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在今年開始指數化投資。 年初帳戶被扣乾後開始接手當初父母購買的大量基金。 這些基金扣款年數都自我學生開始。最久的幾檔都超過十年。 基金平台就好多個。大概有約25檔形形色色的基金,跟兩個投資型保單。 基金的部分八位數的成本,100萬左右的盈餘。考慮年化報酬率非常可悲。 投資型保單也有七八年,扣掉各種成本後,年化報酬率為0.5%。 工作不超過10年,這一筆資金相對於我自身累積的財富也是有數倍之多。 也是那時開始看綠角、ffaarr、清流君等等。 在與父母進行長遠的對話後贖回所有基金 投資型保單也提領剩下最低維持保險門檻。 1. 被動投資的各種說明,都有提到一個簡單的數學: 主動投資跟被動投資在不考慮成本,加在一起的投資報酬必定等於市場報酬 投資成本低的被動投資長遠下來必定勝過主動投資。 這個成本低的影響久遠下來是非常可觀的。 任一檔美股市值型基金的內扣費約落在0.03%-0.15%。 台股006208及0050 為0.15%及0.32% 按照一定選股邏輯,介於主動及被動的因子投資,成本落在0.4-1% 基金成本跟內扣費用,超過1%-1.5% 甚至2%的比比皆是。 假設1%的成本差異。年化報酬為7%,單筆投資20年下來為387%及320%的差異 2. 基金在所有人購買時全都是一時之選、連續5-10年打敗大盤。 但從來沒辦法預言未來能否維持。 如我自身例子,聽父母說明也是當時最強基金。 最後結局是長期大幅度落後大盤。 還有不變的是每年超過1%的內扣費用及手續費用。 市面上的基金幾乎都是勝過大盤或是落後不多才留存到現今。 但很快現在的部分基金就會面臨清算的命運。 又會有新的題材新的基金填補。 基金優於大盤這件事情涵蓋大量倖存者偏差。 此外主動型投資,多數研究長期下來約有10%基金投資人能擊敗大盤。 但這10%的人是擁有大量資訊、資金、工具的機構。 絕對不要幻想是散戶如你我。 絕大多數人考慮閒置資金跟比較長的時間都是落後大盤。 3. 本小利大利不大,本大利小利不小 兩位投資人各擁有1000萬 多頭年 第一位All in 市值型ETF獲利6% 第二位頻繁進出股市,另外也預留60%現金部位準備等待低點進場。 投資400萬獲利15%是相當的。 第一位省下大量時間。 空頭年 第一位依然All in 虧損10%,如果人類經濟向上遲早能長回來。 第二位虧損30%,但其持有的股票或基金,在虧損30%能保證能回復? 對於這一點除了時間的優勢外, 市值型ETF、資產配置等理論,給予一般人All in的勇氣。 幾乎能賺到,自己擁有資金水平該賺到錢,不至於閒置現金。 例如原po,如果買三檔台股基金,其中一檔真的大賺50%。 一出場,就有了閒置資金。整體績效開始打折扣。 不出場,即使後續表現跟市場一樣,依然在高內扣下落後市場。 出場在購買基金,持續都打敗大盤,可以開新的波克夏。 ※ 引述《dsrte (把握)》之銘言: : 基金不是明顯比ETF績效好很多嗎 : 今年很多支台股基金,目前報酬率都有50% : 60%以上的也一大堆 : etf除了正2 00757 00893 00895 00733 00903 : 沒幾支有這麼好的績效 : 何況00757 00893 00895 0093 裡面有參雜美股, 或根本純美股 : 純台股etf 和純台股基金比, : 後者績效好太多, 前者根本不能比 : 部分人的觀念就是etf是被動型基金, 內扣費用比主動型基金少很多 : 結果前著績效差超多的, 既然內扣費用少, 結果績效還遠輸, 是怎麼回事 ? : 另外就是, 老巴的名言是經理人的績效長期很難贏大盤, : 但是老巴的大盤是指標普, 結果去調出00830(29支成分股)和00662(100支成分股)的績效, : 海放標普.... : 子集合的績效贏大盤? 何況還有00757 : 長期很難贏標普(大盤), 但是以目前的差距, 標普要追幾年 ? : 可能追得上嗎 ? : ※ 引述《a281393 (我要養貓咪)》之銘言: : : 原文標題:台人好愛ETF!逾80%投資者要持續加碼ETF 選擇首要指標「不是績效」 : : ※請勿刪減原文標題 : : 原文連結:https://bit.ly/3Ns0CMD : : ※網址超過一行過長請用縮網址工具 : : 發布時間:2023年6月27日 週二 下午4:56 : : ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 : : 記者署名:李瑞瑾|Yahoo財經特派記者 : : ※原文無記載者得留空 : : 原文內容: : : 台灣投資人對ETF的偏愛比大中華地區其他地方更高!根據ETF資產管理機構布朗兄弟哈里 : : 曼銀行(BBH)調查發現,超過八成的台灣民眾未來1年將增加ETF配置,比大中華區平均 : : 的75%更高,且選擇ETF時不再以績效昨為首要考量,轉而更重視「發行機構品牌」。 : : 全球ETF託管及行政管理公司布朗兄弟哈里曼銀行(BBH)發布《布朗兄弟哈里曼銀行2023 : : 全球ETF投資者調查報告》,據2023大中華區ETF投資者調查發現,雖然市場環境充滿挑戰 : : ,大中華區ETF投資者正擴大ETF配置範圍,並更願意投資於創新和多樣化的產品。 : : 81%台灣受訪者要增加ETF配置 : : 調查發現,台灣民眾對於ETF的配置更加青睞,有逾八成(81%)台灣受訪者表示在未來12 : : 個月內預計對增加ETF配置,遠高於大中華區平均的七成五(75%)。 : : 品牌比績效更重要 : : 在選擇ETF時,今年台灣投資者認為ETF發行機構品牌是最重要的因素,取代2022年的榜首 : : 「歷史業績位居」。 : : 對科技主題ETF興趣最高 : : 針對在未來12個月內,投資人對「主題ETF」的投資有何計劃,台灣投資人預期增加主題 : : ETF的比例達67%,香港、中國大陸則分別為68%、60%。而聚焦於科技的主題ETF,是ETF投 : : 資者最感興趣的類別。 : : 台投資人更重視ESG : : 此外,在未來12個月內,高達76%的台灣投資者表示會增加對環境、社會與治理(ESG)投 : : 資(不限於ESG ETF)的配置,比大中華區平均的62%,香港的70%及中國的48%都要高出不 : : 少。ESG投資位居主題ETF偏好第二位,比機器人與人工智能(AI)更獲台灣投資人重視。 : : 台投資人偏愛固定收益ETF : : 在大中華區,為尋求不同的策略或戰術用例,越來越多機構投資者轉向固定收益ETF。臺 : : 灣市場上超過半數(53%)的ETF資產均配置於固定收益。這個情況與整體亞太區(日本除外) : : 的ETF市場截然不同,顯示台灣投資人對於固定收益商品的偏好。 : : 心得/評論: : : ※必需填寫滿30字,無意義者板規處分 : : 台灣人連ETF都有品牌迷思了嗎?@@? : : 難不成只剩股版鄉民會看績效了... : : ETF券商大獲全勝方法為"品牌" "ESG" "高股息" XD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.173.144 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689099246.A.BF2.html ※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 02:22:11
pursue2 : 請問指數化投資是什麼 想要無腦定期定額買0050算嗎 07/12 02:22
還差資產配置跟全世界分散投資 0050定期定額缺點就是只有台灣 只要一顆中共飛彈,台幣價值可以化為烏有。
AkiMinoriko : 因子ETF有些費用低於0.4% 沒有都那麼高 07/12 02:27
※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 02:31:07
zpeople0116 : 中共動台股,你就會看到八國聯軍 07/12 03:13
elenyan177 : 1顆飛彈也不用想資產配置了 我是6208+vti 07/12 05:22
out : 台股就6208,其他不考慮 07/12 06:44
antique1979 : 不管會不會八國聯軍,手上的台股都會很慘烈 07/12 07:10
cation234 : 好,我就買日揚 07/12 07:40
heidilin : 台股下去,全球股市也會跟著下去。因為會是一場世 07/12 07:41
heidilin : 界大戰 07/12 07:41
splendidpoem: 台海危機和俄烏戰爭不是示範過了嗎?戰爭前夕,外 07/12 07:49
splendidpoem: 資和富人出逃,導致匯率大貶,但股市沒什麼明顯的 07/12 07:49
splendidpoem: 跌幅。 07/12 07:49
splendidpoem: 1996年中國打兩顆飛彈在基隆和高雄外海,兩國軍隊 07/12 07:49
splendidpoem: 備戰,戰爭一觸即發的氛圍更甚今日,結果台股也只 07/12 07:49
splendidpoem: 是橫盤震盪,反而一週後就開啟一波30%的急漲。 07/12 07:49
splendidpoem: 2002年俄烏戰爭,烏克蘭國土淪為戰場,結果大盤PFT 07/12 07:49
splendidpoem: S至今也只是橫盤震盪,並沒有崩盤。 07/12 07:49
tenghui : 台股現在全球市值已經在前20名 新台幣變壁紙 你覺得 07/12 07:49
tenghui : 你的全球性分散組合投資會發生什麼事 07/12 07:49
可能不會到壁紙,資金流出幾乎不可避免,匯率重貶 其他幣別的分散就起到很大的作用
frankfurt : 今年0056,00878高股息徹底打臉市值型,如果你去年 07/12 08:05
frankfurt : 信某流的話出清20多買的高股息0056之類的,今年應 07/12 08:05
frankfurt : 該會氣到想跳樓。我就不懂,一個市值千億金控董座 07/12 08:05
frankfurt : 都推薦的etf策略,有人竟然會信一些幾萬訂閱的網紅 07/12 08:05
frankfurt : 而否決成功十幾年的實際成績的etf,投資不難,少看 07/12 08:05
frankfurt : 一些高嘴砲的網紅。 07/12 08:05
市值千億的金控推薦?? 但資產配置跟被動投資可不是只有市值千億的金控推薦 今年0056 00878!? 市值型是涵蓋006208/0050及0051,這一波0051也有吃到中型股的漲幅。 而長期的這個比較圖已經畫不知道多少了。 如果你買0056/00878 是要買進賣出那就不是多數人買0056的做法。 0056/00878策略也沒有不好,同樣也賺很多錢 只是客觀來說輸給市值型etf
Kayusumi : 老實說飛彈過來你人在台灣,買美股也沒用 07/12 08:21
dunjiin : 人家說台達電、你說宏達電。正反例在股市本來就隨 07/12 08:22
dunjiin : 處可見。倖存者有偏差,罹難者就沒有偏差? 07/12 08:22
jc761128 : 會全盤信網紅的智商都堪慮 不會獨立思考 07/12 08:36
cowbeyo : 飛彈打過來 先想怎麼活吧 07/12 08:37
YesNoter : 不直接買波克比嗎 07/12 08:55
flyingdeeck : 投資只能靠自己,其餘都是參考R 07/12 09:03
flyingdeeck : 覺得自己少賺的心態最危險 07/12 09:03
ahg : 飛彈打來先想怎麼活著吧 07/12 09:16
linweida : 一顆中共飛彈台幣就化為烏有? 這邏輯好慘 07/12 09:48
pippen2002 : 年化報酬率為0.5%。 ????? 07/12 10:49
pippen2002 : 一顆中共飛彈?你想太多!!認知作戰更恐怖! 懂? 07/12 10:49
smart80615 : 這麼多人傻到不信有論文和嚴謹的數學背書的方法 07/12 11:14
smart80615 : 要是20年後才發現輸給大盤浪費時間白忙一場才真的 07/12 11:16
smart80615 : 是會讓氣到想自盡吧 嘻嘻 07/12 11:16
duriel3313 : 大部分的人是永遠不會發現自己根本輸給大盤,因為 07/12 11:44
duriel3313 : 他們毫無cash drag的概念,不知道不在場內的資金才 07/12 11:44
duriel3313 : 是勝負關鍵,只會記得大勝跟慘輸的幾筆。 07/12 11:44
jackas103 : 投入股市的資金跟現金存款來到50:50 07/12 12:35
jackas103 : 還是有在扣,但不知道要保留多少現金來加碼 07/12 12:35
※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 13:07:19 如果長期來看不該擇時,而是盡量all-in。 這樣的好處在於可以盡量讓資金留在市場。 因為擇時常常錯過報酬(當然也錯過跌幅) 但股市長期向上,所以平均來說只要資金一離開市場就注定虧損。 另外資產部位偏大的投資人離開市場也是去買美國一個月國庫券。 但多數散戶離開市場就只是活存。 大跌時如果願意開槓桿加碼也不錯。但不是必要,長期會漲回。 漲回是指全球市場會漲回,個別市場會遇到各自的特殊狀況。 ※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 13:18:02
k149h : 我也是相信指數派的,投資指數我有信心敢房貸信貸Al 07/12 13:12
k149h : l in,投資個股或主動基金只敢小量試單,就算賭對了 07/12 13:12
k149h : 績效200%也沒用,本金太小了 07/12 13:12
k149h : 上面有人提到0056、00878打臉市值型的也是好笑,是 07/12 13:23
k149h : 剛好今年的選股都大賺,其他年報酬率都不知道輸市 07/12 13:23
k149h : 值型輸多少,大部分人都只看短期一兩年的績效,真 07/12 13:23
k149h : 的看太短了 07/12 13:23
shinyi444 : 逆風飛翔? 07/12 13:58
smileclaire : 我依然是市值型的擁護者,00923,存好存滿 07/12 16:53