這間上面選的標的有問題 常常趕確效批然後堆倉庫 04/10 00:49
pro33342 : 目前靠約5-10年前的產品撐 同一原料藥很容易隨著 04/10 00:49
pro33342 : 時間獲利降低 然後價格也沒比較便宜 再來常熟也不是 04/10 00:49
pro33342 : 一兩年了 還要繼續? 04/10 00:49
jerrylin : 這家的問題是 不知道該投資啥 04/10 00:54
jerrylin : 現金是很多 但是營收也拉不上去 04/10 00:54
jerrylin : 看新廠蓋完後的成果吧 04/10 00:54
pingjames : 騙人進去套 04/10 01:04
wei9898 : 線型不好看,上方有壓,等半年後再來看 04/10 02:23
wei9898 : 基本面獲利也沒達到要求 04/10 02:24
ship1228 : 經營層老化,沒有造夢能力 04/10 06:31
Dimitre : 不如買台耀 穩多了 04/10 07:42
qscNERO : 推分析 謝謝 04/10 07:56
jecint1707 : 文中沒提到10年期間營收沒什麼變化,但盈利卻掉了6 04/10 08:01
jecint1707 : 成,本益比也達60倍左右,慎慮 04/10 08:01
killver : 推分析工具,這隻我之前也玩過,最後出在25.8左右 04/10 08:04
killver : ,股本雖大但統一加國發會持股是沒動過的,問題在 04/10 08:04
killver : 於他們本業癌症原料市場一直萎縮。至於賭什麼,當 04/10 08:04
killver : 然就是賭中國常熟廠針劑營收,就看看主力是否要炒 04/10 08:04
killver : 營收放量的話題。 04/10 08:04
fortesv : 派派還我錢 04/10 08:15
motozey : 推台耀搞錯吧, 台耀主力更凶殘 04/10 12:00
motozey : 神隆也pass, 原料藥沒有那麼好賺der 04/10 12:00
davidr : 牛到爆 04/10 14:17
slighsity : 有單有分享就有推 04/10 16:18
apple960164 : 台灣藥廠都這樣啊,趕確效,趕出貨,什麼都趕,就 04/10 16:29
apple960164 : 是壓榨品管來的 04/10 16:29