[標的] 1236 宏亞(77乳加) 多

[rhu (馬的妳不可思議)]

1. 標的：1236 宏亞食品

2. 分類：多

3. 分析/正文：

基本面：宏亞食品創始於1976，目前已近50個年頭
主要做巧克力(77乳加、歐維氏)，
1985禮坊食品股份有限公司成立，跨足訂婚囍餅市場
在桃園八德有自已的觀光工廠-宏亞巧克力共和國
2023Q1，股本10.8億，算很大吧，而且又成立那麼久了，
且做的是實業，要一夕之間股價跳水比較不可能

2023Q1 資產總額45.4億，負債總額29.7億
疫情結束，他的喜餅市場有望回穩

可是觀察宏亞的稅前淨利，和稅後淨利，真的是看不懂
一個做基本食品的，為什麼有時候稅前可以到40幾%80幾%
好比2022Q3來說，銷貨收入淨額14.61億，稅前淨利4.39億(30.1%)，
稅後淨利4億(27.4%)這應該是相當好的表現，
可是他每一季的稅前稅後的數字，有時黑，有時微紅
可說都差很多，以一個做食品的來說，這個數字起伏很跳
讓人搞不清楚他倒底能不能獲利?有時可以純利25%以上，有時卻-0.0幾趴
這差異也太大..

產品還不錯，硬到不行的77乳加，也有便宜的大波露，還有好吃的歐維氏系列
還有新貴派~

但是他研發費用還是很低，頂多近0.1%而已，研發很省..?


:
宏亞（1236）的產品營收結構以巧克力製品（Chocolate Products）（57.3%）、烘焙食
品（Bakery Products）（28%）、麵包（Bread）（11%）為前3 大的營收貢獻來源。

(Google)

看新聞稿說宏亞對於家樂福、** * *通路做大，壓縮到他的議價空間
，然後什麼成本原料都上漲，意思就是說，他成本增加，通路被剝削
他一個孤家寡人做食品的，怎麼對抗老大哥，現在他可能要自已搞一些通路
電商之類的，哥也鼓勵他可以像義美一樣，開自已的連鎖店，人家蝦皮
也是開店到店好幾間，宏亞找一些創意人才，可以開很多連鎖店通路，
搞成類似7-11、全家一樣，兼顧複合式休閒功能~產品馬上銷不完~

他的東西不會很差啦，搞一些，幫助屏東可可農
做好品質的巧克力，有平價，有高價，做出市場區隔，如埔里18度c不是很好
如瑞士還是哪裡的一間叫swiss什麼的，出巧克力沖泡包，那個人家不是很愛買~

反正，提高研發經費，找人才，打通路，做行銷，做業配，辦公關活動

以他的各式報表看來，還大有可為~宏亞最大的詬病應該就是負債占比太高
現在看來有一點在改變~


技術面：今年初22.8，中間有高點24.8，今天也是22.8，幾乎很鐵
成交張數：一個月1342，三個月8825，半年1.98萬
是還可以，冷門股需要推廣，像聲寶交易量就很高，但也是很鐵

籌碼碼：2023三大法人買賣超，總計買進2027張，金額4810萬，賣出
1680張，金額3992萬 (外資買最多? 投信買0張?為何?不懂? 自營商沒什麼在買 )



4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
進場：22.8
停利：27 (2021年他有到過32.1) 賺個四千、八千、一萬六、三萬二就好
停損：16 (近50年老店，事業版圖也算廣，如果來到16可能算搞，準備逃命)
      便宜沒很虧~

對了他轉投資為什麼只有投一間?應該一間吧?
哥建議宏雅最應該投的就是國內的黑人，黑人的牙刷好用，能打
鼓勵他研發牙線、沖牙機(跟聲寶再合作)，巧克力最讓人裹足不前的就是
會蛀牙，如果能結合現場活動，現吃現刷牙，合理用牙刷牙線時機、要領
，豈不雙贏，再來就是投資牙醫，前期預防不行，還有亡牙補牢
三位一體，一定大賺，國外歐樂B等也可投資，異業結合




備註：我寫文章分類可不可以寫，多，討論，請益 (看多，需要討論和請益)

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.26.95.251 (臺灣)
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推 goodfox     : ai巧克力
推 jc761128    : FJ概念股
推 addy7533967 : 分類可以那樣，但如果有多/空兩字就必須補進退場機
→ addy7533967 : 制
                 3q
推 rayccccc    : 藥華藥
推 buyaowen    : 不如買宏全!?
      哥三級貧戶，那個太貴了，怎買~Q
推 chinaeatshit: 這家很穩啦  就殖利率難看而已
            我也是看好他再起，而且又北部，人才多
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 09:04:52
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 09:05:51
推 a069275235  : 成交量一張 讚讚讚
推 jadaboy     : 你是剛看完電蝦版後過來發文的嗎？XD
推 hugo1994    : 單呢？所以我說單呢？
噓 YesNoter    : 歐維士杏仁巧克力比義美的好吃
              歐洲假期又比77乳加..其實也各有所長..
推 MilkTeaMan  : 我是零售端股東沒事就來兩條
         哥沒事兩條會擔心蛀牙嗎?
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 09:36:19
推 silverair   : 電蝦看太多
推 siibouf     : 請問一下電蝦是什麼，謝謝
推 sodragon    : 電蝦就是 Pc-shopping板的意思
推 sodragon    : 會提到電蝦應該是因為這幾天那邊有篇開箱文，有人開
→ sodragon    : 箱的時候遇到廠商用滿滿的七七乳加巧克力充當緩衝
→ sodragon    : 墊XD
推 Annahahaha  : 股東會送77巧克力嗎？
推 LittleNobody: 看到1樓回覆直接笑出來XDD
推 tanchuchan  : 喜餅市場..大家都不婚了或只登記
→ tanchuchan  : 碰到好幾對直接登記不辦的
→ rhu         : 是喔~那喜餅也可以慢慢轉型，因應時代，轉成伴手禮
→ rhu         : 比如外國有那種很精緻鐵盒的皇家餅乾之類的
→ rhu         : 裡面有餅乾又有巧克力，獨樹一格
→ sleeplist   : 覺得黑松體質比較好，只是已經漲了
推 hasebe      : 他們家的高價位巧克力其實不錯吃
推 emptyway    : 推，觀察中
推 yamaha0428  : 誰讓歐斯麥復活我買爆他股票
推 kklighter   : 榛果巧克力好吃
噓 SUPERDINO   : 紀念品就一包巧克力，小氣bad
推 SilvesterW  : 歐斯麥真的好吃
推 xxxcv       : 為什麼歐斯麥沒有了，想吃
→ LiamTiger   : 觀光工廠假日人不少，但是不知道會不會是業外收入
→ LiamTiger   : ？
推 tku9527     : 我買宏亞順便帶宏全 結果...
→ tku9527     : 食品股到16應該繼續加碼
 很便宜哪~但小資族還是要小心，獲利已後殺出來再回填也可以..

→ vi6         : 黑人牙膏是國外的喔
                 算中資嗎
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 13:12:30
噓 bestrace    : 不要害人
 說害人也太嚴重了吧，市場本就自由的，我雖非專業也有我的觀點
 成年人本就是自由選擇~

※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 14:01:47
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 14:02:06
推 siibouf     : 跟你一張
推 siibouf     : https://i.imgur.com/LWlkCxA.jpg

感謝支持，我非要帶風向使人上或下喔~~
純興趣研究~~大家自行考量斟酌~~ 觀點主觀，行政中立~~
推 SamWhite    : 牛股
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 15:51:53
推 qscgg       : 紀念品超小氣
推 sdf0419     : 偷渡 買宏全唷！
推 peace1way   : 這隻死不掉啦，應該說疫情都過了大概也不會虧錢了。
→ peace1way   : 然後他們沒有什麼研發啦，八卦是之前是二代還三代接
→ peace1way   : 班，年輕人就各種奇想，所以乳加之前出了一堆亂七八
→ peace1way   : 糟難吃(可能根本沒到市場試水溫就推出)的乳加，那波
→ peace1way   : 虧了不少也氣走不少老師傅，現在就又回穩了。改天要
→ peace1way   : 吵資產股其實他也有點算啦，他廠址現在地價狂噴
→ peace1way   : 不過我自己不會玩這種股就是了，我單純就短線仔
→ peace1way   : 股東會有去的話其實可以去建議觀光工廠收一收，幾乎
→ peace1way   : 所有開觀光工廠的公司，都是開一天賠一天賺名氣用的
 觀光工廠是一間企業最重要的精神象徵哪~像金車在宜蘭那個就不錯啊~
  哥當執行長的話，就抄襲鼎泰豐，一群人在透明櫥窗現做生巧克力，標榜產地直做
※ 編輯: rhu (114.26.95.251 臺灣), 07/18/2023 18:55:13