[新聞] AI莫慌！台積CoWoS加速產出

[yakimochi (設備達人)]

原文標題：AI莫慌！台積CoWoS加速產出

※請勿刪減原文標題

原文連結：https://wantrich.chinatimes.com/news/20230816900007-420101

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發布時間：2023-08-16

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名：簡威瑟

※原文無記載者得留空

原文內容：

CoWoS高階封測產能不足壓抑人工智慧（AI）大廠營運有解！摩根大通最新發現，AI需求
下半年持續強勁，好消息是，台積電CoWoS產能擴張進度將超越預期，明年底前產能翻揚
至每月2.8～3萬片，尤其2024年下半年擴產速度值得期待。

供應鏈產能瓶頸是AI族群本波股價回檔修正的關鍵因素，除市場高度且持續關注的CoWoS
產能，屢屢引發討論外，美超微日前法說會提出部分產品持續面臨關鍵元件短缺問題，更
是衝擊AI供應鏈股價的最後一根稻草。所幸，CoWoS產能開出進度，將在2024年下半年明
顯加速，不只台積電，包括非台積電陣營的類CoWoS產能，也都在積極擴張中，協助支應
龐大的AI需求。

摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）指出，根據產業調查結果，
AI下半年需求依然強勁、絲毫不見放緩，在各無晶圓廠、系統供應商端，供不應求的缺口
來到20％～30％；其中，CoWoS產能依舊是主要瓶頸所在，高頻寬記憶體（HBM）的產能亦
不足。

摩根大通估計，輝達2023年就占整體CoWoS需求量的6成，台積電約可生產180萬～190萬套
H100晶片，接著需求量較大的則是博通，再來還有亞馬遜網路服務的Inferentia晶片與賽
靈思。放眼2024年，因台積電產能持續擴張，可供應輝達所需的H100晶片數量上看410萬
～420萬套。

除了台積電積極擴張CoWoS產能，哈戈谷研判，其他封測廠也積極加速擴增類CoWoS產能開
出，像是聯電2024年下半年也將準備好每月5,000～6,000片的中介層產能，Amkor也將供
應晶片對晶圓堆疊（chip-on-wafer）技術一定產能，日月光投控將提供晶片基板鍵合（
Chip on Substrate）產能。不過，這些新增產能在H100等最新產品的量產上，可能還是
會遇到不少挑戰，估計可能更聚焦在A100、A800等較舊世代的產品。

再將範圍限縮至台積電，摩根大通證券認為，儘管持續對台積電中長線基本面抱持正向觀
點，看好台積電於AI半導體的重要地位，以及接下來3奈米製程的強勁市占表現，不過，
短期非AI需求能見度進展有限，庫存去化也還沒終結，台積電股價可能持續處在區間震盪
。


心得/評論：GG加速COWOS產能，這對輝達與台廠伺服器供應鏈是大利多

           高階晶片更多，可以生產的AI伺服器愈多

           台廠的獲利也能提升，雙贏的局面。


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推 jokem       : 不良品
推 kech9111    : 讚
→ airswalker  : 加速出貨給散戶
噓 tomnj       : 甚麼低能新聞，2024年底才開出來，現在2023Q3耶
推 pmes9866    : http://i.imgur.com/3hT26YW.jpg
推 AL1714      : 意思是要提前一年反應嗎？
噓 stationary  : 不缺貨就會跌啦，想出貨嗎？
→ Kenhon      : 明天噴噴 cc
→ walter41    : 加速我會慌耶...
→ omanorboyo  : 可以一路寫新聞寫到2024下半年
噓 goodjop     : 給你錢快點出!
噓 gladopo     : 所以GG也可以先漲十年份股價嗎
推 RanceTsai   : 不良品股價超弱…
推 loveponpon  : 要幾篇
推 aegis43210  : 非AI需求下降很快，如果明年Q1美國沒辦法降息，預期
→ aegis43210  : 全球需求持續停滯
噓 haunt11     : 明天又是責罵台積電的一天
→ aegis43210  : GG從cowos賺到的沒辦法彌補消費性電子丢掉的單
→ poru        : 消費性電子早晚會復甦的啦
→ aegis43210  : AI也在擠壓傳統HPC的訂單
推 bolovema    : 出貨漲別人股價 什麼時候我G股價能漲一下
→ puni52041   : 台積明天一樣繼續拖累大盤
→ kenro       : 6%是有差嗎？手機的量差太多了
推 keigo800004 : 明天要回550 ?????
噓 whitezzwei  : GG要漲了嗎
推 ccdrv       : 好喔 2024下半年
推 mamorui     : 一直噴才讓人慌
→ ajkofqq     : ....= =
推 rondox      : 高級黑!明天一根
推 Kydland     : CoWoS的毛利比晶圓代工低
→ Kydland     : 定錨有講過這件事
→ Kydland     : CoWoS擴張太多 對台積電不見得完全是好事
推 aaaapig     : 還很多680t還在等解套呢
推 sunnywing   : 這新聞是反串嗎
→ stkoso      : 明年底?
推 huk40199    : 噗
推 ForeverZARD : 那算什麼 10年內不可能的超導體都可以吵了
→ ForeverZARD : 而且那還只是可不可能性 連公司都能不能受益都不知
→ ForeverZARD : 道也可以吵
推 inconspicous: 論文不是假的嗎，那應該就不能說十年內了吧
推 stanleyiane : AI還要再噴2年，明年追上台積，後年追上大立光WoW
推 lf2net4589  : 這麼多利多新聞，明天一根
推 saygogo     : COWOS毛利低，但沒有它會影響晶片出貨啊，這一塊不
→ saygogo     : 會放的
→ vision52    : 龍潭虎穴現在擠滿了四面八方的好漢們，就是因為這邊
→ vision52    : 卡彈讓FAB端下不了太多貨影響太大，大家都去救火了
推 fly5566     : 股價提前營收反應沒毛病阿
噓 rgo         : 2024出來老黃已經炒別的去跟礦潮一個意思
→ mic73528    : GG這假AI,別人都漲幾倍了
→ StarRoad    : 不缺貨的話H100還能賣4萬鎂嗎
推 op520       : 靠穩死
推 NEX4036     : 弘塑 法師 閎康 漲停嘍
→ misthide    : 明年底擴產跟我說莫慌?
推 fletcher5014: 等晶片不缺貨後通常都是….
→ omanorboyo  : 炒股都是炒在缺貨的時候
推 CCben       : 消息面速度太慢了
推 s56565566123: 供需法則有沒有讀過啊
噓 ijk1        : 可以出貨了
推 kk1kk       : GG做AI晶片又沒賺比較多,都只是幫NVDA抬轎而已
→ cdzzsa      : 得台積電就得天下
推 kevin31a2   : 完了，不缺貨惹
→ gtsp0964    : 專注本業獲利比較重要吧?
→ dosiris     : 漲價賣不會泥
推 Nexpring    : 這新聞是....
→ kkchen      : 如果AI手機早點上市.生產AI晶片的會大爆發...
推 Albert0912  : 衝啦哪次不衝
推 davidr      : 樓上真會幻想  手機ai是要怎麼做叢集運算？
推 Yui021      : 崩吧！
→ slogan740120: 99AI
噓 docose      : 一整年AI晶片出貨量不知道有沒有一款手機晶片多?
→ docose      : 整天新聞吹這個 都不提到底多少量 佔多少營收比重
推 kenro       : 比車用還弱啊，但可以一直吹
推 billionaire : 出貨
推 stosto      : spil類cowos 等到現在還是沒單