[新聞] 資金跑太快AI泡沫？ 谷月涵：下半年還有

[if2 (祈福兔)]

資金跑太快AI泡沫？　谷月涵：下半年還有機會但硬不如軟

https://www.mirrormedia.mg/story/20230802money007/

文｜歐陽善玲    攝影｜董孟航

受到美國主權債信評級調降，及AI族群重挫衝擊，2日台股大跌逾300點，指數一舉摜破月
線、回測季線。一般認為，下半年台股主軸仍在AI族群，但因股價漲幅與基本面落差太大
，市場藉機修正。也因此選對AI股，成為投資人未來最重要功課。

谷月涵指出，下半年AI股仍將扮演關鍵角色，但先前個股表現實在過熱；標的布局上，軟
體服務商因能提高AI使用效率，較硬體廠更具投資價值。雖然台股在這方面選擇相對少，
不過可留意硬體製造、同時也能提供軟體服務的廠商，這樣以數據內容、軟體服務為主的
公司，未來將更具發展潛力。

「我很喜歡講這段故事，1984年時我在美國的銀行任職；當時公司花了百萬美元，買下一
部超大台的『mini computer』，但買進後不知該怎麼用，最後只好廢棄。現在多數企業
就有這樣的問題，想要瘋狂投資、砸錢布建AI設備，但其實根本不知道該怎麼用，或如何
執行AI。就像馬斯克先前宣稱買了一萬個GPU，然後呢，就沒有下文了。」

谷月涵認為，現在AI投資，就像2000年的網路泡沫；「不能因為股價漲多，就否定它的趨
勢；2000年時市場也不知道未來的網路效應會這麼好，現在很多功能、用途，在當初是根
本想像不到的。」

但話鋒一轉，谷月涵提醒，硬體廠絕非AI趨勢下首選；從台積電法說會報告來看，目前庫
存持續消化中，儘管AI晶片需求強勁，但要及時量產，產線部分還需升級；至於伺服器部
分，由於需求主要來自數據中心，不會像個人電腦需要的量這麼龐大。

換句話說，AI趨勢會改變世界，但股市資金跑太快，現在被迫修正；而趨勢不會太快結束
；加上貨幣供給成長，市場資金太多，下半年仍有機會走高；投資人可逢回進場，慎選個
股。

心得：
谷月涵認為，台股下半年主軸仍在AI族群。選擇有硬體製造也有軟體服務的廠商，未來更
具有發展潛力。

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推 abc25202003 : 來了大場面
推 cuteSquirrel: 穩了 台股大師出手
推 kyotaoyuan  : 丸子 塊陶
→ benptt      : 下半年沒有機會惹....
推 cuteSquirrel: Mr. Taiwan的美譽
推 Ken52039    : 硬體製造 軟體服務 有這種？
推 s9451002tim : 慘了，準備大泡沫
推 tw77769     : 啪
推 jvor0719    : 硬不如軟是什麼？
推 mamorui     : AI軟體應用相關吧
推 senma       : 就是硬不起來
→ mamorui     : 看軟不看硬
→ armorblocks : 微軟
→ lluunnaa    : PTT新聞從老謝換成老谷了
推 hong92      : 追高仔的希望，谷大師
→ senma       : 硬=漲。軟=跌。大師含蓄的說漲少跌多
推 billionaire : https://i.imgur.com/W5pRib9.jpg
推 ifconfig5566: 開車嗎
推 BroDians    : 意思是緯穎不如緯軟嗎
→ YLTYY       : 沒機會了
推 kaiyan      : 谷先生 這次其實蠻中肯的
→ Kenhon      : 訊號來了 融資加油 不要認輸
→ bulabowu    : 有硬體製造 又提供軟體服務 特斯拉?
推 tarcowang   : 美股軟體股比較多
推 sinon17     : 之前谷說AI有泡沫風險，一堆人噓
→ mirror487   : 明天一根向哪不知道
→ sagarain    : 收到打收到
推 toba        : 他真的很反指標
推 stad        : 谷大師開示了 不要再做錯了
推 obovqq      : 平生不識谷月涵 便稱股神也枉然☺
推 kevin1732   : 谷大師開示 下半年AI全面崩盤 軟的比硬的崩更多
推 clusis      : 隨便聽聽，別當真
推 ElDuque     : 谷反指標是以前的事了 離開花旗以後很準
推 simo520     : 緯軟要崩潰了
推 soulout     : 翻譯：貨還沒倒完
推 ggirls      : 不是啊，你們以前都說他反指標…
→ cgs99999    : 丸子
推 wonder04    : 很明顯是想吃貨 要大家不要搶
推 OEC100      : 他不了解吧，軟體是在訓練端，初期沒商業模式超難
→ OEC100      : 賺錢
推 stanleyiane : AI被點名了，谷大師宣判死刑
推 chocoball   : 軟體前期不好賺 所以比較好布局 不要去追高價
推 shinyi444   : 離職後風格變化太快-.-
→ barry841120 : 台灣比較強是硬體吧 軟體不如去買美股?
→ cl3bp6      : 離開花旗很準? 笑死 就變50/50而已
噓 surferblue  : 笑死 谷大師說主軸在ai 反手空爆怎麼輸？
→ stanleyplus : 丸子
噓 s155260     : 唉 想獲利了結出清了
→ luche       : 還以為在講自己的優勢==
推 PCC2003     : 沒機會了
推 acbc        : 就大集團像鴻海華碩有一堆子公司打團戰才有本錢繼
→ acbc        : 續混的意思吧
→ Y1999       : 那就是沒了
推 LiamTiger   : 所以到底是AI倒地還是AI硬體要噴了
推 CKHomo      : 硬不如軟 所以要看空軟體做多硬體? 搞得我好亂啊XD
噓 leiouter    : 再補刀一次，你各位懂了嗎
→ ak007       : 下一位～
推 ricky525    : 啊 台灣先生開示了
推 inewnew     : 谷大師7/24說AI會泡沫，這次準不準你們自己說
推 Yui021      : All硬
推 rickcoo     : 丸子
推 kinki999    : 硬不如軟～ 大家應該都知道了吧
→ jingbaby77  : 泡沫化（X   砍當沖+融資(O
推 audic       : 看這噴上去的斜度也知道過熱，ai依然看多，等營收開
→ audic       : 噴就是主漲段
噓 keigo800004 : 先硬後軟，不可能一直硬邦邦的~
推 asq176      : 快逃鴨
推 MinJun5566  : 丸子 AI掰
→ deangogi    : 好 先殺到15000 v轉過萬九
推 ttlmos      : 完啦！冥燈開示塊陶啊
推 huk40199    : 哇靠台積電真的要噴了？
→ lmc66       : 隨便啦 一起下去吧
推 rrroooqqq   : 政府就鼓勵當沖，資金當然跑得快，不然誰想留在山
→ rrroooqqq   : 頂洗碗呢？
→ ilikejessica: 什麼硬不如軟，當然要硬啊
→ wald5566    : 再會了 回到起漲點
推 windyroad   : 完了
推 hate0322    : 快……逃……
推 howhow801122: 沒機會了
推 giantwinter : 穩了
推 s8524567913 : 有軟有硬，不就樺漢嗎
推 trewq987    : 看到下半年有機會 大家懂了嗎
推 koting      : 沒機會了。軟體比硬體更慘？
推 superguess  : 谷大師最近有點準喔
推 good00609   : 谷大屎只要喊空就對了。喊空救多頭
→ CuLiZn56    : 完了
→ jerry70627  : 你為啥...