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1. 標的:2911 麗嬰房 2. 分類:心得 3. 分析/正文: 2024為龍年,華人普遍有較高的意願在龍年生育,台灣在前兩個龍年出生率相較當個時期 增加約10%,而中國在2021 年開放第三胎,這是中國第一次遇到龍年還可以不受一胎政策 影響生育。並且中國近期生育率下降,人口紅利走入末期,中國政府為了解決這個問題, 當前政策偏向鼓勵生育。另外崩跌的中國房市也減輕了成家的負擔。 經過了3年的疫情影響,中國逐步復工,消費行為也開始復甦,前幾年因為疫情下降的出 生人口有望在龍年迎來《報復性生育》。 而此標的麗嬰房近10年受到生育率下降影響股價低迷,近幾年來營運不善,2023 年初聘 任專精於網路行銷的總經理,企業尋求轉型中。 以下為個人持股策略: 第一階段預測2023/05 -2023/10: 搶搭龍年及公司轉型話題,目標股價先站上10元,此階段營收、財報還是會慘不忍睹。 第二階段預測2023/10 - 2024/3: 預估中國大陸龍年新生兒數量較今年增加15-25%,此階段後期營收年增成長20-30%,EPS 由負轉正(附註4),股價挑戰2018年高點15元。如果新生兒數量增加更多,則股價能挑 戰更高。 第三階段預測2024/03 - 2024/10: 麗嬰房於此次商業模式轉型成功且龍年新生兒超乎預期大增,營收上升 40%以上,2024第 一季EPS由虧轉盈預計全年EPS挑戰3元(附註4),股價挑戰2013年高點23元。 附註: 1. 2024的龍年為青龍年,在中國文化中是屬四象之一,為華人喜愛,所以預估新生兒數 量也會為此比以往龍年增加幅度再大一些。 2. 此股票因為量小,在量還沒每日穩定2000張以上時不宜買超過400張。 3. 公司私募1000萬股8折的股票,董事長為公司注入資金力求轉型之外,也為公司派拉抬 股價埋下伏筆。 4. 觀察歷年財報發現,麗嬰房營收增加的同時,營業成本及營業費用也會等比增加,所 以造成即便營收增加EPS表現還是很差,這是因為以往麗嬰房是實體店面的關係,更多的 營收來自更多的展店。而轉型電商將會扭轉這種局勢,也因此預測多增加20%的營收EPS就 會轉正,增加40%的營收EPS就有機會挑戰3元。 4. 進退場機制: 停損: 如果階段性預測不達標,賣出股票。 停利: 階段性目標如果達成,繼續持股。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.65.114 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681265026.A.BAC.html
YJM1106 : 市價買 04/12 10:06
fujioqq : 身為大客戶 我是不是該捧場一下了 04/12 10:11
YesNoter : 少子化概念股 04/12 10:12
ben192726 : 靠邀我要36了嗎?! 04/12 10:14
DWR : 大家都生幾個 嬰兒概念股拱上去 04/12 10:16
chang505 : 這個論點你怎麼不買大樹 04/12 10:17
mopackn19378: 我來看看大樹! 04/12 10:17
asd2014725 : 現在的年輕人,對於龍年生小孩迷思已經不大了吧 04/12 10:20
aloness : 如果要看人數族群成長,不如找長照相關 04/12 10:21
RunRoad : 12年一次的景氣循環股 04/12 10:22
alfi2016 : 元大每天吃貨 04/12 10:23
mopackn19378: 沒錯,主要就是看他線型算是12年一輪的景氣循環股, 04/12 10:23
mopackn19378: 只是前兩年疫情的關係延後了 04/12 10:23
Seikan : 最好現在年輕人還會看什麼生肖年 04/12 10:24
a558815 : 12年一輪 好苦 04/12 10:24
wangisiung : 今年很多廠都再裁員了 04/12 10:25
k8787713 : 我反著做買龍巖 看您 04/12 10:25
YLTYY : ㄏ 04/12 10:26
chongwen : 以現在年輕人來看,龍年可能也只會多一點點而已 04/12 10:26
chongwen : 基本上,少子化已經沒救了 04/12 10:27
james0603060: 好跟兩張試試 04/12 10:29
Seikan : 都怪年輕人貪圖享樂 撐不起房價 少子化苦果以後也要 04/12 10:31
Seikan : 自己承擔 04/12 10:31
Seikan : 什麼生肖年都只會愈來愈少而已 少在那做白日夢 04/12 10:31
jianzhi95 : 其實會看啊,周遭朋友都有想拼龍寶寶的想法 04/12 10:32
bnn : 呵呵 04/12 10:33
jacky7294 : 其實少子化沒有錯,但現在家長肯花錢的態度卻更狂了 04/12 10:33
jacky7294 : 。 04/12 10:33
mopackn19378: 有一個重點是,這次龍年是中國大陸第一次沒被限制 04/12 10:34
mopackn19378: 生育 04/12 10:34
jacky7294 : 生得少反而都當寶,砸錢更是不手軟。 04/12 10:34
NightofStar : 笑死,講得好像不貪圖享樂,就能買的起房 04/12 10:37
gastboy : 去中國看看誰要生 04/12 10:38
Brioni : 總統帶頭生 04/12 10:40
CZOM : 學生時代生小孩的不到3分之一...一堆沒結婚的 04/12 10:41
goury : 本來就是不貪圖享樂的,可以買得起房,自己沒經歷過 04/12 10:43
goury : 就以為別人沒辦法,笑死 04/12 10:43
miyazakisun2: 就差一個老婆了 04/12 10:43
fujioqq : 欸不是 你發完沒多久 真的在動了是怎樣XD 04/12 10:44
baliman : 這篇是CHATGPT寫的吧 04/12 10:44
goury : 無殼蝸牛1989年就躺在忠孝東路上了,不願意努力犧牲 04/12 10:45
goury : 其他來買房的,無論什麼年代都買不了 04/12 10:45
sirins : 就是生少才很敢花… 04/12 10:45
mopackn19378: 不是喔,chatGPT會跟你說出生率不只受龍年影響,您 04/12 10:45
mopackn19378: 可以試試看 04/12 10:45
chang505 : 量太低 這邊隨便一人一張就噴上去了 04/12 10:46
allen73420 : 有料 小跟3張 04/12 10:48
fly820822 : 左青龍右白虎 04/12 10:49
leo6315 : 上次龍年後一路往下 供參 04/12 10:54
hj199210 : 被ptt法人買上去了辣XDDDD 04/12 10:54
alfi2016 : ptt法人又助攻 04/12 10:56
PHsueh223 : 我記得今年出生人數好像也是很慘 沒很好欸 04/12 10:56
encoreg57985: 少見的冷門標的 04/12 10:57
bogy26 : 12年炒一次太久了啦 04/12 10:57
tzchin : 但有生過應該知道,很少買麗嬰房的 04/12 10:59
reye : 買龍巖怪怪的,因為生的人少,死的人一樣會變少啊 04/12 11:06
moyasi : 中國現在的狀況 真的別鬧了 04/12 11:09
a48692 : 死的人為什麼會變少? 04/12 11:09
k8787713 : 回R大 對但那也是maybe幾十年後的事了 04/12 11:11
k8787713 : 在那之前團塊世代會先成為顧客 04/12 11:11
iamiam : 我12年前也買過,然後套很慘 04/12 11:12
k8787713 : 覺得極端好歹可以改看長照股 04/12 11:12
k8787713 : 應該都比龍年概念股U 04/12 11:12
AGODC : 這有創意,但是你還是先看一下今年前3個月的出生率 04/12 11:14
AGODC : 是否有大幅上升?沒有的話…. 04/12 11:14
Dimitre : 中國少子化也很嚴重 04/12 11:17
rtnogstcy : 高中大學的時候好多身旁朋友都去生小孩,出社會反 04/12 11:19
rtnogstcy : 而沒人要生 04/12 11:19
dickey2 : 生小孩也M型化了 04/12 11:19
PerfectID : 台灣生育率是全世界最低,台灣人會絕種 04/12 11:20
jfw616 : 笑了,人類是最不可能絕種的生物... 04/12 11:24
CZOM : https://i.imgur.com/eYzK6ly.jpg 04/12 11:25
CZOM : 中國生3個小孩 一個補貼500人民幣!! 04/12 11:26
killver : 不錯的觀點分享,但一切也是在賭未來 04/12 11:27
rmp4rmp4bear: 相信你 04/12 11:28
killver : 我覺得可能有某階段是短多,但整體產業是長空 04/12 11:28
yisky : 挖 好懷念,最早投資的標的,不過他家經營者記得是 04/12 11:30
yisky : 第二代,評價好像不太好吧? 04/12 11:30
Arashi0731 : 頂多升到15萬人,然後隔年掉到12萬 04/12 11:30
Athas00 : 景氣循環概念股,給個推! 04/12 11:32
angeloo : 請教一下原po,假設龍年出生率有提高,但父母們選 04/12 11:34
angeloo : 擇買麗嬰房的產品的機會大嗎?他的產品有什麼不可 04/12 11:34
angeloo : 替代性嗎?因為身邊有生的沒聽過在買麗嬰房,謝謝 04/12 11:34
mopackn19378: 其實首選應該是大陸top3品牌,但是台灣買不到那些 04/12 11:38
mopackn19378: 股票,還有一檔是淘帝KY,但因為淘帝過去兩年太鬼了 04/12 11:38
mopackn19378: ,所以保守選了麗嬰房 04/12 11:38
yisky : 麗嬰房主力放在中國,產品定位類似的就淘帝吧,不 04/12 11:38
yisky : 過淘帝是KY股 04/12 11:38
angeloo : 了解,謝謝原po跟Y大的回覆 04/12 11:42
xkso : 出生率下降 商品貴 整體賺 04/12 11:48
xkso : 月子中心有降價? 04/12 11:48
lolpklol0975: 買多子化概念股, 不如買老年人概念股 04/12 11:58
lolpklol0975: 買龍巖也不錯 04/12 11:59
bearian : 要趕在明年生,現在就要每天備戰了 04/12 12:11
xxxkey : 生龍拳 04/12 12:16
sabishikuma : 你要確定欸 04/12 12:25
keith780902 : 好 決定買大樹 04/12 12:25
digodi : 麗嬰房的衣服比較貴就比較少人買,但是還是有人買, 04/12 12:29
digodi : 而他家的嬰兒貼身衣物摸起來真的舒適有彈性。 04/12 12:29
Stunish : 推一個 但同論點可能更傾向買大樹 04/12 12:30
IKnowWhy : 龍年小孩真可憐 生存競爭最嚴重 04/12 12:30
cindycincia : 自己不生以為中國的都不生… 04/12 12:31
photonic : 只要公司沒倒就有機會 04/12 12:32
motheregg : 還不如買龍巖 04/12 12:33
Or3 : 可是可以出國了耶 會出國採購吧 04/12 12:37
ggiccggicc : 幾年前買了被套爛 心一橫砍掉不買虧錢的 04/12 12:40
wrt : 8+9迷信仔多 04/12 12:41
edwardtp : 你說在中國還行,台灣連生不生都是問題,誰還在乎選 04/12 12:52
edwardtp : 生肖 04/12 12:52
questionboy : 拼龍寶不如去美國拼美寶 04/12 12:55
mopackn19378: 所以全篇文章都是在說中國 04/12 12:56
tsuiss : 大陸top3有哪些? 04/12 12:59
Fady880 : 現在還這麼迷信???? 04/12 13:21
LOOKHAO : 台灣還有人在生? 04/12 13:22
gu1st : 經濟條件不好的不會選麗嬰房 04/12 13:22
gu1st : 經濟條件很好又有管道的會找到更高檔的 04/12 13:22
gu1st : 至少目前我籌備中完全沒看麗嬰房… 04/12 13:22
orderall11 : 少子化但還是會想龍年生小孩? 04/12 13:22
Merman19 : 11年前就在喊龍寶寶商機了,告訴你,book能 04/12 13:52
lepidoptera : 這檔很難玩… 04/12 13:53
QQ1227 : 現在很多人不生 跟生不出來 誰管你是不是龍年.. 04/12 13:58
lipstick : 什麼利多都是假的 04/12 14:08
LiamTiger : 買龍巖吧 每年死人會越來越多 04/12 14:09
bboyallcome : 麗嬰房應該都是買來送的 04/12 14:16
bboyallcome : 不知道有沒有長照概念股,應該是穩定發展向上 04/12 14:16
asdrestart : 附近的麗嬰房實體店面最近收了... 04/12 14:32
jerry0172005: 不會因為龍年就暴漲,長期空 04/12 14:35
kkchen : 明年龍年出生小孩有機會上看20萬,的確是大利多, 04/12 15:22
kkchen : 上一次的虎年出生14萬多 龍年出生 22萬多。 04/12 15:22
lottoking : 你身邊好友買不起麗嬰房吧,大概是淘寶的5倍價,很 04/12 16:24
lottoking : 多衣服都集盛做的。 04/12 16:24
simo520 : 還敢生? 04/12 16:50
npsi : 龍年生小孩是在害他吧,競爭難度比其他生肖高很多 04/12 20:39
an90443 : 可以跟! 04/13 00:24
Petrovsky : 台灣、強國都超級少子化 這間沒倒也很會撐 04/13 12:18
mopackn19378: 認賠殺出了!認輸 10/07 06:57
emptyway : 正要反彈wwwwww 10/11 13:45
acetoluene : 真的,正要反彈... 10/22 23:10