[請益] 做現股不做期貨的理由？

[Shadou (雪刀)]

進行台股投資
使用期貨的優點其實很多
但大部分人還是習慣用現股投資

期貨優點
1.交易成本低
期貨成本
買進價*0.002%期交稅+手續費(大台70 小台股票40)
賣出價*0.002%期交稅+手續費(大台70 小台股票40)
買賣100萬 台指成本=180元 每月轉倉則1年=2160元
股票期貨=120元 1年=1440元
如果都選遠月轉倉的話 期貨成本會更低

現股成本
買進價*0.1425%(折讓0.07%)
賣出價*0.1425%(折讓0.07%)+賣出價*0.3%證交稅
買賣100萬 成本=4450元 遠高於期貨
越頻繁交易 差異越大


2.槓桿成本低且靈活
期貨 無額外成本

現股
融資成本 融資息=買價*0.6*7%/年
融券成本 融券費0.09% 融券息0.32%/年

期貨彈性較大
大盤17000點換算
大小台指目前槓桿約18倍 股票期貨約5~7倍
相較融資有信用資格問題
融券有券源不足問題
一般人認為期貨風險高因為槓桿大
其實槓桿完全可以自己調控
大台目前市值約一口320萬
就存320萬保證金進去 小台存80萬
股票期貨假設股價50元
就存50*2000(一口等於兩張)=10萬
等同不開槓桿 就沒有槓桿大風險高的因素
保證金可以隨時自己調控
比融資融券彈性許多且成本低


3.作業風險低
(1)沒有券源不足 警示 平盤以下無法放空問題
(2)沒有除權息 現增需強制回補問題


期貨缺點
        1.      有結算日需要轉倉
        2.      有追繳風險
        3.      流動性不足

缺點相較於優點影響不大
轉倉成本很低 每個月轉一次或遠月幾個月轉一次並不麻煩
追繳風險呼應擔心槓桿過大的人
多放一點保證金就好
保證金帳戶有利息勝過現股
流動性以股票期貨來說
目前也有約250檔 知名的股票都有
也有小型股期 類似買零股功能
近月交易流動性尚佳
遠月交易量就不大 滑價明顯

綜上整理 各種投資屬性的人都可以嘗試以期貨取代現股操作
ETF投資者 0050 006208 正2 T50反等等
扣交易成本跟經理費
經理人也是拿錢買期貨
為何不自己直接操作台指期
要額外付人貴貴的薪水

短中線個股投資者
股票期貨多方交易成本低
做空更是遠優於融券

但大部分人還是習慣採用現股投資
除了不熟悉期貨以外是否還有其他理由？


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→ apple300cc  : 你只是要說哈哈我會期貨吧，完全不同的東西也在問
→ zerro7      : 不了解的東西不敢碰應該是主因
噓 cpz         : 期貨一虧錢就想再提高槓桿，然後死更快
→ Buddy       : 沒有停損觀念習慣ㄠ單的還是作現股就好
推 JaveXP      : 現股還可以凹，期貨凹直接畢業
→ benptt      : 我就不懂.啊.....
→ cpz         : 習慣凹單的，真的不要玩期貨，會人生大徹大悟
推 sun0625     : 320萬放在那做一口大台...這錢我可以買多少張股票了
→ roder       : 你管???
→ poisonB     : 期貨要轉倉很煩
→ Buddy       : 去板上找找去年作多遠月GG期貨的 最後怎麼死的
推 TCPai       : 操作槓桿那種無限換倉很吃投資紀律的
推 a0808996    : 現股可以從套牢 變長期投資^_^
推 Crushredkiss: 因為不能一張一張買攤平成本
推 f204137     : 轉倉麻煩啊 到期了 成本會重新計算
→ Buddy       : 你講的東西會期貨的都懂 實際操作下來不是這回事
推 O10lOl01O   : 看到一堆限制就縮手了...台股可以放著不理對吧?
→ O10lOl01O   : 但期貨應該是不能不鳥他 光這方便度就有差了
→ O10lOl01O   : 應該說無腦度
推 fisher6879  : 現貨能一直凹R，期貨能隔代沖嗎？
推 cpz         : 說限制也還好，就轉倉和補錢而已，因為每日結算
推 abccbaandy  : 流動性差就GG   像兆豐金期貨根本沒人玩
→ cpz         : 期貨成長很快辣，尤其對操作紀律和耐心
推 zxcv91039   : 撒尿牛丸阿
→ ted3698     : 股期不是拿來避稅的ㄇ
→ bandongo    : 我凹單仔。一張不賣奇蹟自來
→ cpz         : 我覺得這2個重要性還比技術還重要
→ Altair      : 期貨到期就要補錢(結算) 補不了的就GG
→ cpz         : 那種整天AV叫浮動的心怎麼做期貨？
→ brain9453   : 期貨凹單一輸 就上天台了
推 f1r9a9n2k   : 原本也想一直抱個股期可是每次轉倉都很麻煩省手續費
→ f1r9a9n2k   : 賠價差吃一次價差虧後要抱都用現貨
→ ted3698     : 保證金放多一點就沒有槓桿了啊
→ cpz         : 沒有哦，每天虧錢不到維持保證金就要補錢，不是到結
→ cpz         : 算日才補
噓 Kobe5210    : 股票的本質是個股籌碼競價跟股東持股權益。
→ Kobe5210    : 並不是衍生性金融商品。
→ Kobe5210    : 股票的價值是股權，金融商品啥都不是。
→ ted3698     : 當然是要除息的時候把現股換成個股期貨避稅
→ cpz         : 每天實際的盈虧都在權益數裡，賺的當天就能出金，也
→ cpz         : 不用賣
推 Lionvjm95   : 做期貨絕對不能看閒聊 不然很快就畢業囉
推 ll6a        : 股票你可以買到變成大股東影響公司運營，期貨買再
→ ll6a        : 多也跟公司沒一毛錢關係
噓 huaiken     : 講這種話就不夠聰明了 一堆小鬼股沒有股期 操作上
→ huaiken     : 也不夠靈活（流動性問題）自己多玩幾年再說吧
→ huaiken     : 股期玩到結倉就強制平倉 然後轉倉還要買回來 其實
→ huaiken     : 很考驗人性
→ jaik        : 之前隔壁同事玩期貨玩到拿房子抵
噓 ken123321987: 有些人光是開app看到跌就受不了 還要他轉倉 會要他
→ ken123321987: 老命
→ Minihil     : 做現股比較好睡覺XD
推 cpz         : 期貨難在人性的惡被槓桿放大好幾倍
推 f204137     : 所以正2ETF就簡單在這..給投信賺1點 專業經理人幫轉
推 fishV       : 就是轉倉比較麻煩一點，成交量大的比較少
噓 qqq5890003  : 年經文
→ cpz         : 貪婪、希望、恐懼、無知、優柔寡斷、沒耐心、情緒化
→ cpz         : ...，這些放大好幾倍，太恐怖惹
→ ted3698     : 有些小股流動性超差
推 davidaustin : 有些個股沒有期貨
推 tsai18      : 股期大部份流通性很差啊
推 loveponpon  : 我們不是生紅妹
推 smallcar801 : 無視時間價值，單純的可愛
→ stlinman    : 期貨你要有對手啊?        憑什麼對手當傻子給你賺?
→ sam455205   : 穩
推 pudge       : 期貨一堆窒息量 太難了。做做大盤還可以
推 daisy77117  : 現股我可以凹啊 虧20趴沒差期貨要補錢
→ appledick   : 轉倉還不是要結算 講的轉倉不用先結算一樣 笑死
推 jacky7294   : 現股可以一張不賣奇蹟自來 可以套牢當股東 領股利
→ jacky7294   :  期貨呢...
推 winman      : 股期做熱門股超好用，優點多到爆炸，只是大部分的
→ winman      : 人搞不懂規則，且聽到期貨就有像在投機的刻板觀念
→ winman      : ，其實只要不過度擴張信用，是非常好的工具
→ winman      : 股期一樣可以參加除權息，還免繳所得稅，看來就真
→ winman      : 的大部分的人搞不懂規則
推 EvilJustice : 正二教來了
推 azxswqa     : 半夜台股爆跌幾百點的時候什麼優點都是屁
推 AkiMinoriko : 0050買一股只要130  期貨槓桿就算開到最大買一口也
→ AkiMinoriko : 要好幾萬  要開一倍槓桿就更不用說了
推 joe0934     : 人性。股票做不好還想玩期貨
推 jacky7294   : 期貨這麼好 為什麼會有流動性這麼差的問題...
→ bbcer       : 高手的場子留給高手過招就好,人要有自知之明
推 jacky7294   : 期貨給的是權益數 不一樣吧@@
推 chang505    : 都玩吧
推 jacky7294   : 在者 也不是每個人都想開槓桿...
推 fake        : 期貨摸久了應該很少人忍得住不開槓桿…像是我大概
→ fake        : 就會忍不住所以不碰…
推 winman      : 熱門股用股期，其他沒股期的冷門股或流動性不佳的
→ winman      : 用現貨，本來就應該靈活應用好的工具，期現貨光税
→ winman      : 金跟手續費的差距，就值得認識一下股期怎麼玩
噓 devilkool   : 大學修了衍生性金融商品的課之後就覺得這輩子不要碰
→ cowbeyo     : 我自首 我是昨晚套牢停損的夜盤多蛙
推 PaulOneil1  : 人性，你沒進場前都覺得自己可以看理性看操作期貨
→ devilkool   : 為了割韭菜而生的金融工具...
推 chanel1259  : 忘記密碼QQ
推 qw5526259   : 笑死寶寶了~~~你確定你要玩期貨嗎~~~~~~~~~~~
推 jacky7294   : 不否認期貨的優點 青菜蘿蔔各有所好 甚至操作的時
→ jacky7294   : 間長度不同 也會影響
推 overkiller  : 期貨有結算 不能凹 加上槓桿大 貪念容易放大
推 cpz         : 還好吧，本來期貨就是避險，跟保險差不多是對賭
→ overkiller  : 貪念放大 賠錢恐懼也會放大 很考驗心理
→ cpz         : 只是大家都做裸部位，沒有現貨
推 u8702116    : 一張不賣奇蹟自來
推 jacky7294   : 嗯東西的本身都沒問題 都有其優點 缺點
→ cpz         : 我念過財管和保險學，所以我認知本質是一樣的東西
→ jacky7294   : 關鍵還是使用的人～
→ overkiller  : 容易失心瘋 不守紀律 而變成賭博
推 uyrmb47     : 散戶維持固定倍數槓桿說真的不太容易
→ jacky7294   : 還有使用的方式
→ jacky7294   : 如果回歸到（投資）企業來說 現貨才能稱上投資企業
→ jacky7294   : 吧
→ overkiller  : 輸就會想凹回來 賺就會想賺更多 不知不覺陷進去
→ flyingdeeck : 現股只要公司還在時間拉長贏面大
→ tinybunny   : 因為窩是韭菜只會高買低賣，放得夠久才會賺，期貨
→ tinybunny   : 可能不適合
→ tinybunny   : 大盤正二蠻適合韭菜,無腦買跌買漲買隔代沖都沒問題
→ tinybunny   : ,除了某油正二聽說崩壞掉了
噓 Adrian      : 沒人買現貨，期貨是會動逆
→ u97127011   : 認同你的做法 但無限轉倉太煩 正2省事
→ u97127011   : 維持槓桿就是50%現金+50%正2
推 s56565566123: 是投資 還是賭博
推 biojo       : 之前很多嗆買正二不如自己無限轉倉的人 怎麼沒出來
→ biojo       : 說一下優點呢
噓 nbarepeat   : 不要碰期貨 身心俱疲 賠一褲子
推 loopdiuretic: 理由就是現股就賺翻了
推 agvnol      : 因為玩到後來通常會槓桿開到最大，然後一口氣被斷頭
→ agvnol      : ，
推 cpz         : 期貨本來就是大聯盟賽場啊，有什麼地方可以一天賺別
→ cpz         : 人超過一年以上年薪？
→ cpz         : 高報酬本來就要付出代價？ 天上又不會掉餡餅
→ cpz         : 一天能賺那麼多？ 身心累不是很正常嗎？
→ cpz         : 菲神之所以稱神就是這個原因
推 jacky7294   : 可以一天賺到一年薪水 相對也可能一天賠掉一年薪水
→ jacky7294   :  高風險高報酬 這沒爭議吧...
推 cpz         : 沒爭議啊，本來就是高手對決的場所，乙組跑去大聯盟
→ cpz         : 打球不就自取其辱？
推 agvnol      : 總之別害人，期貨市場十個裡面九個虧錢
推 f204137     : 把期權仔當神..就是比較會割人而已..期權本質是零和
推 birdjack    : 不錯啊~偶爾發些入門文
推 EX37        : 短線交易可以用股期，要蹲只能用現股
→ Altair      : 電子遊戲世界冠軍 賭神是不是神? 很多遊戲本就零和
推 k798976869  : 現股也要買來避險啊 散戶就算惹 部位太小
→ Altair      : 是妄想仿效神的人沒自知之明罷了
推 jdjfghr     : 一堆股票沒個股期吧
→ Altair      : 人家就是天賦或啥的 所以賺得比一般人快 承認很難?
→ ccw2013     : 存現股可以當教父，存期貨可以嗎
推 roots5071   : 一半正2轉遠期期貨，除了怕忘記轉倉，部位控制好沒
→ roots5071   : 什麼差別
→ Dia149      : 沒有賭本
推 lmc66       : 期貨零和 凹越多通常輸越慘
→ ojh         : 成交量低 轉倉有滑價成本 要長期投資一定是買現股
→ bntimlin    : 流動性就是最大的問題 除非你幾十萬而已 如果一開始
→ bntimlin    : 做的就是非熱門的股票 現股常跟個股期流動性差很多
→ sniper777   : 就胃納量啊 能賺的有限 幾年才出現一次長榮大景
→ sniper777   : 選擇也少 現貨選擇多
→ bntimlin    : 還要考量轉倉到底會不會吃到正價差的問題 買遠月流
→ bntimlin    : 動性更差 這些你能解決? 槓桿反而好處理
推 youbo0627   : 買股票是有一個公司在那裡 期貨沒有啊....
→ a1252352    : 你家阿嬤只定存不買股的理由
噓 apple300cc  : 我都沒嗆你玩期貨乾脆去下載幣安了
推 silentence  : 做到油正二那樣一次  一堆人會受不了吧XD
推 wald5566    : 因為懶啊
推 JustInRain  : 看不懂 不了解規則  感覺複雜  懶得研究
→ Eide        : P板大戶在那邊搞個股期的，常常被更大戶吃掉
推 Sean0428    : 你說的其實沒錯 但是差在人性 你可以完全不管保證
→ Sean0428    : 金的獲利虧損是可以
推 beams156    : 懶得研究
推 Sean0428    : 但是你若有交易 進進出出 應該終究會落入人性陷阱
→ twoKBOy     : 折讓0.07%?
推 losage      : 我不太能理解轉倉的意義。每個月都是新的開始，不
→ losage      : 會因為轉倉就沒有輸..
推 apple960164 : 流動性就是最大問題，你自己都提了
→ moom50302   : 股票都不賺錢了還妄想自己期貨會賺？死更快
噓 rebuildModel: 很簡單，假如發生戰爭，股市從萬8崩跌到1000點
推 LOGIC5566   : 標的太少
→ rebuildModel: 結果打沒兩天就宣告戰爭結果，兩岸簽署和平協議
→ rebuildModel: 股市又彈回2萬點上面，股票還抱著，你的期貨呢?
→ rebuildModel: 操作期貨確實很多好處，但現貨 就是比保證金交易安
→ rebuildModel: 全，如果不想去處理這些風險，就玩現貨會比期貨好。
→ rebuildModel: 更別說玩期貨一般人要控制槓桿很難，通常會自暴。
推 Kobe5210    : rebuild的舉例很讚
→ Kobe5210    : 有時候都懷疑股板是不是被金融商品業配的太徹底了
→ Kobe5210    : 股票的本質都忘光光,然後視股東權益分紅為洪水猛獸
推 ctttttt     : 風險
推 kilhi       : 期貨跟幣安開槓桿看起來差不多
→ welly7566   : 股票不幸被套牢可以領紀念品XD
噓 jlist       : 所以你做？
噓 user048288ef: 不想被法人宰，散戶做期貨輸多贏少
噓 user048288ef: 還有，ptt有期權版，嫌台指期流動性不夠就自己想辦
→ user048288ef: 法推廣，不要整天想來股版拐韭菜進去割
→ aucky       : 期貨就是賭gg絲咪大
推 visadanny   : 本不夠大難操作 不然就是要高槓桿
→ hduek153    : 買期貨不買虛擬幣的理由？
推 clusis      : 期貨會被斷頭，現股愛放多久就放多久
噓 benjelly    : 轉倉還不是要賣掉再買回☺☺
噓 benjelly    : 股票可以凹單  可以送給孫子  期貨可以嗎☺☺
噓 JACKALJO    : 不要害人
噓 AGODC       : 又不是每個人有空一直看盤…
推 tinoooii    : 期指做錯邊還拗單會輸死，股票就算追高被套，就套那
→ tinoooii    : 些錢而已
推 mcgrady12336: 抱現股最安全不用管轉倉保證金啊
噓 keigo800004 : 直接登出，也比較快。
推 BossGibbs   : 存股：.........
推 ntuooo      : 買台積了解台積嗎？
噓 Noobungas   : 期貨半夜放著，美股大跌難搞
→ paimin      : 期貨就實質正價差哪裡沒額外成本 只用10%保證金就
→ paimin      : 可以開槓桿 差額當然要付出代價利息
推 KnightLee   : 不會斷頭再來問為什麼
推 k798976869  : 期貨的價值很大一部分是時間價值 說要一直放無限轉
→ k798976869  : 倉的人才是有問題...
→ r12121313   : 玩期貨很難好好睡覺的。不能凹單看到負損益心裡壓
→ r12121313   : 力超大
推 ajkofqq     : 要買零股攤平啊
推 changwl001  : 老子有錢現股凹到贏啦
噓 ikariamman  : 卷商派來的嗎
噓 world210    : 不能蓋牌的，我可是不要的唷
噓 thevirus    : 想找韭菜進場割嗎？
噓 EkkoCarriesU: Ok糕點到了
噓 jasontzymann: 怕變成曹尚佑啊
噓 kobe741107  : 流動性不足造成的滑價讓人不爽啊  大小台就可以玩
噓 richardckc  : 唯一沒討論到，但是影響最大的變數，就是「人性」
推 furnaceh    : 股期轉倉很麻煩 不知道為什麼不改成3個月結算
→ c928        : 你是期貨商派來的葉佩雯吧
推 cetus       : 期貨能開槓桿要自制力夠的才適合
推 fucking     : 你是不是不懂期貨= =
推 badguy227   : 期貨成交量沒現股大，不是每個標的都有
→ badguy227   : 個股期貨有時間價值？
推 somefatguy  : 沒時間盯
推 ducky168    : 賺的快 死的也快  資金要控制
推 meow1821    : 不了解的東西不碰，現貨我也只買ETF 00923和00692
→ s961234     : 這邊這麼愛凹單做期貨是要加速入土嗎
→ Petrovsky   : 如果你能控盤 再玩期貨