Re: [請益] 能接受信貸投資法嗎？

[The4sakenOne (透明人間)]

我看一堆回文都在說什麼套利套利，
卻從根本上誤會套利的意思。

來看看維基百科上對於套利的說法：

套利，是一種投資策略，通常指在某種實物資產或金融資產（在兩個或更多個的市場）
擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取低風險的收益。


重點有二：
1.同種商品
2.低風險

第一點很好理解，舉例來說就是ETF與它的成分股、兩地小麥期貨價格等。

第二點也很重要，必須是低風險，一些定義理論甚至是無風險。

來到實際操作的部分：
假設0050大幅溢價，那我就可以考慮“同時”賣出0050並買入成分股，如此套利。

那為什麼很多人說的信貸買股不是套利？雖然用套利這個詞聽起來感覺很屌很酷，
但是它兩個定義都不符合。尤其第二點，如果這是低風險，那銀行大可自己來。

我個人也有過貸款買大盤的經驗，所以對於這樣的做法並不牴觸，
只是看到許多人用"長期報酬"來與貸款利率做比較，有感而發。



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 142.55.0.11 (加拿大)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1700918970.A.3F9.html
→ icelaw      : 買債券etf 或 高股息etf 要承擔價格變動的風險，這
→ icelaw      : 種操作不是套利
→ icelaw      : 套利是用接近穩賺不賠的方式鎖利
→ icelaw      : 硬要講比起債券或高股息，用美金定存套利台幣 還比
→ icelaw      : 較接近套利的意義
美金定存會有匯差，除非再用期貨鎖住匯率。
※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:09:15
→ totqoq      : 套利機會可遇不可求，我覺得像華亞科全額收購，元大
→ totqoq      : 石油正2溢價追募那種才算，至於買股至少要有基本的
→ totqoq      : 邏輯推理，畢竟是拿錢下去賭，不是玩大富翁
※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:31:24
※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:34:03
推 AkiMinoriko : 你內文的這種方式 也有碰到黑天鵝運作到破產的紀錄
最常見的風險就是，買進賣出只有一邊成交。
瞬間的價格震盪就有可能造成，所以低風險才會是主要的討論點。
無風險在實務上有其難度。
※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.22 加拿大), 11/25/2023 22:38:24
→ totqoq      : 會嗎，原po這種鎖溢價的方式%數不多，勝率很高，就
→ totqoq      : 算很天鵝也一樣，我之前是有聽過前輩用台積跟0050鎖
→ totqoq      : ，勝率也是蠻高
※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:48:21
推 YuYuHo      : 所以我都說"準"套利
→ YuYuHo      : 很像但不一樣
→ YuYuHo      : totqoq講的台積與0050對沖，那個是配對交易
→ YuYuHo      : 配對交易不推
→ YuYuHo      : 配對交易要賺錢通常要搭配高槓桿
→ YuYuHo      : 不然只能賺一點小錢
→ totqoq      : 那我真想不到有什麼較低的...有套利的機會求大大介
→ totqoq      : 紹，我也想學
→ YuYuHo      : 元大美債20年溢價太高就可以套利了
→ YuYuHo      : 真套利這種東西要很大資金做才有意義
→ elven       : 是利差交易，而且是有風險的。
→ YuYuHo      : 確實，利差交易比較貼切
→ YuYuHo      : 之前保險公司爛頭寸太多大買美債就是利差交易
→ YuYuHo      : 後來就資不抵債了，笑死
→ totqoq      : 但我覺得元大美債20會一直溢價...台灣人真的很想把
→ totqoq      : 他買到追募QQ
→ YuYuHo      : 申購500張，去二級市場賣掉，不是很簡單