[新聞] 謝金河：AI增強台股的高度

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原文標題：謝金河：AI增強台股的高度

原文連結：https://udn.com/news/story/6851/7247671

發布時間：2023-06-21 11:24

記者署名：聯合新聞網

原文內容：

【文／謝金河】

二○二三年已經行駛近半，在美國連續升息十次、共升二○碼的情況下，景氣下滑，企業
營收、獲利衰退是必然，今年台灣各項經濟數據表現都不佳，例如全體上市公司去年第四
季淨利五八八八億，今年首季五九九六億，都幾乎比過去連續六季獲利減半，這是企業獲
利衰退最顯著的表徵。

而總體經濟表現不佳，台灣首季出口衰退十九．一七％，五月出口繼續下滑，這是連續第
八個月的衰退，出口衰退是企業獲利衰退的延伸。再從外銷接單來看，幾乎所有次產業都
呈現衰退，只有最早出現衰退的是資通訊縮小衰退的幅度，而今年首季ＧＤＰ也出現負三
．○二％的衰退，這些全面衰退的數字，照理說資本市場沒有理由會大好，不過ＡＩ帶來
新浪潮，再加上地緣政治特殊的變化，讓這個世界走出完全不一樣的新棋局。


美國科技股領軍前行

我們常說「五窮六絕」，第二季經常是景氣的最淡季，不過五月、六月全球股市都表現得
十分精彩，美國幾個重要指數如道瓊上漲四．二八％，標普五○○上漲五．五％，Nasdaq
上漲五．八三％，費城半導體大漲六．三七％。亞洲市場也表現十分精彩，日本日經指數
六月已大漲二八一二．二，漲幅達九．一二％，漲幅居世界之冠，台股加權指數上漲四．
二八％，櫃買上漲三．六三％，今年表現不佳的香港恆生指數拉出九．九％漲幅，國企指
數上漲十．八七％，滬深三○○上漲四．三四％，全球股市幾乎是全面奔馳的景象。

如果把今年全球股市全面掃瞄一下，到六月十六日為止，費半指數最高跑到三七四三．四
三，已拉出四七．八四％的大漲幅，距離去年四○六八．一五的最高點，大約八．六七％
，費半大漲也拉動重量級科技股指數大漲，Nasdaq 100指數今年大漲三九．七二％，比
Nasdaq指數三二．四六％的漲幅還大很多，而這當中Nvidia一路飆升，這比道瓊指數今年
小漲四．三五％、標普五○○上漲十五．八六％都出色。

這當中今年引領全球的是黃仁勳帶動的ＡＩ革命，Nvidia年初跌到一○八．三一美元，這
回大漲到四三七．二一美元，市值達一．○七兆美元，這是全球第七家市值突破一兆美元
的企業，這次全球升息二○碼，照理說景氣下滑是必然，但也意味了美國升息將到盡頭，
五月美國ＣＰＩ跌到四％，六月的ＣＰＩ正好對照去年六月最高的九．一％，我估計六月
ＣＰＩ會降到三|％之間，接下來升息壓力會大大減輕，去年科技股因升息造成的殖利
率偏低，使得股價慘跌，今年升息將到盡頭，科技股又帶領美股前行。

這一波Apple及微軟都領先創下全球新高，Apple跑到一八六．九九美元，市值再度逼近三
兆美元，微軟也創下三五一．四七美元歷史新高，突破去年的三四九．五四美元高點，市
值跑到二．五九兆美元。微軟是OpenAI的投資方，這次成了ＡＩ最大受益者，Google這回
跑到一二六．七美元，市值來到一．五七五兆美元，表現也不差。還有去年慘跌到八八．
○九美元的Meta，這次跑到二八七．八五美元，市值來到七二二五．五億美元；Tesla在
眾多放空籌碼中脫穎而出，股價跑到二六三．六美元，市值來到八二三七．八三億美元。

從Apple、微軟、Google、Meta到Tesla，Nvidia是貫穿全局的焦點，這場新的ＡＩ革命也
牽動台股的走勢，台積電ＡＤＲ這次最高跑到一一○．六九美元，雖然距去年新高一四七
美元仍有一段距離，但台積電正是隱身在Nvidia最重要的後勤供應鏈成員，Nvidia奔馳，
台積電也會成為主要受益者，台股也是大贏家之一。


台股將隨日股再起

除了美國科技股奔馳，今年全球股市最大黑馬是日本，日經指數今年已大漲七六七八．二
六，漲幅高達二九．四四％，從個別市場來看，日經指數今年漲幅全球第一，從一九八九
年泡沫經濟吹破，日本失落三○年，這三○年來日本股市漲幅一直都敬陪末座，這次異軍
突起，正是地緣政治牽動的世界巨大事件，對比香港、上海、深滬今年仍停留在去年附近
，可以看出世界彷彿又回到一九六○年代美日安保條約的時代，日本再起已無庸置疑，台
灣也會跟著日本再起。

今年台股加權指數從一四一三七．六九出發，最高來到一七三四六．三二，漲幅二二．七
％，櫃買從一八○．三四到二二五．○五，漲幅二四．七九％，如果以六月十六日收盤價
來算，今年台股上漲三一五一．二二，最值得注意的是外資買超四三二六億元，過去五年
間，外資只有二○一九年是買超的，一八年賣超三五四八．六一億，二○年賣超五三九四
．六九億元，二一年又賣超四五四○．○七億元，去年寫下空前的一．二三二五兆台幣，
外資賣超台股逾二．二兆，台股在去年大跌四○八一．一五億，今年四三二六億元買超是
僅次於○九年四八○一．四九億元的第二大買超，已經拉動指數逾三千點的大漲幅，距離
歷史高點只有七．三四％，比費半指數更接近歷史高點，接下來要看台股是不是搭上日本
創下三○年新高的列車往前奔馳？


伺服器與地緣政治有關

這次ＡＩ帶來的新革命，台灣無疑站在最核心的位置，今年所有大漲的個股中都與ＡＩ有
關，台積電五月大漲五六元，漲幅十一．一六％，六月再漲三一元，漲幅五．五六％，台
積電是撐起台股站上一萬七千點最重要功臣，但是真正拉動台股大漲幅的大致都是ＡＩ關
連產業。例如，三大ＩＰ廠之一的創意五月大漲四九九元，六月又大漲一五五元，股價創
下一七一五元空前新高；世芯ＫＹ五月大漲四七○元，六月又大漲一八五元，股價創一八
八○元新高，M31五月漲二九五元，漲幅五二．八％，六月又漲八九元，股價已經到了九
八五元。

第二個是伺服器供應鏈，ＡＩ伺服器涉及高速運算及資料儲存，這當中安全是重要考量，
因此，伺服器一定與地緣政治有關，這次ＦＩＩ（工業富聯）在上海從七．八飆升到二六
．七四人民幣，股價已經翻了好幾番。但中國生產的伺服器可能會侷限在中國，在「友岸
外包」中台灣的ＡＩ伺服器可能有更大發展的空間。

這次廣達、光寶科、技嘉、緯創都是大贏家，廣達五月起漲，單月大漲三○．六元，漲幅
三五．六四％，六月又漲三二．五元，漲幅二七．九％到一四九元。技嘉五月漲五五．五
元，六月再漲六八元，創下二六一．五元歷史新高，而且，過去一直以來，微星股價一直
領先技嘉，這次技嘉比微星高出一○○元左右，這是從來沒有出現過的事。還有光寶科突
破百元，這也是對宋恭源交棒很大的肯定。

這次股東大會，林百里有備而來，他告訴大家，以後沒有內含ＡＩ的資通訊產品都賣不掉
。而緯創的林憲銘則大喊台灣的ＩＣＴ企業市值太便宜，他的看法是台灣ＩＣＴ產業貢獻
這個行業四千多億美元產值，而全球產值約六千多億美元，台灣已占七成比重。如果對照
ＨＰ市值三○六億美元，Dell也有三六二億美元，台灣有全球競爭力的企業市值應有越過
兆元台幣的活力。緯創五月大漲四三．四％，六月又漲二○．二四％，股價跑到八三．一
元，這是歷史新高！緯創市值也拉升到二三二六億，這遠遠超過金仁寶總和，也超越英業
達，跟華碩平起平坐，這是台灣ＩＣＴ產業一次大洗盤。


心得/評論：


端午連假，就該來點鬼故事

節錄重點：

1.升息走到盡頭，科技股將帶領美股

2.日本再起已無庸置疑，台灣也會跟著日本再起

3.以後東西不參點 AI 賣不掉

4.台灣ICT產業市值太委屈了，看看HP跟Dell


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→ barry841120 : 丸子
噓 a331330     : 完了！要崩
→ iamthebest08: 不要不信 谷月涵 跟 他....
→ fedona      : 糗業開示了
推 mytropicfish: 老謝的祝福降臨在ai
→ transfight  : QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！
推 fdkevin     : 丸子 老謝連發
推 x221x221    : 南俊國際
噓 s155260     : …我手上還3檔AI呢
→ lolpklol0975: 反著看
推 glik        : 謝謝老謝
推 f204137     : 馬後炮開始點名了
推 Johanes24508: 要反著看了QAQ
推 pedro1025   : 05/06  謝金河曝「半導體恐衰退」
推 emiya2018   : 丸
推 pisu        : 屎王之嘴
推 mamorui     : 沒AI～可是連假明天才開始説
推 cat86       : 結果緯創禮拜一跌停
噓 Transposon  : 但老謝一瀉千里
推 Marginal    : 已經高完了吧
推 win1900     : 老謝製造低點讓大家上車
→ Kenhon      : 快陶啊
推 Crushredkiss: 老謝這波我挺你 幫忙把台股喊下去
推 dethes      : 還好今天緯創85.2沖掉了，呼～好險！！！
推 panda816    : 一個禮拜不要發表高見行不行
推 john0909    : 媽的 跑不掉了==
推 joaninheart : AI掰
噓 pwseki206   : 黙れぇよぉ!
推 kobebird    : 下週又可以撿便宜了
推 kajika      : 來了，超自然回檔力量
推 Jerry469    : ...
→ Jerry469    : 好耶 有便宜的IP股可以撿囉！
推 flyingdeeck : 坐等老洩再一經典力作
推 Homeparty   : ...
噓 ak010034    : 台股沒救了
推 Catdatfat   : 完子
推 darkangel119: 丸子
推 kurapica1106: 丸
噓 giaour      : 反指標，知道怎麼操作了！
噓 jay0125     : 閉嘴辣==
→ bandongo    : 塊陶啊
推 ae8450      : 屌打富邦～～超爽看緯創會不會被毒奶就知道
→ Eide        : https://i.imgur.com/cnektvb.jpg
推 jeremyyyy   : 好了，萬五
推 qwerty110   : 丸子
推 chanel1259  : https://i.imgur.com/eh9fxmr.jpeg
推 lax0210     : 他可以閉嘴嗎
→ necrophagist: 大哥都給你吹死了
推 miyazakisun2: 欸我怕了
推 nodnarb1027 : 完了，欸哀
→ BoyceChu    : 賣訊來了XD
推 oyaji5566   : https://i.imgur.com/pwNDiRX.jpg
推 ak007       : 開始有狗吠了  高點已現
推 ninggo      : 包粽了
噓 lqwe        : 廢話
→ billy56     : 端午節最大的利空
→ lqwe        : 財經社長就這點能耐
推 blue6308    : 該賣了
推 house911    : 又是馬後炮風向老謝? 丸子
推 artning     : 但是六月又還沒過完。不要講這麼早好嗎
噓 huabandd    : 這才是實話，沒有什麼台股基本面好
推 tanchuchan  : 幹
→ ibetitisnot : 可以安靜一點嗎
推 hunterken   : 老謝一開口，便知有沒有...
噓 cosmite     : 不要再說了…
推 lahugh      : https://i.imgur.com/k7nexJ1.jpg
推 tanchuchan  : 技嘉258才剛解套…賣鬧
推 polypress   : XDDD
推 silentence  : https://i.imgur.com/pQSxK0Z.jpg
推 a1237759    : 笑死，一講話就要跌爛，記者沒說謊
推 markyoung   : 這咖小馬後炮王！
推 homeowen    : 丸子
推 cat86       : nvidia目前跌3%
→ cat86       : 跟他對做會不會勝率百分百
推 q541700     : 老謝賣安捏啦起碼端午節後再開示啊
推 Jerry469    : AMD真的有夠可悲
→ Jerry469    : 漲沒他的份 跌比人家凶XD
推 Voony       : 崩了
→ Kobe5210    : 變盤了
推 x58420      : 訊號來了
推 HOMEWA      : 找謝金河
推 icexfox     : 閉嘴啦
推 chalon      : B嘴
推 yinaser     : 按某人對他評語就是個只會看股價說話的傢伙www
推 a1237759    : 看股價說話，但終於有信心出來評論都剛好轉折點，我
→ a1237759    : 開始懂股票認識最爛的財經專家，沒有其他
推 josh79103   : 閉嘴
推 bobjohns    : 有夠厲害 講完馬上反轉
推 JOKIC       : 又被說中了…
推 tt333925    : 空！爆！宏！達！電！
推 cat86       : AI概念股高點就今天了
→ cat86       : 可以開始空了
推 s940758     : 真反指標
推 roytenpura  : 端 午 變 盤
噓 trader79    : 完
→ cat86       : nvidia跟費半大跌中，笑死
推 abc0806449  : 一講跌的跟屎一樣
推 cat86       : 被點名到的禮拜一死定了
→ benptt      : 超越 FED 影響力的男人
推 mamorui     : 有凹度的男人
推 jingbaby77  : V了~~不過是道瓊
推 tanchuchan  : https://i.imgur.com/ViGg5FJ.jpg
→ tanchuchan  : 老謝真的猛
噓 sleepbow    : 幹 完蛋了 下周一來得及賣嗎
推 bigtree03   : 丸子好吃耶
推 a1237759    : https://i.imgur.com/aPHJUpt.jpg 我就問台灣還有比
→ a1237759    : 謝更爛的財金專家嗎
推 hunterken   : 可以出個老謝反一嗎？
噓 Jerry469    : 神串留名
推 house911    : 好神 又被說中了
推 aoc7175     : 快逃啊！！！！！！
噓 SamWhite    : 老謝要把AI吹死了幹
推 kkchen      : AI晶片如果能裝入手機，這樣全世界AI晶片將大爆發
→ kkchen      : ，嚴重缺貨，製造AI晶片將成長數十倍。
→ necrophagist: NVDA:我感覺肩頭一陣沈重
推 EddieWuRJJ  : 丸子
噓 lakershank  : 閉嘴
推 lsgsl       : 還好明天不會跌了QQ...
推 hook99      : AI被點名了 怕豹
→ zzzzzlss    : 完了…
推 happylinadog: 快逃
噓 nash1314    : B嘴 精盒！
推 john0909    : 太可怕了 真的yyds==
推 DeapBlue    : 留名一下
→ tttxxx      : 整篇都是數字 結果是廢文
推 smile76     : 終於可以安心的做空了 ^_^
推 purplemagic : 丸子
噓 momvic110456:
→ nakayamayyt : 真的很毒
推 aegis80728  : 可以開空AI股了
推 King5566    : AAAAAAAAAI
→ xephon      : 這篇該不會變成轉折點，哈哈真的太神
→ scum5566    : 也好啦，ai也該回檔了 不然怎麼上車
噓 k798976869  : 丸子 惱洩
推 amorose77   : 老謝都開口了 容我大膽預測 端午節後一定跌
噓 goodjop     : 節目都沒了 可以閉嘴了吧
→ howard878   : 利空
噓 pisciss     : 就是噓
噓 ozzy7       : 謝：連篇廢話
推 cage820518  : 謝謝老謝，已經順利調節股票了
→ InfocusM510 : 乾股市界的josh
噓 adisson     : 跟這個人對做，就是穩，去年他屁話我就對做，賺68%
推 TCSSH       : 反手做空
噓 lunatich    : 冥燈
推 shinyi444   : 0.0
推 kiddcat     : 訊號來了
推 billionaire : https://i.imgur.com/2d7SbVh.gif
推 Crushredkiss: 老謝一開口 費半久違跌快3%
噓 encoreg57985: 原來美股跌這麼慘 是老謝吹得太厲害 空軍感謝您
→ KingChang711: 完了，要減弱了
推 Waitaha     : 難怪愛普一直跌
推 andy851129  : 這咖真的一直講廢話
推 genest666   : 要崩了！
推 ntuooo      : 丸子
推 cat86       : 講完後目前ai股還沒漲過
→ cat86       : 這是什麼功力XD
推 yan2626     : 可以不要報他的新聞嗎...意義在哪
推 cat86       : 輝達連跌好幾天，反指標真準
噓 solomonABC  : 回來朝聖 喊在最高點