› 看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
作者bruce20053 (傑哥哦)
看板Stock
標題[新聞] 「美元保單換美債ETF」報酬飆15-30倍
時間Sun Oct 1 20:25:02 2023
原文標題：獨家／別人恐懼我貪婪！專家揭1招「美元保單換美債ETF」報酬飆15-30倍 原文連結：https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=1359361 發布時間： 2023/09/30 11:17 記者署名： 記者王翊綺／台北報導 原文內容： 美元近期飆漲、台幣貶值，美國聯準會（Fed）高利率將維持更長時間，刺激美國公債殖 利率創下16年新高，各類債券ETF全面走跌，其中長天期公債ETF更成為重災區，掀起投資 人恐慌。對此，倫元投顧分析師王信傑反而建議「美元保單換成美債ETF」，報酬率高出1 5-30倍，最好的時間點就是「現在→最後一次升息」前後，他已逢低買進元大美債20年（ 00679B）44張，將分批加碼到100張。 倫元投顧分析師王信傑向《三立新聞網》表示，買美元保單和美債都屬於「中長期投資」 ，美元保單一次繳清（躉繳），通常6-8年還本，若前幾年提前解約都是虧錢，平均每年 增值1.5-2.5%，略優於定存利息，長期受到有錢人青睞，因風險有限，主要風險在於解約 時的匯差。若以現在美元兌台幣32.24元來說，如果解約時變成30元以下，等於賺了利息 、賠了匯差。 以最近30年來看，美元兌新台幣32-35元是壓力區，現在台幣仍然在貶值，但再貶幅度有 限，大約會貶到聯準會最後一次升息前後，明年降息後，台美利差就會縮小，因此預期最 近1、2個月就會止跌彈升，因此「6-8年期美元保債，最近可能是最好的獲利了結解約時 機」。 賣掉美元保單後，可以將資金轉到美債ETF，王信傑直言：「會說最近半年、一年都虧錢 的人，是因為太早買！」很多人預期今年要降息，所以很早甚至今年初就先搶買美債ETF ，但其實聯準會之前就預告今年不會降息，最近一次會議後更說今年將再升息一碼，因此 美債再跌有限。以國泰美債20年（00687B）為例，跟股票一樣隨時都能買賣，屬於季配型 美債ETF，年化殖利率4%以上，因此在聯準會降息之前，至少可賺4%利息，優於美元保單 。 王信傑說明，美債ETF的主要風險在於美國政府倒債及利率風險，目前前者發生機率極低 ，後者聯準會9月21日已暗示今年11月2日或12月14日會再升息1碼，明年降息2碼，開始啟 動降息循環；債券平均存續期間約17-18年，「理論上利率漲跌1%，國泰美債20年漲跌17- 18%」。 目前聯準會利率區間5.25-5.50%，頂多再升1碼（0.25%），但之後就要降好幾%。若降到3 %，理論上就能賺31%，若2000年2008年歷史重演降至1%以下，則大漲65.2%，還不包括每 季配息，因此「頂多短套，早晚都會賺大錢」。 「美元保單你都可至少持有6-8年，為何無法持有美債ETF1-3年？何況隨時都可賣！」王 信傑指出，現在很多人怕債券，因為大部分投資人或專家只看到眼前的跌，投資人可在美 債低點買入，等聯準會升息完、降息接近尾聲再獲利了結，屆時要買股票ETF存股，或者 是買美元保單都可以，投資就是一個機會，錯過這波長線低點，可能要等8-10年或是更久 以上。 至於有投資人擔心，美國聯準會說「higher for longer（高利率將維持更長一段時間） 」會不會至少得套一年？王信傑直言是「錯誤觀念」，美國明年降2碼，可能隨通膨或經 濟數據做出動態性調整，但早晚都要降，今年升息完後確定暫停升息，「利空出盡就會開 始漲」，只是一開始漲得較慢，若確定聯準會停止升息，公債殖利率一定馬上回檔，美債 價格就會開始漲，降息前美債價格就會提早反應；就算還沒降息，從暫停升息到降息之間 ，每季都有配息可領。 https://i.imgur.com/zIebLBe.jpg
▲倫元投顧分析師王信傑曬出他買的美債ETF。（圖／王信傑提供） 王信傑說明，如今公債殖利率飆升，正是事先反映聯準會再升1碼，「聯準會最後一次升 息之前，這段時間可能隨時見到美債長線低點」，因為最佳進場時間就是現在到最後一次 升息前後，他個人從2個月前開始買00679B，目前已持有44張，且最近跌越多買越多，預 計買到100張。 此外，王信傑也示警，股市在10月中到11月中會隨時觸底反彈，主因期間會還有美國10／ 12公布9月CPI、台積電法說會等短線不確定因素，若台積電財測優於預期則將提前觸底， 低於預期則將繼續拖累，但整體而言，在聯準會最後一次升息時，股市將利空出盡，開始 低點反彈，第四季到明第一季財報空窗期，將上演「草蜢行情」，明年上半年將是股市最 好賺的一波，明年下半年聯準會降息後就要小心。 「我未來1-3年，將有90%重心都會放在美債，股票低持股或是零股，因為我看到股市要崩 盤。」王信傑預期，市值型或高股息ETF如0050、0056、00878等短線也許OK，但中長期少 碰，因為按照歷史經驗，聯準會啟動降息循環時，股市就要小心，主要因為聯準會降息背 後因素在於預期美國經濟往下走，股市當然會反應；降息降到尾聲，股市才有機會走末跌 段準備落底，屆時債券大漲大賺、股市卻是跌到中長線谷底，等債券獲利了結，再換買股 票也來得及。 心得： 99我 00687b 00679b 00696b 00772b 00764b 00779b 00795b 別人恐懼我貪婪 越跌越買 越來越甜 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.8.31 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1696163104.A.0ED.html
推 tomdavis : 厲害了 分析師說FED觀念錯誤XDDDD 10/01 20:26
噓 zodance : 美元保單好像是壽險 10/01 20:30
推 icedog122 : 不要再推美債了啦 10/01 20:30
推 horseorange : 買的記得放三年 不要跌一下就叫 10/01 20:32
推 stocktonty : 又一個明年一定降息2碼的手錶仔 10/01 20:32
噓 cir78918 : 布魯斯鴿救救美債-.- 10/01 20:33
推 zxcv91039 : 現在應該都預設2025年才降息了吧 先喊遠一點比較好 10/01 20:33
→ zxcv91039 : 騙會員 10/01 20:33
推 Riesz : 保單換ETF 保單先虧個10%才能贖回吧!! 10/01 20:35
推 qa1122z : 你正2停損了嗎？ 10/01 20:36
→ qa1122z : http://i.imgur.com/wLHv3nj.jpg 10/01 20:37
推 kmshy : 看來還有得跌 10/01 20:37
→ ohyakmu : 其實不買槓桿類型的，美債真的穩啊，遲早等的到， 10/01 20:37
→ ohyakmu : 個股可能回不來。 10/01 20:37
→ qa1122z : 早就停損了吧？ 10/01 20:37
推 tony15899 : 賺爛了 10/01 20:37
→ qa1122z : 另外，天上一般只會掉鳥屎 10/01 20:39
→ qa1122z : 樓下你有買美債正5嗎？ 10/01 20:39
推 nutrino : 沒有 10/01 20:41
噓 deepdish : 快叫巴菲特買阿 笑死 10/01 20:47
推 f9r7777 : 持續破底 10/01 20:51
推 no2muta : 15-30倍… 10/01 20:52
→ f204137 : 美債又不是只有20年長債...XD 10/01 20:55
推 wendellchen : ^ ^ 很怕齁 想騙人 10/01 20:58
推 Pumpitup : 閒錢投資 穩了 10/01 21:02
推 knifeking : 低還有更低... 10/01 21:05
噓 Kobe5210 : 如果沒降到3%呢？ 10/01 21:07
→ Kobe5210 : 笑死，就是看過去K線預言未來K線的韭菜 10/01 21:07
→ Kobe5210 : 每一次的升息降息循環，時間週期會一樣喔～XD 10/01 21:08
→ bnn : 畢竟騙人家買保單 然後再騙解約付違約 再去給債騙 10/01 21:11
推 a2080259 : 笑死 10/01 21:12
→ bnn : 把那些保險業滿手的低利債包進etf找韭菜去買走 10/01 21:12
推 achiyeng : 億元教授已經準備每個月30萬加碼了 笑 10/01 21:14
→ YLTYY : 要抓人來墊背了 10/01 21:17
噓 a331330 : A33正二7元抄底！再去找你們喔！感謝 10/01 21:18
推 Loda29 : 才44張也敢拿出來 10/01 21:24
推 omanorboyo : 44張 好了啦 看起來也是不敢重壓 10/01 21:36
→ pttkicoma : 人家不是跑數據告訴你降息跟債券殖利率無高度相關了 10/01 21:38
→ pttkicoma : 嗎！ 10/01 21:38
推 oyaji5566 : 又想出貨了嗎 10/01 21:39
推 aq2272353712: 大冰綠都幾千萬的買～這個分析師才44張 10/01 21:47
→ icecubes : 要累積存債券資產ok 只是專門用他來做價差的要抓一 10/01 22:06
→ icecubes : 下預算跟時機 10/01 22:06
推 fbiciamib123: 穩到不行 10/01 22:15
推 asas123sdsa : 會不會明年繼續升息…… 10/01 22:31
推 pilimew : 本金虧損大於利息 建議趨勢向上再買 10/01 22:48
推 Neal100 : 哲哲一買就是五六千萬 然後大賺一千多萬 跟哲哲差 10/01 22:51
→ Neal100 : 太多了 10/01 22:51
→ tenghui : 光看標題就不會想看內文 10/01 22:52
推 eric112 : 誰說明年就一定降息 10/01 23:06
→ asdfonly : 不是大家都太早買,去年10月到今年8月,一直上下震盪 10/01 23:11
→ asdfonly : 9月到現在是一路往下,除非是這種解保單有大筆資金進 10/01 23:13
→ asdfonly : 才會現在才上車 10/01 23:13
推 clubbox : 買44張而已就不用貼了.. 10/01 23:17
推 e751019x : 為什麼偏偏是44... 10/01 23:21
→ e751019x : 多湊一張不好嗎XD 10/01 23:22
推 sungtau : 好奇 分析師只貼44張不會不好意思嗎？ 10/01 23:33
→ rammstein : 理論是對的，但你當初有猜對最後一次升息嗎？ 10/01 23:35
→ ecwecwtw : 等確美元指數跌破90再入場 10/01 23:43
推 nocash : 起碼比乖老子講的好吧，分析照執照比起半路出家的還 10/01 23:50
→ nocash : 是可信些 10/01 23:50
噓 Reg1001 : 想出貨想瘋了？ 10/02 00:58
推 GGME : 放空長債的阿克曼表示： 10/02 02:11
噓 t222728 : 沒錢了嗎？榨資金榨成這樣子 10/02 02:26
推 tinoooii : 這是認定FED1-3年內會降息，會降息為什麼不崩盤撿便 10/02 06:55
→ tinoooii : 宜股票？ 10/02 06:55
噓 jokem : 這篇是想坑殺嗎XDD 10/02 06:58
噓 titay333 : 別再推這個了 10/02 07:57
推 iamaq18c : XDDDDD 真的是想出貨想瘋了XDDD 10/02 08:11
→ pttccbbs : 太早買？ 先把怪老子跟億元教授拖出來鞭屍，這2隻 10/02 08:29
→ pttccbbs : ，不懂裝懂，害一堆人賠錢，可能有接業配，騙韭菜 10/02 08:29
→ pttccbbs : 來送頭 10/02 08:29
推 john11894324: 美股還沒崩等降息等美債？！ 10/02 08:30
→ john11894324: 晚點買更甜 10/02 08:31
推 sentiprophet: 還在美債喔 10/02 08:41
噓 peal1232000 : 劇本完美耶！股市大漲後又通膨賣股再買債券！ 10/02 08:58
→ xxxg00w0 : 又一個明年降2碼的...嘴硬挑戰Fed的目前為止也沒看 10/02 09:41
→ xxxg00w0 : 看過贏的 10/02 09:41
推 beholdli : 前提是美國會降息 10/02 10:53
推 XDdong : 完…99美債 10/02 13:13
推 smallkop : 你他媽這兩年只有上禮拜開始低於29，你跟我說這買了 10/02 13:14
→ smallkop : 兩個月，唬爛不打草稿歐 10/02 13:14
推 pili0830 : 放幾年不是重點，重點是你要有足夠的閒錢放在那邊不 10/02 15:26
→ pili0830 : 能動，不然小買個幾張的效益根本不大 10/02 15:26
→ m10117013 : 壞人真多 10/03 10:28
推 mcfarmer : 人多的地方趕快去 10/04 02:12