Re: [標的] 2543皇昌 三年漲兩倍多

[game7463 (副業公務員)]

這篇是對我8/15號推薦文的錯誤更正與補充

皇昌的分析要看四大標案
(1)台北捷運北環線CF680B，契約173億，119年完工，工期約八年，全長3.23公里
   https://reurl.cc/Ovy69v
   2015年皇昌接了台北捷運CQ860，契約64.3億，全長2.75公里
   https://reurl.cc/VLdnay
   假設2015年的捷運為成本價完全沒有獲利，那CF680B的工程成本是
   64.3億*(3.23公里/2.75公里)=75.52億
   考慮物價上漲，2023年合理工程成本=75.52億*(109.23/81.79)=100.9億
   109.23為112年9月的工程物價指數；81.79為104年12月的工程物價指數
   悲觀工程物價成本=75.52億*1.66=125.36億
   台北鋼筋格比2015年底上漲66%左右
   故每年利潤為(173億-126億)/8年=5.8億

(2)三接工程二期，契約186億，117年底完工，工程約六年。
   https://reurl.cc/RzZRj9
   合理工程成本152億
   https://reurl.cc/y73WMy  有人投標152億，表示成本應該152億以下。
   故每年利潤約(186億-152億*73.83%)/6=12.29億
   上次的文章沒有注意到聯合投標，皇昌只要承擔73.83%的成本費用即可。

(3)115年皇昌稅後利潤：(5.8億+12.29億-2億銷管費用)*0.8=12.87億
   股本23.7億，eps=5.43
      目前eps還感受不出來，是因為在新冠疫情與俄烏戰爭之前接的工程，後來面臨物
   價上漲所以利潤很薄or賠錢，115年把俄烏開戰前接的工程都完工以後，少了扯後腿的
   工程，eps5.43財報才會出現。

(4)112與113年分析：
   https://imgur.com/J3KOPEa
      編號1號與3號就是最賺錢的CF680B與三接二期工程。
      編號1號今年雖然3月就開工典禮，到9月的時候完工比例才0.12%，現在10月來到
   0.4%，可以看出捷運地下化，必須移地下瓦斯管線、道路管制等前期工作，並還沒開
   始大規模認列營收，直到最近營收才開始穩定認列。
   https://imgur.com/D4ZP2LS
   這是我猜皇昌9月營收創新高的原因。

   https://imgur.com/Heu1ujg
      編號9號與10號，因為招標時間非常早且工程耗大，這應該就是虧損or沒賺，拖累
   整個獲利的良心愛國工程，其中編號9號明年初就會完工，編號10號預計114年快年底
   才會完工，未來兩年還會繼續噁心皇昌的財報。
       綜合以上觀察，112年的皇昌主要是編號3號一個工程大賺，9、10號兩個工程賠錢
   在扯後腿；113年會變成1號3號兩個工程大賺，只剩10號一個工程扯後腿，所以未來如
   果沒有原物料大漲的情況下，113年皇昌就有機會可以看到eps 2.5元。

交易計畫：
    8/15的推薦文是15元以下努力買
    https://imgur.com/eQwQrVA
    我也信貸拼命了，現在股價超過15且我也沒錢了
    停損點設季線60mA，停利點等113年的財務數據看有沒有驗證自己的想法再決定。

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推 kyotaoyuan  : Push
推 AGODC       : 厲害！
推 hihi29      : 皇昌王 太神啦
推 a760714a    : 好厲害
推 truelove356 : 強推 想到某幾個敲鑼打鼓大買幾百股
推 f1023f1023  : 皇昌王...
推 jecint1707  : 有夠強
推 beatles12   : 只能推了 強暴
推 fdkevin     : 皇昌王
推 f204137     : 這才叫研究啊...
推 birdru      : 必須給讚！！
推 MAXSPEED    : 推
推 LeFilsDuVent: 股市果然是資訊戰
→ ysiieternal : 不小心16的時候賣掉好幾張了 QQ
推 j0588       : 這種程度的研究不是業內人士辦不到的啦，一般人還是
→ j0588       : 洗洗睡吧
推 z6112539    : 推
噓 YesNoter    : 皇昌王太強啦
推 kmshy       : 壓大低調賺爛 不是亂槍打鳥幾張在那吹 厲害的專注一
→ kmshy       : 檔就好 祝你這檔賺爛能找到下一檔
→ ryusenming  : 成本是怎麼算的?
→ ryusenming  : 好像不是很容易啊QQ
推 sai82320    : 這種低價股 能賺爛真的神
推 pmes9866    : 可惜沒跟到
推 doyeewuer   : 營建三雄 自己分配
推 cyuan0301   : 太厲害了
推 kmshy       : 看到上洋標的文 是領完股利高歌換到皇昌嗎？ 公務員
→ kmshy       : 穩穩賺真好
推 vanii40     : 禮拜一漲停買得到嗎
推 asas123sdsa : 本多忠勝
推 loopdiuretic: 賺爛
推 jdjfghr     : 推
推 a0808996    : 好猛 我才6張...
→ a0808996    : 法說會不知道你有沒有看過了
推 wenwen      : 皇昌王
推 linfuon     : 感謝推薦 賺了30%上下
推 f204137     : 一篇好好的研究文 推文還是很愛該呢...
推 Jayptt0000  : 謝謝分享，好棒的基本面分析
推 a0808996    : 想請問工程毛利 是怎麼預估的
→ guilty13    : 所以說之前上洋也是你發的阿～
推 a0808996    : 當初會買2543還有政策關西才會想買的
噓 a0808996    : gu大 皇昌王350張 我6張 QAQ
推 lyenia      : 是公務員還是國安基金成員啊 好強...
推 seishin     : 啊娘喂皇昌王 跟著a大進場看來要再加碼了
推 a0808996    : 還有皇昌財報 不是只有營造業 還有一家持股49%的
→ a0808996    : 水泥廠
推 cblade      : 經濟火車頭，強
→ seishin     : 有水泥廠@@
推 jerrylin    : 推分析
推 shunhahahaha: 太強啦
噓 a0808996    : 樓上別亂說阿 甚麼跟著a大 這位大大哪需要跟
推 Kobe5210    : 推分析。
→ Kobe5210    : 這才是股票投資的本質
推 zeldalight  : 好厲害
推 hunteryoyoyo: 太神啦
推 ipath19     : 分析很詳細連我這麻瓜都看懂了 謝謝你讓我獲利良多
推 pisu        : 題材搭配線型 完美
推 edgar76321  : 推皇昌王
推 sniper72    : 推基本面分析，讚
→ totoro7923  : 看成黃國昌大賺三倍...
推 wgs360      : 太強了吧
推 fanlongs    : ==皇倉 笑死人皇家包商 當初高雄輕軌放管丟給中鋼==
→ fanlongs    : 綠色包商= ="
→ fanlongs    : 皇昌 打錯
推 sks11134    : 謝謝分享，一推人發現了
→ tanchuchan  : 認真推
推 wubagoating : 員工表示,通常良心不安時,股價就開始噴了
推 joanoxox    : 上次有跟上車，感謝推薦！
推 smbtomas    : 我信仰不足被洗出
推 jay0055846  : 皇昌王
→ doyeewuer   : 皇昌王牛逼
推 SaberEmiya  : 推專業
推 bbignose    : 漲停鎖死
推 l25283015   : 太猛了
→ BossGibbs   : 太神啦
推 AGODC       : 跟到幾張賺錢，感恩
推 bboyallcome : 然後今天漲停……
推 ludim       : 謝謝分享
推 jou60802    : 薛爛了 朝聖
推 v85309      : 漲停啦
→ doyeewuer   : 被倒爛了
→ game7463    : 昨天漲1.5 理所當然，今天跌0.45，心態炸裂
→ game7463    : 想到一天三個月薪水直接蒸發，中午吃飯都捨不得花錢
推 gisellecat  : 原po出了嗎？
推 zxcvbnm119  : 朝聖一下
→ doyeewuer   : 不會賣吧，就算賣也是準備再接，趨勢還是往上阿
→ game7463    : 只會躲在棉被裡啜泣，離停損點還很遠
推 iamneptune  : 割韭菜囉
→ doyeewuer   : 大跳水撲通
推 tidatida    : 求皇昌王關鍵分點XD
推 glik        : 18丟掉一張 其他續抱 前幾天沒接真的可惜
→ MAXB        : 感謝分享  已下車
推 chachabo    : 漲勢滿棒的阿
推 ive79915    : 一堆酸酸XD
推 snowangelic : 好強賺爛
推 EdLiu       : +91%先下車 感謝
推 TurtleGods  : 我已經漲到看不到停損點了
→ doyeewuer   : 大概要等下一篇停利點了
→ game7463    : 漲到看不到停損點了，所以有改變停損點
→ game7463    : 不過我的持股和我朋友持股都出借了，假裝看不見
→ doyeewuer   : 又殺一根
→ game7463    : 我猜10月營收大概13.8億元左右
推 wenwen      : 朝聖皇昌王
→ doyeewuer   : 11.24E
推 devidevi    : 朝聖
推 ipath19     : 10月11.24e
→ YesNoter    : 恭喜皇昌王
推 a03520      : 回來朝聖
→ Armag       : 真高手！前來朝聖！
推 TurtleGods  : 我全部被借券惹，484要挑水惹QQ
推 kiversonx17 : 真的是高手
推 Inlu0828    : 推  恭喜皇昌王 高手
推 bill1478963 : 這才是做股票 其實傳產比 科技股好做
→ bill1478963 : 因為報價 標案 進度都很透明 適合大買
→ bill1478963 : 恭喜皇昌王
推 vanii40     : 好扯啊
推 TurtleGods  : 被借走的券被嘎死了欸
推 GGiider     : 有神快跪 當初沒聽神諭