[新聞] 記憶體大漲 群聯南亞科進補

[obrag (歐布拉)]

原文標題：
記憶體大漲 群聯南亞科進補

原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20231214700298-439901

發布時間：
2023.12.14

記者署名：
工商時報 簡威瑟

原文內容：

摩根士丹利證券指出，根據TrendForce估計，DRAM與NAND於2024年第一季價格將較本季上
漲18％～23％，漲幅比先前預估更大，看好群聯（8299）將是受惠股；中信投顧則看好DR
AM供需持續朝健康方向發展，給予南亞科（2408）「增加持股」投資評等。

TrendForce原本預估DRAM於2024年第一季漲價8％～13％，NAND報價則是季增5％～10％，
相比上調過後的整體漲幅介在18％～23％預期，幅度增加相當可觀。

摩根士丹利證券指出，在NAND報價強勁反彈環境中，NAND模組廠受惠程度最高，群聯因為
握有大量低價NAND晶圓庫存，受惠程度尤其明顯，看好營運動能將強勢延續到2024年首季
，給予「優於大盤」投資評等，並將推測合理股價升至570元。

中信投顧針對DRAM前景指出，在2024年第一季的傳統淡季後，南亞科經營管理階層對市場
需求看法較樂觀。供給端方面，大廠持續投入HBM與DDR5生產，相對限縮DDR4產出；需求
端方面，智慧機、PC與伺服器等在2024年都將恢復年成長趨勢，位元需求量可望恢復過去
平均水準。整體而言，供需狀況趨於健康。

產業滲透率方面，消費性產品市場DDR4將逐漸取代DDR3，至於DDR5滲透率與目前市場認為
在2024年中左右超過50％看法差異不大。

法人指出，南亞科經營管理階層2024年位元銷售量預期將由2023年的年減5％左右，恢復
成長態勢。雖然短期部分需求仍較弱，但考量2024年在DRAM大廠專注投入HBM與DDR5高階
產品，間接減少市場DDR4供給下，使DDR4市場供需轉趨健康，報價持續回升，帶動南亞科
產能利用率提升，營運轉虧為盈，法人給予目標價80元。


心得/評論：
群聯這幾年佈局伺服器、車用等新應用
還有高速傳輸retimer、rediver
逐漸開花結果
營收也漸漸上來了
明年的獲利應該很可觀

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→ dbdudsorj   : 我大群聯默默回五百囉！
→ piercingX   : 南亞科直接做頭 水喔
推 acemoglu    : 99牙科
→ laechan     : 我只看記憶體封測,早就漲一波了今天又開高走低
→ laechan     : 都這樣了才在報 https://i.imgur.com/Uecjg7s.jpg
→ blue1204    : 笑死 威剛繼續爛
推 baseken     : 出貨
推 XXXXXXXXXL  : 最爛就威剛
推 simo520     : 998299 上700
推 rebel       : 998299  vs. 相信潘董 年底就懂
噓 s910612     : 威鋼真的爛得要死
推 jc761128    : 998299
噓 kenslc199   : 好 差不多可以獲利了結了
推 pponywong   : 群聯有做 retimer? 還蠻屌的
噓 ProJ        : 威剛車太重
→ lluunnaa    : 要放很長的準備
→ lightson    : 一直出貨阿
推 snoopyboy123: 開高走低 有大戶在出貨了...
推 double0     : 998299
推 joy159357   : 難怪至上天天噴
推 shuo1010    : 記憶體很難做
推 b23058179   : 8299已經屌噴快10元了
推 liang0510   : 牙科空起來
推 lepidoptera : 新聞出來 差不多該出一出了
推 takoman1105 : 998299，新聞可以少一點嗎？
推 lifeterry   : 這一篇可當教學了，看到新聞報導，群聯都漲幾成了
→ lifeterry   : ，所以資訊的取得，一定要早於新聞為優，各種上下
→ lifeterry   : 游的產業觀察都可以提早發現，或是好公司加上師傅
→ lifeterry   : 的十年線
推 j32072      : 沒錯 要比新聞早知道資訊才有利可圖
噓 twistplok   : 威剛之前都先漲了，還一堆人在說威剛爛
噓 si5111      : 新聞一出直接出貨 哭啊
推 WADE0616    : 十銓 點序:幹
推 miki50407   : 每天記憶體都在發新聞 爛得要死
推 takuma      : 可以買慧榮adr 還沒噴
推 ctes940008  : 都漲完跌下來了還在發。
→ manforman   : 模組廠低價掃了不少貨 EPS可以期待
推 gentleman317: 2408 餓死林北
推 ntuooo      : 好
噓 YChromium   : 創見才爛有夠爛爛的不行
推 cielilver   : 美光噴報
→ eric210     : 8299本益比超過50倍 也是爛爆