作者LDPC (Channel Coding)
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標題Re: [新聞] 黃仁勳:晶片製造不一定得在台 中國市場卻
時間Sat Aug 26 10:51:08 2023
再稍微增加補充一下 這篇講得沒錯 老黃的核心重點就是"算力"
他賣的鏟子就是高計算能力平台 因此跟計算資源扯上關係的題材都會是老黃炒作對象
元宇宙也好 挖礦這些題材都算是幫他促銷鏟子
這也是為何老黃每年會去CVPR(Vision Computing)/Siggraph(Graphics Render)
/NeurIPS 到處穿黑皮衣亂走 去了解整個高計算技術趨勢
老黃之所以後期AI這條路走這樣順 是因為他早期在發展遊戲顯卡踩的坑和面對的各種失敗
以及競爭者互相廝殺 讓他摸出如何賣鏟子(計算平台 也就是算力)來賺大錢
想像一下 你如果是老黃在賣計算硬體平台時 會很理所當然地想做演算法設計這環
來達到軟硬整合 畢竟軟硬稱霸這願景有多美好 用現在AI角度來說
你可能在稱霸CUDA算力平台後 你可能就會想去搞軟體算法 開始砸錢搞各種LLM
或者搞各種Multi Modal AI 但老黃沒這樣做 這樣好處就是 各種題材
如元宇宙所需要的影像Render 或者自動駕駛所需要的視覺偵測/SLAM/Planing
又或者Generative AI/Foundation Model 這些題材都可以幫助老黃賣鏟子
因為當年老黃一開始就是踩了這個坑 當年在發展遊戲顯卡 老黃一開始就是想通吃
算法和硬體設計 因此在2D遊戲Render算法上走四角形而非後來主流的三角形
結果就是死 不過靠坑殺SEGA逼其買斷這四角形演算法的費用得到敗部復活機會
從此之後老黃就把專心做自己鏟子 不斷提高算力 搭配主流DirectX/OpenGL等圖像算法
甚至都替自己顯卡取名RIVA TNT(炸藥) 每6~10個月提高50%計算能力
最後終於在遊戲產業成功賣鏟子
回到另外一個坑 剛好之前有版上鄉民說 老黃為何不把廣達吃下 自己也做伺服器
因為這個坑當年被3DFX走過一次 當年3DFX為了吃下遊戲顯卡市場 自己跳下去做硬體
買下STB板卡廠商 搞得代工廠紛紛不爽 把技嘉/MSI/ELSA 全部推往老黃那邊去
而3DFX因為跟STB代工廠明顯工作文化不同 (一個是品牌設計 一個是工廠思維）
兩邊互相吵架搞得整個品質大爆炸
另外一個有趣的巧合是 在老黃喊出獨立顯卡架構(GPU)後 老黃後期的競爭對手ATI
也跟台灣有淵遠 ATI當年創辦者是一個在成大電機唸書的香港僑生何國源 在200x時
跟老黃互相講垃圾話 狂打對方弱點 可惜的是歷史是站在老黃那邊 ATI後來賣給了AMD
現在AMD 蘇媽+Victor Peng (台灣人)又要再一次跟老黃對打了 這真是電影才會有的題材
(補個連結
https://www.youtube.com/watch?v=BlI9PVQA8ZA )
個人推薦看完這兩部片 基本上就是歷史敘述當年算力大戰 尤其在遊戲3D產業那邊
老黃所有的套路包含黃家刀法 都是在那時候摸出來的
https://www.youtube.com/watch?v=TeJ2IFae2-0
https://www.youtube.com/watch?v=JsVfKeJKJu0
也因為老黃主打的是算力 所以自動駕駛 勢必會是老黃的一個重點 至於on-device AI
這種跟算力無法扯上關係的就不會是老黃重點 而老黃之前發展的Render/Ray-Tracing
等最後會幫助元宇宙題材 但我個人認為元宇宙的那天永遠不會來 而是會以模擬領域
圖像方面的題材替老黃產業加值 至於區塊鏈 我個人認為老黃只是用來賺外快用
最近舊金山已經在政策上開放無人計程車 也許另外一個產業的加值也將要靠近
最後分享一個文章
https://tinyurl.com/4kmcfzmc
如果懶得看原文 那只要注意以下Data Center營收數據就好
Nvidia AMD Intel
Q2 2021 $2.4B $0.8B $5.7B
Q3 2021 $2.9B $1.1B $5.9B
Q4 2021 $3.3B $1.2B $6.7B
Q1 2022 $3.8B $1.3B $6.1B
Q2 2022 $3.8B $1.5B $4.7B
Q3 2022 $3.8B $1.6B $4.4B
Q4 2022 $3.6B $1.7B $4.6B
Q1 2023 $4.3B $1.3B $3.7B
Q2 2023 $10.3B $1.3B $4.0B
手上有i皇的 真心建議快賣吧
有空再分享現在AI算法這邊競爭有多激烈 各種瘋狂卷 變相的推動整個AI技術指數型
的瘋狂發展...QQ
最後引用老黃當年的算力宣言
老黃提出了與摩爾定律並稱的顯卡晶片領域“黃氏定律”
即顯卡晶片每6個月性能提升一倍 相比摩爾定律的每18個月性能提升一倍 快了3倍
※ 引述《MiniArse (型男)》之銘言：
: 照規矩先來上一下:
: 2021 2022 2023
: Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
: Revenue 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B 6.7B 5.93B 6B 7.19B 13.5B
: 毛利 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5% 43.7% 56.1% 66.1% 64.6% 70.1%
: 淨利 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B 0.65B 0.68B 1.4B 2B 6.19B
: EPS(USD):0.75 0.94 0.97 1.18 0.64 0.26 0.27 0.57 0.82 2.48
: 營收(YoY)-
: 1. Gaming : 2.49 B (+22%)
: 2. Datacenter : 10.32 B (+171%)
: 3. Professional Visualization: 0.38 B (-24%)
: 4. Auto : 0.25 B (+15%)
: 不負責心得:
: 安安 打給賀。
: 魯弟從2016~17 年附近開始追蹤NV 的營收/獲利，也6，7年惹。
: 股價那時候差不多70吧，到今天450 ，還原拆股後大概有 26 倍的漲幅，
: 魯弟我覺得很可以了。
: 去年底生成式AI落地後，NV 開年以來衝了一波，魯弟我是覺得各種老師
: 和網紅真的是很厲害啦，台廠AI各種吹，像緯創，五月份還不到50，最高
: 到161，現在剩111，AI變BI QQ
: 是說買股還是要慎選，今天好像有一篇被刪掉的勸世文，還挺中肯的，因
: 此魯弟我就不廢話惹。
: 如果把老黃這幾年狂飆的內容拆解一下:
: 2016~2017: 雲端/AI (DL/ML)/虛擬貨幣
: 2018~2019: 虛擬貨幣到頂然後泡沫
: 2020~2021: 疫情紅利/虛擬貨幣/資料中心開始放量
: 2022: 疫情紅利結束/年底生成式AI 落地
: 2023: 生成式AI大爆發
: 2016年以前，老黃其實主要是聚焦在視覺運算(Visual Computing)，當時除
: 了主力電玩之外，還有主攻行動的Tegra和高端的 Quadro 產品線。2016年
: 以後的內容來看，不論是AI/虛擬貨幣/自駕/DL，萬流歸宗後其實都是一樣東西:
: 蒜力辣
: 老黃在剛結束的 SIGGRACH 裡面開宗明義就說，未來是一個從 通用運算 (CPU)
: 演進到加速運算(GPU)和生成式AI 的一個過程。怎麼說咧? 具體來看，你看光是
: 雲端大頭(Meta/亞麻/M$)，還有中東石油土豪，大陸互聯大頭們，合力把老黃這
: 季的 data center 營收拱到 10B，就知道這個市場未來有多大潛力惹。老黃舉
: 了一個例子:
: 以未來生成式AI (LLM/LLAMA..)模型的推理運算舉例，價值 $100M 的 CPU 伺服器，
: 如果以NV 推出的GH200 (GRACE CPU + Hopper)取代，耗能從5MW 降到 3MW，且AI
: 效能提升為12 倍!!
: 翻譯: 買愈多 省愈多辣 >///<
: 只能說牙膏和蘇嬤再不努力，以後要剩老黃獨大惹(其實現在就是了R QQ)。
: 這一塊是用傳統伺服器市場規模去估算，也完全不適用der。Q2 老黃的淨利是 6.7B (
: non GAAP)，這是啥米概念知道嗎? 等於是去年Q2的"營收"，直接等於今年Q2的"淨利"
: ㄋ。
: 隨便估一下，照這個趨勢下去，老黃一年賺到一兆台幣是很有可能的事 。
: 再加上自駕車從小鵬挖了一個VP過來，中國大陸前幾大EV幾乎都是老黃客戶。
: 還有炒過一波的元宇宙，之後也有可能捲土重來，想到就興奮起來惹
: 我覺得辣，未來四季EPS 13塊以上應該不誇張，本益比隨便抓，股價七、八百不意外。
: 但老黃NV的獨佔地位，魯弟我覺得甚至是阿婆和馬投顧等等都比不上der...
: 魯弟我是看好未來十年辣，NV應該還會有10倍的漲幅(
: 過去七年就超過30倍惹) 當然過程中還要拆股個1~2次，CCC
: 好辣，廢話不多說惹。AI爆紅以後，各種看好文已經汗牛充棟惹。魯弟要學學辣個很多0的
: 男人，潛水去惹。沒有意外這是魯弟最後一篇NV追蹤文， 要來刪APP惹......QQ"
: 個人心得文，請勿跟單ㄋ。
: 困霸數錢，薯條+++da~~~~~
: ※ 引述《MiniArse (型男)》之銘言：
: : 早上看到盤後+27%，已經淚流滿面，分不清是笑還是哭了。
: : 不枉費弟加入皮衣教得早 QQ
: : 照規矩先來整理一下:
: : 2020 2021 2022 2023
: : Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
: : Revenue 5B 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B 6.7B 5.93B 6B 7.19B
: : 毛利 63.1 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5% 43.7% 56.1% 66.1% 64.6%
: : 淨利 1.46B 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B 0.65B 0.68B 1.4B 2B
: : EPS(USD):2.31 0.75 0.94 0.97 1.18 0.64 0.26 0.27 0.57 0.82
: : 營收(YoY)-
: : 1. Gaming : 2.24 B (-38%)
: : 2. Datacenter : 4.28 B (+14%)
: : 3. Professional Visualization: 0.29 B (-53%)
: : 4. Auto : 0.29 B (+114%)
: : 時間不早了，要早點去困霸數錢，簡單來幾點:
: : 1. 下季財測 11B，GAAP 毛利率68% up，太扯 !!!
: : 2. Q1 data center 佔營收六成，Q2 按比例來看，DC營收至少6.6B
: : DC 這塊已經超車牙膏了 XD
: : 3. 顯卡少了挖礦，不過營收在回升中。其中可能的推力會是local
: : 端的 AI 應用。舉例來說，chapGPT或著 Midjoruney目前都是使用
: : 雲端算力。不過如果宅宅要畫A圖，stable diffussion 很重要，
: : 因為stable diffusion 可以完全在 local 跑，A圖不外洩，自己尻到爽
: : 這時候絕對需要一張夠力的卡 XD
: : 4. 車用繼續強，年增 114%
: : 5. 重點來惹，老黃財測一向偏保守或著中性，Q2 營收假設 11B，EPS(non-GAAP)
: : 至少 1.6x，保守一點我們算 GAAP 數字就好，五、六月應該是低點，Q3 Q4 走高
: : 是正常。假設今年 EPS 是 0.82 + 1.3 (估) + 1.7 (估) + 2.1 (估)，整年是
: : 5.92 !!!! 本益比保守抓 80 ~120X，預期股價區間是 473 ~ 710 !
: : 我覺得辣，股價500以上可能性是很高的。原因有三:
: : a. 道瓊尤其是金融股已經跌爛了，現在誰還有興趣撿?就算要反彈也要等賣
: : 壓去化，資金很明顯流向主流股，也就是微軟、FB、NVDA
: : b. 大陸現在聽說 H100/A100 用搶的，各種都收 QQ H100禁令的緩衝一到，
: : 就沒得收惹。不過老黃應該自有辦法，不是閹割版，就是透過第三地.....
: : c. 目前盤中漲26%，市值 0.959T....你覺得不會破兆嗎 QQ
: : 蘋果現在 2.7T，有蘋果市值一半就好，至少還有 0.35T 的空間，
: : 也就是再漲3 成.....
: : 遙想好幾年前，有次財報後直接噴三成，一天百萬落袋。
: : 事隔多年，這次也是快三成，多少落袋就不方便說惹.. XDDD
: : 最後，挺一下辣個很多零的藍人，追不到NV，也可以追追蘇嬤~~~QQ
: : 以上個人看法，勿跟單。薯條又可以+++da惹，困霸數$$$
: : o_O
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推 Alwen : 推一個，原PO很早就在說DIS管理階層爛到根 08/26 10:54
推 stocktonty : 懷念 當初ATI顯卡比N牌潮多了 08/26 10:57
推 horseorange : 原圖的老黃晶片大小根本膠水黏爆 也變大太多 08/26 10:58
→ stocktonty : 當初組電腦 D-link也比螃蟹紅 真的是滄海桑田 08/26 10:59
推 aegis43210 : Falcon Shores在2025H1就會出貨了，賣i皇做啥? 08/26 11:00
推 onekoni : 怎麼有種GG跟三星的感覺 08/26 11:09
推 jason61105 : 推用心整理優文 08/26 11:10
推 zerro7 : 整理文推 08/26 11:11
推 strlen : 推 歐硬老黃 收到打收到 08/26 11:15
推 ppuuppu : 推推 08/26 11:15
推 darkangel119: 刀皇老黃！ 08/26 11:16
推 a881 : 哇。歷史書欸。謝分享 08/26 11:26
推 Cliffx : AMD怎麼有點危險 08/26 11:29
推 reich3 : 當年我桌機升級都買ATI的顯卡，真是個美好歲月。 08/26 11:30
推 mike78412 : 推專業 08/26 11:31
推 poisonB : 當初ATI還有跟NVDA一戰之力 後面就海放了 08/26 11:31
→ wonder007 : ATI當初就便宜還要傳說中的顏色比較好看 08/26 11:32
噓 lpoijk : 好笑了 有AI就不用CPU了？ 08/26 11:36
推 grayeric : 曾經買過5870 現在好慘 08/26 11:38
推 AGODC : 不是不用CPU，而是一台伺服器頂多裝4個CPU，但是GPU 08/26 11:42
→ AGODC : 可以（想）裝更多個，而且利潤售價也是天與地的差別 08/26 11:42
推 lrock : ATI 顏色跟2D是真的顯勝 08/26 11:45
推 motan : 一代刀黃 08/26 11:46
推 joygo : 看來以後不能說cpu相對人類大腦，要改gpu 08/26 11:47
推 giantwinter : 推 08/26 11:56
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推 rayisgreat : 推！希望板上能有更多這種分享 08/26 12:02
推 OneDianHwen : 感謝分享 08/26 12:05
推 nigatsuki : 推 08/26 12:06
推 meRscliche : 推 08/26 12:10
推 black316h : 優質文章，感謝分享 08/26 12:14
推 cksai : 老黃都不分台灣代工廠錢錢 是不是不愛台灣 08/26 12:15
推 roseritter : ATI 冶天科技 這樣還不潮爆 08/26 12:16
推 monkey771022: 感謝分享 08/26 12:21
推 ctes940008 : 救救AMD 08/26 12:21
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推 mm06 : 推推 08/26 12:25
推 ca1123 : 不是3倍 是8倍 08/26 12:31
推 likeyousmile: 推 08/26 12:32
推 xtt : 前面認同，但也不認同後面賣i皇，血統純正+美國傾力 08/26 12:35
→ xtt : 扶持，個人還是看好未來會再崛起 08/26 12:35
推 clisan : 推，整理出脈絡 08/26 12:37
推 sunandmoonof: 講古好文 08/26 12:40
→ pooiuty : N,A,I:3個都買呀！幹嘛賣I皇，1股才30多美金，台幣 08/26 12:41
→ pooiuty : 才1千上下，當作買樂透就好了，你怎麼知道突然哪天 08/26 12:41
→ pooiuty : I皇再臨 08/26 12:41
推 dl123 : 想看ai 瘋狂捲的事 08/26 12:46
推 sgxm3 : 感謝分享。 08/26 13:02
→ NEWinx : 老黃是美國人，不需要情勒他愛台灣 08/26 13:04
推 kevinfolks : 優文收藏推 08/26 13:08
→ nctufish : 那個是Data center 的revenue, 不是利潤 08/26 13:35
QQ修正了 感謝提醒
※ 編輯: LDPC (76.103.163.64 美國), 08/26/2023 13:37:13
推 d9936679 : 不看好也不會想知道也就不會買I皇 08/26 13:36
推 poeoe : 現在賣INTC真的意義不大 它又不是全方面沒競爭力 08/26 13:57
推 qscNERO : 推推 08/26 14:37
→ dertyness : 6個月提升一倍的話18個月就8倍了 08/26 14:59
推 linlpc : 推好文 08/26 15:51
→ yeswecannot : 所以算力越來越強，比特幣會更不漲嗎？挖礦力越強 08/26 17:29
→ yeswecannot : ，幣多幣貶值？ 08/26 17:29
推 forestsea722: N的天花板到底在哪 08/26 17:59
推 aegis43210 : 比特幣要看日本想QQE多久 08/26 18:07
推 onstar : 我還收藏著voodoo,riva tnt一代，ati 7750 08/26 19:28
→ onstar : 真是滄海桑田 08/26 19:29
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