Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無

[s90011 (只要有爭議，大聲就搞定)]

※ 引述《catptt (newgogocat)》之銘言：
: 之前看理財的一些文章
: 裡面說到要分散投資
: 剛好有看到債券降息可以賺價差
: 在最後一次升息是個不錯的買入時間
: https://i.imgur.com/koLN5Ti.jpg
: 心想一年後有機會降息，就開始慢慢把一些定存解掉拿來買入債券ETF，之後可以領利息+價差
: https://i.imgur.com/ndbhxuE.jpg
: 因此資產配置 打算配置台股美股債券ETF來降低波動，於是配置3成資產買了債券ETF，沒想到最近狂跌，一直看不到底
: https://i.imgur.com/NyqRhYt.jpg
: 大約567月開始配置，直到最近不就升息一次
: 為什麼波動可以這麼大，跌到已經超乎想像
: 如果9月再升息一次，會不會在跌10%
: 目前會建議小弟
: 1. 堅持3成就3成不改配置，直到放到降息
: 2. 920開獎，再決定要不要提高到4或5成配置來壓低成本
: 3. 有其他更好的建議
: https://i.imgur.com/LZorN5m.jpg
: 最後還是要再說一句，跌到信心崩潰，995

在殖利率倒掛的時代

不懂為什麼要買長債

明明有4.5%以上半年至一年的美元定存

時間短利息又比長債高

而且美國又被降評

找不到買長債的理由

巴菲特雖然也說對美債有信心

但他實際操作也是買短天期的國庫卷


殖利率倒掛是因為短期快速升息才會有的現象

理論上時間越長的商品給的利息要比短期高

因此日後殖利率曲線一定會往這個方向做修復

不是靠降息把短端殖利率往下壓

就是長端殖利率往上升

短端殖利率受到FED利息影響

如果FED不降息

那你各位覺得長債會跌到哪才會讓其殖利率比短債高？

如果十年債都這麼慘了

那二十年、三十年的會如何？

你們知道二十年、三十年的債主要是誰在買的嗎？

就是各國的退休養老基金啦！

你們以為現在新聞沒報是因為真的沒事

還是靠更改會計規則不認列虧損裝死？


這就是美國靠殖利率倒掛收割全球韭菜的計倆

十幾年的低率環境使他跟全球借錢的成本極低

甚至有一陣子還出現所謂的負利率債券

他跟你借錢的成本假設是0.8%

他短時間內急升息造成殖利率倒掛後

把跟你借的錢拿去存定存一年5.5%

就可以在短時間內爽割你們韭菜

等到你們受不了把他低價丟出來時美國政府再去低接

不但爽賺利差，價差更是大賺


美國就是這樣的國家

球員裁判莊家全部都是他的人

金融規則也是他訂的

他要怎樣搞就怎樣搞，跟他一起玩的最後都會被他吸乾

即使是現在最有機會跟美國挑戰的中國也不例外

中國的金融規則說到底還是美國那套

只要是照美國那套邏輯走的制度，被他吸乾只是時間的問題而已

不過大多人都沒這意識

無法認清這金融體系的本質

被低率時期虛假的繁榮所迷惑

現在海水退了，發現自己被割爛

過去這類的例子也不少

其實只要稍微研究就知道

美國大概每10年就會搞這齣

屢試不爽

如果大家還是學不乖

那就只能跟遇到詐騙集團一樣

被多騙幾次，總有一天會變聰明




應該吧

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曾經有一碗熱騰騰的炸蝦飯在我面前，我沒有珍惜，直到涼掉才後悔莫及。如果上天願意

給我一個機會再來一碗，我會把它拿到竹軒去。如果非要我選一個女生送的話，我會選榕

榕。

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→ knives      : 因為詐騙集團用話術騙人阿，說什麼巴菲特也買美債
→ knives      : 是投資者自己太笨，沒去查證就投資
推 j0588       : 債券殖利率就市場決定的啊，代表現在市場還是認為未
→ j0588       : 來幾年有很大機率會陷入衰退。
→ RS44        : 太笨的人遇上詐騙就是這樣
噓 swgun       : 不要再講什麼收割論了 楊世光信徒是不是
→ swgun       : 台灣央行美債也幾乎是持有到期 誰跟你虧損
你要先確定央行不缺現金，如果今天央行要護外匯，他只能認賠賣
養老金、各保險公司投行也是
→ avmm9898    : 烏俄戰爭結束，兩大國重回供應鏈 通膨就結束了
→ forb9823018 : 一年的美金定存有沒有上限的嗎？看到很多都有限最
→ forb9823018 : 高額
→ lalalahu    : 巴菲特買美短債是短期看衰股市，錢有暫時停泊的港
→ lalalahu    : 口，他年戶化報酬率追求25%以上，投資美長債只是拖
→ lalalahu    : 累他的報酬率，子彈有限，機會成本的顧慮下不見得
→ lalalahu    : 他看衰美長債
→ lalalahu    : 當然如果你是股神，在股市殺進殺出，盆滿鉢滿，這
→ lalalahu    : 種中長期的債券投資根本是個屁
噓 knives      : 樓上就詐騙話術，還不見得他看衰美長債咧，不然你是
→ knives      : 他本人嗎?現實就是老巴沒有買長債阿
噓 like3100    : 完完全全是羊世光今天油管的內容…
→ lalalahu    : 美債市場這麼大，要詐騙誰，文意根本沒有理解，就
→ lalalahu    : 不要丟人現眼，等幾年後再來看你會有多可笑
推 lifeowner   : 逆全球化就是債務海嘯總清算吧
推 fbiciamib123: 美國2020年QE貶值美元救了全球經濟 就不見你說謝謝
既有體制下的繁榮，都是虛假的，GDP年年正成長，請問大家日子有變好嗎？
推 pwseki206   : 就市場天天騙會降息啊，每天工商經濟都看到膩了
主事者FED自己都說沒那麼快了，還被帶風向那也沒辦法
※ 編輯: s90011 (118.163.113.26 臺灣), 08/18/2023 08:53:16
推 pwseki206   : 然後HST雖然宣稱「美國建立的金額秩序是一種公共財
→ pwseki206   : 」，但這理論第一個字就明說他是以霸權為本質了
→ jasonkey123 : 怎麼講的好像美債etf腰斬一樣...
→ jasonkey123 : 去年10月00687B,31.8 昨天收31.07....
→ jasonkey123 : 這樣的跌幅都受不了,不如去定存好了...
噓 jack52014   : 所以你預測未來是高利率環境嗎？買長債就是押注未
→ jack52014   : 來10年內恢復低利率環境，除非你有什麼論述未來是
→ jack52014   : 高利率環境？不要看到美債短期震盪就在那邊嘴
推 xephon      : 不需要對牛彈琴，沒必要
噓 earlwu      : 買長債就是在等利率反轉賺資本利得 懂不懂阿
噓 AGODC       : 這篇就剛看完楊世光影片寫的啊，之前剛啟動升息時根
→ AGODC       : 本沒這麼多資訊，拿現在的事用上帝視角打以前人的臉
→ AGODC       : ，大可不必…當時楊世光也吹利息高為何要買2.多%報
→ AGODC       : 酬的SP500？說AI價值500億美元商機炒到多少，現在這
→ AGODC       : 些事臉也早被市場打腫了…現在美國經濟成長5%又不敢
→ AGODC       : 吹之前講SP500殖利率爛了…還好我沒幻想降息，我也
→ AGODC       : 沒真的信SP500殖利率爛/AI炒過頭而不買
噓 jack52014   : 總是很多人美債短期震盪在嘴，要嘴拿出你的論述說
→ jack52014   : 未來是高低率環境證據啊
推 weekman     : 股債都買, 若未來十年維持高殖利率,那股市不就爆噴
→ ter2788     : 人人都覺得馬上降息 自然就不會降息
→ weekman     : 長債賠那一些也還好
→ jack52014   : 要嘴我也比你嘴，有種在美債暴跌前分享心得，在哪
→ jack52014   : 事後諸葛好棒棒
推 sppray      : 糾正一下；低利時期，長債利率》短債。高利時期，短
→ sppray      : 債利率〉長債，以上
→ ter2788     : 至於定存 呵呵有幾個人看的股市狂漲還做定存的?現在
→ ter2788     : 美元強勢利率高漲 前陣子有人做定存嗎？
→ ter2788     : 你管的住自己的手在年初定存嗎？ 沒幾個做的到啦 股
→ ter2788     : 票都從萬三漲到萬七
→ ter2788     : 而且股票漲這麼多 也贏了定存很多
→ knives      : 可憐，存定存至少比你拿去買長債，套十年要好上太多
→ ter2788     : 導致一堆文章一直吹很快降息 一堆人就紛紛投入債券E
→ ter2788     : TF 每個都想兩頭賺
→ knives      : 人家在講長債，你在那股票、定存，不就跟某問A答B的
→ knives      : 詐騙集團一樣嗎
→ ter2788     : 文章要看完阿不要急
→ jasonkey123 : 版上專家只會事後諸葛,超導體現在也不敢提了...
→ visadanny   : 漲到32才要到定存 晚了
噓 dragonjj    : 養老基金也不算賠 到期還是會還本金的!
推 ter2788     : 板上就是一堆人賭輸了 不服輸 前陣子叫他們跟著老巴
→ ter2788     : 買短債就好 不信邪 說什麼老巴只是資金正常操作不是
→ ter2788     : 看好短債長債一定有優勢 你有老巴資訊量多嗎？ 人家
→ ter2788     : 都沒買了
推 lalalahu    : 笑死，整天巴菲特，我買台積電400、380的時候，也
→ lalalahu    : 一堆人再說台積電沒
→ lalalahu    : 救了，我賣590的時候，這裡也有人說會上640，科科
→ lalalahu    : 老巴吃屎也要跟著吃？
噓 kchiwork    : 很多人在降評前就不知道買多少了..不要事後嘴
→ weekman     : 左側交易就是要能忍,就像是去年七月進場00878,現在
→ weekman     : 笑呵呵
推 ckp4131025  : 就算利率再升1%好了，下限18%的東西其實還好而已
噓 HenryLin123 : 持有到到期賣什麼賣？
推 nocash      : 沒辦法，一堆人被無腦買債券的說法騙的團團轉
推 gest7240    : 美債已經跌爛了 有什麼好不敢買的
→ ohyakmu     : 你沒考慮現在社會沒辦法扛長時間高利率，等下一堆
→ ohyakmu     : 銀行企業建商倒閉。
噓 MakeTheMoon : 我看你是很不懂耶
噓 green0953   : 亂講
噓 jack52014   : 看到繼續噓
→ jasonkey123 : 記得去年版上股神說台積電今年會漲到800...
→ jasonkey123 : 那些人躲到哪去了??還是又改吹ai ?
推 ssnopra     : 推
→ omanorboyo  : 萬3萬4不敢買股 一定要等到萬1萬2的想法
噓 s942816     : 社會底層不懂長期投資，可憐啊
推 guppys2005  : 長債是有利息的...除非真的缺錢不然當長期定存不好
→ guppys2005  : 嗎？就算美國定存也不是每年利率都那麼高吧。
→ bulabowu    : 快陶鴨~美債ETF要崩到下市清算了
→ wakke       : 我是沒買，但我認為你明年12月再來看自己的文章，會
→ wakke       : 不會覺得自己很自戀，mansplaining
→ RS44        : 不管低利還是高利時代我都不買長債 我只買短債
→ RS44        : 我只買短期公債 目的單純是資產配置再平衡所需
推 sungtau     : 蠻好的論述
噓 koden       : 一堆 yt 網紅 老師 一直吹美債 吹到現在都好安靜
噓 apple960164 : 為什麼會覺得再升1%就好，誰說不能升2%的，美債去
→ apple960164 : 死
推 la8day      : 別買美債 超投機的
推 RS44        : 一堆想擇時抄底 不如預期就開始哀號
推 YukiTW      : 推你，理論上央行應該不會亂賣美債
→ YukiTW      : 但現在明顯就是一直在卡台幣32阻貶
→ YukiTW      : 卡到最後，台灣央行可能真的會低價賣美債來換美金
→ dosiris     : 這篇正解 不投資自己賺 就別期待有退休金了
噓 tbiarenas   : 馬後砲就不用了吧
噓 jeff918     : 來股版傳教嗎？回家種田吧
推 deolinwind  : 低接的時候價格不會回漲嗎？
推 asolitary   : 這跟羊4光的youtube有87分像哦~哈哈
推 m180        : 認真請教：買長債是為了鎖住未來10年20年的利率，
→ m180        : 為了4%被動收入，以免三年後又回到低利環境，我這
→ m180        : 觀念錯嗎？
推 afflic      : 沒錯，但有些短線仔抱不了三年
推 m180        : 照這篇說法是等二年後等升長債利率再買長債
→ m180        : 假設如此也差一年利息而已 現在買20年長債有差嗎？
推 aj7dfe86    : 你怎麼跟某個水管老師講一樣的話
→ pooiuty     : 當然有差呀！有些人投資是連1%的虧損都不能忍受的
→ pooiuty     : ，
噓 a9470302    : 這樣也一篇？洗？
噓 pooiuty     : 還是老話一句，沒辦法判定多空，那就專注本業，提
→ pooiuty     : 升薪資，持續定投，持之以恆，只賺自己能力所及的
→ pooiuty     : 錢，要怎麼輸
→ gest7240    : 楊世光講的沒錯啊 確實是美國收割全世界 但判斷長
→ gest7240    : 天期美債你不能買 這能當依據嗎
→ gest7240    : 能不能
推 poemgod     : 講的非常好，一推推文居然說詐騙
推 odbc        : 到底哪裡有半年到1年期 4.5% 的美元定存 ?????
→ odbc        : 不是新購的喔, 我滿手美元定存到期續存沒到 4.5%啦
推 n1234560a   : 你484世光鐵粉嘻嘻
推 ckp4131025  : 現在富邦新購一年期有4.58，如果美金換台幣再換回
→ ckp4131025  : 來扣掉匯損，大概4.3吧？
噓 showlive0214: 誰會去買0.8%的20年美債拉
→ showlive0214: 真會瞎掰
→ showlive0214: 美國20年一直都在2%-4%左右
→ showlive0214: 是一堆人被騙去買6年儲蓄險，然後銀行再跑去買美債
噓 UCboy       : 有摸到邊但裡面錯滿多噢
推 asolitary   : 就直接貼影片上來就好啦~幹麼幫人家打搞呢?
→ BRIGHTDREAM : "如果FED不降息",你用這個假設來說長債多不堪,和那
→ BRIGHTDREAM : 些說如果一降息就xxxx的人,問題點是一模一樣的
推 maypcc      : 0.8%時我們是買房沒買耶，希望這幾年的房市大漲你
→ maypcc      : 有跟上XD
→ maypcc      : 不降息就穩穩領4-5%的利息啊...12年本金就翻倍了耶
→ maypcc      : 美金搬到他行很多都有5%以上  美金這波從27上來有2
→ maypcc      : 0%的價差再加利息 差不多25%不錯了!
推 Tchpintung  : 垃圾國 只會害人
→ homeworkboy : 台幣換美元的那個期間 好像也有這樣的聲音
推 jrbobo      : 美國本來就靠殖利率倒掛收割全球韭菜 我以為是常識
噓 changtso    : 傻
推 ckp4131025  : 看趨勢長債應該會到5%左右吧