[標的] 00764B TW 群益25年美債 坐等降息多

[black0306 (blackboy)]

1. 標的：00764B TW 群益25年美債 坐等降息多      (例 2330.TW 台積電)

2. 分類：多

3. 分析/正文：


近期也是在板上爬爬債券的文，發現部分前輩長期投資還是推薦首選股票會比較好，畢竟
股票還是比較有資本利得的潛力。

說真的以前我的觀念也是債券主要領息，賺那個3-4%的息並不吸引我，不過最近我開始比
較認真在關注長債，我反而覺得長債現在是很好賺價差的時間，打算每個月買進到年底，
希望可以買到10張。

我買進的主要原因有三，這邊也順便整理部分先前有網友提到的點：

1. 美國近一年的暴力升息(次數多且快，歷史上少見)，導致連美國公債這種教科書等級
，被當作極度安全的資產都大跌，這感覺就像，2020年那時候疫情導致股市大跌，反而是
長期很好的買點

2. 升息是為了對抗不正常高通膨的手段，不會是常態。一定會慢慢回歸正常，降息是遲
早，否則企業資金成本過大，也會壓抑股市的成長

3. 最近一次聯準會結果，看起來是不會再鷹下去了，市場普遍預期就是明年開始降息


利息和債券價格就像翹翹板，通常是反向關係，降息時美債的價格會漲，所以如果現在是
暫停升息&即將開始降息的時點，就可以慢慢布局長天期美債，等開始降息就會慢慢反映
到報酬上，等待的過程還有個3%的息收。




4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

買進策略：每個月買進買到年底，等明年降息收割，挑選市場天期最長的美債00764B，天
期越長對利率越敏感，開始降息25年應該是漲幅最大，預計到年底買進10張。

出場條件：Fed 降息到一個段落，預計抱1-2年～等利率回到相對低的水準就會出脫，賺
價差。

附上人權單 上個月一張+這個月兩張 我看fed沒有在更鷹了 下個月開始兩張起跳


https://i.imgur.com/s3xtXNO.png


https://i.imgur.com/hGb836Z.png


https://i.imgur.com/a7jWu1b.png

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.15.19 (臺灣)
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→ zerro7      : 原來有25年的 之前看到以為20年最高了
25年的不多，好像就凱基跟群益
推 oyaji5566   : 我前幾個月也是覺得差不多了吧就買了美債正2，現在
→ oyaji5566   : -13%
推 barbieb     : 有單有推
推 jill7905    : -13真的感覺被騙，哭啊
→ omanorboyo  : 美債正二不能買
→ omanorboyo  : 我買國泰美債跟元大美債
→ rayzen      : 之前買了幾張  超級慘
→ jakai       : 美元走弱，台幣更弱，央行政策下，匯差會很影響很大
推 Waitaha     : 天天都便宜
→ omanorboyo  : https://i.imgur.com/eu4BtHh.png 看起來超虧的
噓 sungtau     : 成長不是目的 穩定才是
推 twin2       : 美債是給你凹到本多終勝的，你買正二持有成本太高等
→ twin2       : 於沒這個優勢了
推 meow1821    : 明年就降息，還需要放到兩年嗎?
明年若開始降息，也要看他降多少，所以我是保守估計1-2年慢慢降
噓 la8day      : 人多的地方不要去
※ 編輯: black0306 (223.136.15.19 臺灣), 08/02/2023 11:22:31
→ koden       : 一堆網紅好幾個月前就在喊 越喊越低 喊到長期持有
推 NSYSUEE     : 包威爾暗示九月還會再升息今年底肯定不會降息，明
→ NSYSUEE     : 年看通膨結果喔，可能明年也不會降息
推 ckp4131025  : 本來就長期持有= =
→ omanorboyo  : 不降息也沒啥差 別再升就好了 這個當定存有快4%利息
推 kenned      : 正2商品有時會有預估外狀況 元大原油X2 跟正1
推 kssdpp222   : 我也是買00764B
→ kenned      : 一個莫名其妙原油期貨變負的就GG 正一後來還大噴
→ kenned      : 重點是利率不要再升 台灣不升  利差就出來了
→ ffaarr      : https://reurl.cc/Rz7K7z  降息也不代表長債賺價差
推 HAcute      : 幾個月前買的可能還有點風險 現在看起來比較明朗了
→ HAcute      : 期待降息美債開噴
推 pideo       : 等真的要升再來買也不遲，今年至少還有一次
→ pideo       : 升息
推 smileclaire : 應該快了吧 FED總會降息的
→ rbelldandy  : 等差不多要降息前會有消息,前幾個月再買就好
→ zeroxod     : FED廢物歸廢物，行事曆都出來了 還在想降息?
推 plaay       : 這篇我mark一下看會不會繼續跌...小跌是還好可累積
→ plaay       : -13%那種心情會很差
推 Tedge       : 出掉一些878轉過去美債....不知道會不會勞賽
推 elven       : 恭喜入坑。若想賺價差，個人認為至少要等到明年Q1-Q
→ elven       : 2之後喔，債市逢低是可買，但是債的回升不會像股市A
→ elven       : I超導用噴的，債對應的是時間價值和利率趨勢，沒有
→ elven       : 本夢比。
推 sungtau     : 小心降息沒等到 匯率賠一堆
推 kennywong   : 買長天期美債ok；但美債正2不一樣，不建議。
推 nagisay49529: 求問，直債跟債券ETF差異...
推 omanorboyo  : 這是拿來放不是拿來飆的 策略不同
推 NowQmmmmmmmm: RIP要等降息很難喔現況的話0.0
推 arm370x     : 等網紅被FED打臉到閉嘴 你就可以進場了
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/YvWhzdw.jpg 自己算要凹幾年
推 bbignose    : 原本重壓美債，後來知道我爸營業員也推，果斷全部
→ bbignose    : 賣掉換正二，我爸冥燈
→ bbignose    : 美債是給沒有收入的老頭玩的，年輕人要玩正二
推 BaoBao17    : 同好 我也有小買5張 00764B
→ andykao082  : 等明年高飛，現在好時機
推 dream1124   : 推elven。用長債賺價差的優點是穩，但漲幅真的不大
→ dream1124   : 無限QE的頂點也不過現在的160%左右。往後若非這樣搞
→ dream1124   : 那粗算一下幅度搞不好也就30%左右
→ dream1124   : 補充說明：漲幅計算的標是BLV而非超長年期美國公債
→ dream1124   : 美國公債殖利率較低，之後的漲幅也會小不少
→ dream1124   : 不過好處是若縮表縮到股災且沒有替代標的那會漲更多
推 guowei616   : 你的分析123各大財經網路網紅已經講到爛了 完全一
→ guowei616   : 樣 我已經聽了一年了
推 elven       : 同樣的內容至少還要聽個半年一年...債沒什麼別的可
→ elven       : 以說
→ h228228     : 長債倒掛太多了，要小心
→ h228228     : 短債和部分貨幣市場基金現在香
→ la8day      : 債真的這麼好 怎麼全球一直賣 拜託
推 ivan1994    : 正二還在凹單中欸 成本11.23……
→ ivan1994    : 會不會凹到下市XDDD
推 afflic      : 這麼多人不看好我就不擔心了
→ afflic      : 不然債券價格不就被買到天上去了
→ afflic      : 接下來升息的幅度大還是降息的幅度大，自己思考一下
推 bboman      : 長債倒掛成這樣 真的降息往上漲的空間根本很小
→ bboman      : 看來很多人不知道正常時候長債利率是比fed利率高
→ bboman      : 現在長債利率早就反應未來降息了
推 murrayace   : 回顧歷史
→ murrayace   : 10年20年期美債殖利率最高點
→ murrayace   : 都比核心通膨高出不少
→ murrayace   : 現在US10Y 4.1% 核心CPI4.8%