Re: [請益] 追高買入 下跌多少%時建議砍掉

[tompi (大波動)]

※ 引述《cwts (cwt)》之銘言：
: 如題
: 追高買入，下跌多少%時建議砍掉？
: 追高被套，之前覺得基本面還不錯，可以留著，
: 但後來發現一路慢慢跌下去，根本沒有要回頭的意思，不知不覺就虧了超過20%，還不如
: 在虧10%多時就砍掉。
: 也有一些是買在漲停結果被砸，直接買在最高點，2.3天就跌破15%，這種是不是建議直接
: 砍掉還是可以留著看看。
: 比如和成，神達是幾乎買在最高點。
: 連宇，榮剛，算是不知不覺就跌超過20%，原本覺得有股利，還可以補一點，結果股利發
: 的還沒下跌速度快。
: 聯茂和前鼎感覺不錯，但買入時已經追高
: 想問大概跌多少時砍比較好。
: 如果當初不要覺得有股利帳面虧損就先拿著，早點砍的話，至少少虧10%以上。

  對的-"早點砍的話，至少少虧10%以上"....

  關於這得現象普遍存在 任何金融市場與商品中間

  2002年經濟學諾貝爾獎 頒給了兩個 "心理學家"

  關於行為經濟的-- 展望理論..


  絕大多數的人 在相同幅度的 獲利與損失幅度 對心理所造成的感受是不同的

  例如: 出處 展望理論 wiki
  https://imgur.com/L0OsSiC

  另外根據統計，投資人在 獲利的股票 與 損失的股票，

  發現獲利的股票被執行交易的速度是虧損的2倍，

  也就是說 投資人偏好快一點實現獲利，但是實現虧損則是慢的，

  平均約2倍於獲利的時間。
  **資料出處:散戶處置效果之研究，p5

  雖然是普遍的現象，但好消息是這些不利於投資的錯誤行為是可以訓練的..



  回到"想問大概跌多少時砍比較好"?

  這個問題 我這裡簡單說一下

  1.每個標的不一樣，結果不一樣
    例如 近期的緯創、跟中華電就不能放在同一個平台上討論

  2.每個時期不一樣
    就拿神達來說，每個時期波動的狀況不一樣
    https://imgur.com/wNLZ33K
    甚麼時候該砍會是對的，就會是條件機率問題


  股市風險可以用波動度來說明，也就是當波動愈高的時候預期風險也愈高

  回到前面，投資人面臨虧損的時候比較晚砍，是因為:
    1.不知道自己處於甚麼風險等級
    2.就算知道自己處的風險等級也不確定會不會砍在阿呆谷

  專業投資機構中，自營大概是最多交易人才的，公司雖然喜歡大賺

  但是更喜歡穩穩地賺

  會賺錢的就分兩種
    1.非常會看盤 盤感好，天生交易投資人才，天生大腦分泌的東西就適合做交易
    2.地才型，數字分析會寫程式，建立模型做回測，知道機率與盈虧的關係

  如果盤感不好，建議都走 資料分析

  股票市場的波動不是獨立隨機出現的，有所謂的時間相依現象

  簡單說就是波動開始變大之後後續波動會逐漸變大的自相關現象

  常常可見的是 第一個比較大的下跌，往往後面就會開始 繼續下跌



  根據神達與其報酬風險波動模型 做每天風險預測，

  並且預測日實際下跌超過預測值多少作為停利或是停損的比例

  並以演算法 求成本後最大化為目標

  得到 2.23倍每日波動預測幅度作為出場點


  以近期為例 8/2 日波動預測幅度為 3.67%(對數)

  實際下跌7.81%，實際上8/2開平低，應該在跌到半根左右

  在44.7左右出場。

  依據模型進出，成本後如
  https://imgur.com/MZYXseT


  結語
    1. 投資交易是可以練習的，除了可以身體力行外，資料分析是成本最低的做法

    2. 根據分析，不具效率的股票，效果比較好。

    3. 如果最後還是弄不出一番局面，建議還是繼續投資，ETF是你的好朋友


  以上 祝 投機順利



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推 EHacker     : 推
推 truelove356 : 問就是蹲！越跌越有甜甜價買 買不停 放著配
→ O10lOl01O   : 還有第三種 本多終勝型
 問就是正2，正2適合 本多終勝
推 reyes2222   : XD
推 Mayfair0597 : 推
推 qaz3215987  : 祝福wwww
推 s56565566123: 無限攤平怎麼輸
 問就是正2，正2適合 本多終勝
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/10/2023 08:38:00
推 devidevi    : 跟著大盤做，大盤漲就買，大盤跌就賣
推 BoatLord    : 好有趣！！
推 hentor      : 不明覺厲。
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/10/2023 08:47:42
推 tanchuchan  : 嗯嗯 原來如此 推（根本沒看懂）
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推 awss1971    : 趕快按讚...這樣大家才不會知道我看不懂~~
推 onlyyou21   : 聽君一席話代表
推 lazycat5    : 數據分析
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→ materu      : 跟公園算名牌解天書一樣高深
→ icecubes    : 如果利息超過6％的 跌10％還可以放 或是要不要繼續
→ icecubes    : 買
  風險有分為 系統風險 與非系統風險
  系統風險就是市場風險，個股稱為非系統風險
  股息利率這東西要看 該公司 過去配息穩不穩定
  或是未來EPS 有沒有大的減損
  所以你說6%，是指去年 還是過去一段時間
  因為股價下跌若是市場因素跟著跌那還便罷
  如果公司因為環境不好導致 未來EPS 受到影響
  股息利率 未來還是6%嗎?
  還是說股價應該要繼續下跌才能6%
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/10/2023 10:48:03
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推 kruscal     : 推