[新聞] 緯創、廣達AI占比曝…最新報告揭：明年2

[a069275235 (貓咪總書記)]

原文標題：緯創、廣達AI占比曝…最新報告揭：明年2成有4家 川湖、勤誠完勝

原文連結：https://wantrich.chinatimes.com/amp/news/20230817900551-420101

發布時間：2023-08-17

記者署名：旺得富編輯中心

原文內容：

廣達上周法說會後繳交出來的成績單令人驚豔，不僅雙率雙升，毛利率更高達8.5%，資深
分析師杜金龍在節目「鈔錢部署」表示，元大投顧特別在周日把研究報告趕工完成，依照
報告內容，到2024年AI比重占20%以上的有4檔，分別是川湖39%、勤誠37%、緯穎27%、廣
達22%。值得注意的是，技嘉今年AI伺服器占比7%，明年增至12%，但到後年卻僅剩15%。
其餘如緯創、光寶科占比則為個位數。

元大投顧整理7家AI伺服器供應鏈營收比重：

2023-2025年AI占川湖的營收比重分別為：24%、39%、44%

廣達13%、22%、27%

英業達8%、13%、17%

台光電5%、10%、13%

光寶科1.5%-2%、2-3%、3-4%

緯創3%、5%、7%

緯穎5%、27%、35%

技嘉7%、12%、15%

勤誠20%、37%、45%

至於為何仁寶和華碩沒有列進來，杜金龍說，因為華碩是後來才追進來的，而仁寶先前市
場上認為其占比較小，如果未來AI業績有逐漸放大，分析師就會把它列入名單。

杜金龍將廣達列為首選，由於廣達第2季表現亮眼，EPS成長56%，法說會過後，元大投顧
將廣達EPS向上修正，今年EPS估8.75元、明年11.15元、後年14.66元。

元大目前將廣達目標價維持300元；凱基則將廣達從300元調高至310元；外資則有看到340
元。

杜金龍說，台積電法說會曾提到，現在IC設計和記憶體消費都不好，AI雖然強勁，但卻抵
不過另外兩個的衰退。以廣達、緯創為例，兩家7月營收都不理想，但公佈財報後發現毛
利率都有上來，顯然就是因為AI起的效果。至於目前空手的人該怎麼上車？杜金龍說，有
回檔5%-7%就介入，萬一短套就擺著應該很快就會解套，但切記不要歐印，歐印風險很高
。

至於很多台股基金持有的技嘉，研究報告將今年的EPS下修到8.08元，明年14.05元，後年
是17.24元，杜金龍說，有興趣的投資人一樣不要追高，有拉回幅度較深才介入；至於最
後起漲的華碩，元大研究報告認為今年EPS有19.9元、明年29.64元，後年則有機會賺3個
股本到31.94元，不過因為華碩起漲較慢，近期拉回幅度也比較小。

AI概念股人氣不墜，市場認為熱度至少會維持到下周三輝達公布財報為止，緯創今仍是集
中市場成交量冠軍，到接近中午12點為止已經有逾24.6萬張，在平盤之下暫報127.5元；
廣達則一度衝高至280.5元，接近中午壓回至270.5元、小漲0.5元，成交量11.9萬張。

技嘉今最高漲至339元，接近中午時已經回落至盤下，暫報331元、下跌3.5元，成交量2.4
萬張；而華碩幾乎都在盤下游走，最高觸及平盤389.5元，中午暫報385元、小跌4.5元，
成交量逾6,330張。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自
負盈虧。



心得/評論：
AI組裝四雄占比最低的緯創漲最兇，下個月還有0050幫抬轎
反觀鴻海沒人理，沒新聞、沒人分析
只能靠中元普渡燒四種紙錢上新聞
https://i.imgur.com/kbnoCeI.png

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嘉偉老師 大! 獲! 全! 勝!

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→ a79111010   : 緯創這%數炒成這樣(?
推 la8day      : AI佔比趴數越低越好
→ la8day      : 1趴變兩趴 不就成長100趴
推 Arjui       : 技嘉今年7%，明年12%，後年"僅"15%?多打一個1???
推 NEX4036     : 這些法人真愛8210，
→ NEX4036     : 沒關係，另外一隻低調穩穩賺就好。
→ la8day      : 華碩經營有問題 確實不用列進來
→ faelone     : 勤誠這麼高哦?
推 stocktonty  : 8.5%驚死人的毛利率 上看500了
推 deepelves   : 營邦沒人分析為什麼阿，不知不覺500俱樂部到了
→ omanorboyo  : 做滑軌的也在AI伺服器...
推 cl3bp6      : 勤誠另一家也估2023還2024就有20~25%了
→ inconspicous: 知道自己默默炒就好，說出來的是要叫你抬轎
推 stocktonty  : 刀鋒式就值500 BJ4
噓 swgun       : 這老頭整天吹 沒一件對的
推 DarkMore27  : 結果營邦沒什麼AI…那就難怪投信只買勤誠
→ a12838910   : 公公沒人愛
噓 tomnj       : 有事嗎，緯創主力做的是基版
→ goodjop     : 可能還有很多人不知道緯穎母公司是誰吧
推 joygo       : 算成12好了，就只是提高本益比阿...
推 joygo       : 所以現在的價格的確反映到2024沒毛病
推 rgo         : 竟然開始理性分析惹 看來山頂近啦
推 KSUGOD      : 這些明天往下噴
→ Riyar       : 可以估2025年的 真的很神
噓 shorty5566  : 緯創笑死XDDDDDDDDDDDDDDD
噓 e73103999   : 明天五隻 有三顆紅燈
推 nwoyao      : 我們AI不算EPS的啦～那就來算％ 嘻嘻
推 chou3321    : 萬一短套就擺著XD
推 swanc       : 廣運幾%有人知道嗎？ 還不是一直漲
推 azure       : 出現這種詭異邏輯的分析  差不多就是西女山朋了
推 MurdenKIRA  : 英業達13% 17%股價還這麼低哦?
噓 payneblue   : 毛利率高達8.5%XD
→ payneblue   : 緯創AI佔比比台積電還低 沒關係我們繼續吹
推 leokwo      : https://i.imgur.com/JOQ1FY0.jpg
推 Stunish     : 海公公出貨量最大卻排不上QQ
噓 Kostolany   : 毛利率8.5%  淨利率剩多少 還有個智障說不懂
噓 CEVBAYNTH   : 還以為是85%，吹成這樣
推 k798976869  : 以系統廠來說算很高了啊 毛利率3-4才是正常
推 sanwan      : 鴻海每天都有人長篇大論分析啊
噓 kensmile    : 佔比高又怎麼了，營收成長不強，如勤誠
→ kensmile    : 炒股價而已
噓 kensmile    : 這些股票哪有什麼Ai，就是附件而已，美股smci股價又
→ kensmile    : 崩了
噓 kensmile    : 我怎麼又說又，smci這一個月股價已經崩了
→ kensmile    : 台股還在噴，後知後覺
推 nakayamayyt : AI用的滑軌有需要甚麼特別處理嗎
→ qoojo2002   : 那個報告幾個月前就有，現在才一堆人知道？
噓 photoless   : 豪笅
噓 ShiShiMan   : 散戶就是散戶，你怎麼知道新聞給你的數字是正確的
→ ShiShiMan   : ？
推 kensmile    : 下周輝達財報好，就算了，若不好，開盤全部跌停
→ kensmile    : 輝達合作伙伴smci,股價跌30%，財報就算好，也是利多
→ kensmile    : 出盡
推 julian42    : 緯創就因為一開始以為輝達只給他啊
推 nodnarb1027 : 光寶科比手速
推 doranako    : 怎麼沒仁寶哈哈哈
推 etop        : 這人跟老洩一樣反指標
推 JOKIC       : 股價已經反應到2026年了XD
→ JOKIC       : 不過已經開始算數字了，大家應該知道該怎麼都做了吧
推 jen1121     : 一直利多消息不斷，自己解讀吧
推 kensmile    : 不要忘記，過去這些系統廠，都是彼此搶單
→ kensmile    : 現在這種預估，根本沒參考性
→ kensmile    : 也沒提鴻海，緯創其實蠻危險
→ kensmile    : 訂單有沒有被鴻海搶，有疑慮
推 aJan5566    : 收到  緯創被高估了  今天開始放空
推 kenro       : AI滑軌聽起來就很威
→ guteres     : 當然，他從廣達850那時開始就一直是廣達愛好者
→ dodobaho    : 問題是勤誠那個賺不了什麼 不是高毛利的
→ owenxeve    : 佔比？ 要看金額吧，不然營收總數低的當然佔比高，
→ owenxeve    : 而且佔比高不就代表如果抽單就挫賽
→ guteres     : 傳統server中有些會改成AI平台，這個沒算進去，基本
→ guteres     : 上都是失真數據
推 fourbears   : 重點看營收eps 跟買股票賺100趴 只買一張是…
推 playoneLa   : 喊空的有空嗎…長篇大論的…
→ kyo33       : 台股很明顯有黑手再撐阿...每次一跌就拉上來
噓 ksmeng      : 這些貨就玩玩而已
→ fatb        : 可以根據這些數據觀察法人動向 還是有用的
噓 bandit12344 : 台積電不用列進來？
推 c928        : 做滑軌又贏了
推 Aska0520    : 全世界都要做AI相關 很快就紅海
推 bigpan      : 新聞就算造假你也不知道 難道你會去告記者
推 kemp978     : 目標價時程表:)
推 bigkuan     : 沒有任何依據 隨便亂掰
噓 Pixma258    : 可憐，這占比自嗨喔，真假AI拿進來算各各都上30%
推 s70160      : 怎麼跟我看到的報告數字差異好大