[請益] 高股息ETF的風險在哪裡？

[lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)]

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根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如：
  1.問漲跌，或持股分析。  2.預測個股或產業未來性。  3.或有推薦意圖。
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托疫情之福，海運創造一波營收&股價史詩高峰，造成巨量人潮開戶、進入股市
大量的錢也由此流入台股


高股息ETF非常吸引人，因為過去不買股票的人錢多放定存甚至活存，所以不用跟他講指數或價差，只要每年配息比銀行高就是誘因，況且高了五倍之譜


券商嗅到商機，這幾年瘋狂推出ETF
成效極佳，族繁不及備載就不列舉


大量ETF使散戶集氣元氣彈給投信，
投信瘋狂買盤，致使即便外資大舉倒貨台股也不致大跌（參見今年11月前的鋼底萬六）。
ETF儼然成了內資散戶對抗外資的媒介，
散戶完全可以透過ETF和外資掰手腕。


電影〈大賣空〉有描述當時市場瘋買房貸包裹式金融商品（CDO，債務抵押債券），看似低風險高報酬，卻暗藏危機，終於導致金融風暴發生。



高股息ETF跟CDO不同，
但也是一波很大的熱潮，也是回報誘人。
且乍看相當完美
即使價格波動，
往往也能填息


想問
「大量推出高股息ETF」
+
「大量投資人購入」
有什麼風險嗎？

這裡問的是風險喔，
有些人認為的「賺得比指數少」、「賺得比飆股少」不算風險
是指可能崩跌、可能致災的風險
像是下市
或者價格崩跌難以填息


有嗎？

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.114.216 (臺灣)
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推 keymanhui   : 風險是漲太慢 比別人少賺太多
這四年賠錢的大有人在
有多少比例的人績效比高股息更好？
推 intointo    : 類債券
推 abcjoe61115 : 賺比較慢
推 CTjoey      : 買太少
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:50:51
→ Kobe5210    : 風險就是，你不是操盤決策者，你只能接受ETF管理者
→ Kobe5210    : 的決定
推 benson502   : 風險就是如果腰斬你受的了嗎，有沒有錢加碼
買任何股票都要保留現金部位，
都要保有加碼彈性
傳統存股就是越跌越買，高股息當然也是

推 sky121      : 風險是賺太多會提早退休 早退休的人身體好像比較不
→ sky121      : 好
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:53:12
推 bjqs0827    : 就定期定額呀怎會沒錢加碼？
推 newvote     : 舉例00882也叫高股息....也有股利...風險在哪？
推 winxp999    : 變飆股..00929
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:54:54
→ newvote     : 00882也是高股息不是嗎？....一堆人 當初 還大力推
→ newvote     : 薦
→ newvote     : 00882現在沒股利了嗎？？？
→ jvor0719    : 根本沒有風險 和美債一樣AAA
推 chanel1259  : 怕得就是買的個股都填不了息
推 tku1178     : 風險就是買太少啊
→ newvote     : 債券也有穩定股利...你買在最高點試試......
換個方式問：
高股息ETF近年績效很強
什麼情況下高股息才會績效轉差？
難道會一直強下去？
五年？十年？
那不就是股市聖杯嗎
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 15:57:16
推 dcba321     : 賺太多別人會眼紅罵你
推 jumpjumpp   : 沒有風險，配息越多賺越多，大家快去買
推 howow       : 還在旁
噓 l90289312   : 風險就是賺太慢，除非變飆股...
推 on32        : 高股息目前風險還好 除非像1980年代股市那種誇張
推 achiyeng    : 大戶大量同時間贖回賣出引起系統性賣壓？
→ aj064534    : 左手換右手
推 AndyMAX     : 不小心賺太多數錢 會數到手抽筋
→ on32        : 高股息是有淨值的 法人可以調整 換低位階股票
→ newvote     : ETF變飆股還差太多遠了....個股 都是漲停板 好幾根
→ newvote     : 的 好嗎
→ on32        : 除非你是1980年代誇張到3-5年左右股市漲10倍
推 twerk       : 風險是被0050套在高點的人酸
→ on32        : 1980年代股市從1000多點噴到12000多點 超級瘋狂
→ on32        : 假如你現在17000點5年後噴到5-6萬點那真的風險會高
→ newvote     : 不然問0050有風險嗎？...
→ newvote     : 台積 有風險嗎？？
0050太吃台積電，而台積有價格波動
台積電倒的風險很低沒錯
但波動比高股息大
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:02:07
推 Joker122    : 賺太多
噓 yuvicchen   : 賺比大盤少本來就是一種風險
→ b9513227    : 會被市值型下流君之類的80
推 herculex    : 風險就是大盤一跌，就忍住不想賣
個股也會這樣啊
個股還得停損，不然不知道跌到哪
高股息只要加碼就好

推 zxcv91039   : 成分股達到檔檔pe20
推 leoptt10    : 風險就是會被只買個股跟0050的臭老人酸啊
推 pns215      : 風險就是你買太少，爛股他會幫你剔除不會套牢凹單
推 icelaw      : 睡公園 / 睡公園第一排 dochi? CC
→ wujiarong   : 我覺得風險就是會笑到合不攏嘴
→ sgeneral    : 買高股息ETF的風險就是會被笑 左手換右手
推 ttsieg      : 空頭時會跌更多？嗎？
推 on32        : 台股本益比算OK 目前沒風險 除非短期噴上三萬點就..
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:03:47
推 tonylolz    : 不知道怎麼花
推 energyy1104 : 高股息波動又不一定小  看看919跟878吧
推 jjjjjjs     : 漲太慢 散戶太多 崩盤 就知道
所以我在問
「什麼情況下高股息會崩盤」
是說你的總經不是已經被929打崩了嗎？


→ qqq12380    : 929叫漲太慢？
→ wind2k      : 未看亂猜: 殖利率下降引發的連鎖抛售etf踩etf崩盤
推 sunday0913  : 反了吧,是大盤一漲就忍不住想賣
推 Derricklin21: 現在笑說高股息沒風險跟賺太慢的這麼多，你就知道
→ Derricklin21: 風險在哪了^^
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:04:58
→ LMgogo      : 風險就系統崩盤啊
推 sweetcamper : 風險是很低沒錯 但如果沒辦法每年都有今年的漲勢 你
→ sweetcamper : 看看過幾年會不會有人說買高股息是dead money
→ s1612316    : 風險就是漲輸通膨 物價都漲8-10% 房價都翻倍了 還在
→ s1612316    : 領6%股息 當然 最慘的是空軍 再來空手的
→ LMgogo      : 你萬7allin 你覺得你有賺嗎？
推 abc0922001  : 分散風險度不夠
→ icelaw      : 大盤系統性風險 你買什麼股票都差不了多少
推 opwin       : 台積電一定有風險 它現在市佔太高 未來大機率難維持
推 tigerzz3    : 問就是沒有風險
推 hunteryoyoyo: 風險就是錯誤時間納入錯誤成分股阿
每年都會汰換
如果是這樣，也就一兩季績效差

推 cloud7515   : 沒有風險 這要是有風險你買什麼都一樣沒救
確實...
我實在是想不到除了績效輸給飆股外
還有什麼缺點

→ LMgogo      : 說實話 你拉回2021高點36來看 你現在也是36啊
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:07:50
推 gtoselina   : 其實風險是怕持有人活不夠久，比氣長才是最重要
→ LMgogo      : 你說攤平 那你 資金全下去怎攤？
推 traintterfly: 你先去了解風險分為哪幾類
→ traintterfly: 個股風險 行業類別風險 市場風險
→ traintterfly: 高股息專門挑高股息個股 那你就要承受市場（台灣）
→ traintterfly: 風險 因爲你沒有買下全世界 而且你的個股也沒有很分
→ traintterfly: 散 所以還是有個股風險
推 a281393     : 你看0056有怎麼樣嗎？
→ LMgogo      : 600台積 有多少人能攤平？能攤幾張 攤完成本放兩年
→ LMgogo      : 到現在有賺嗎？
推 Derricklin21: 當全世界都跟你說沒風險的時候，基本上就別碰，很
→ Derricklin21: 多歷史教訓了
推 Gipmydanger : 風險就是成分股股價漲了就會被踢出去，這就是他的
→ Gipmydanger : 邏輯，想想你賣飛了剛在起漲點的下一個巨頭你會損
→ Gipmydanger : 失多少績效
→ traintterfly: 0050 的風險就類似台灣市場風險 所以你要買下其他市
→ traintterfly: 場 美股 國際股 的股票都要買 做到全球分散 才能解
→ traintterfly: 決市場風險
→ tigerzz3    : 那些高股息抬上去的股票去看一下 一堆大IC封測
※ 編輯: lonzoball02 (27.53.114.216 臺灣), 12/14/2023 16:10:27
→ tigerzz3    : 聯發科聯詠瑞昱日月光京元電崩下去台股會好嗎
推 zxcv91039   : 封測跟通路商 設備還沒抬 等
→ Gipmydanger : 不過再怎樣不濟都比短進短出好
推 rebel       : 疫情是一堆定存股被拋售 記得56還跌比50多 要確定
→ rebel       : 這些人抱的住 不然一窩蜂地買 也會一窩蜂地賣
→ LMgogo      : 0050 跟 0056就要定期定額 但第一筆身家入局價位
→ LMgogo      : 就決定你勝負了
→ tigerzz3    : 就說台灣人太有錢了 之前房價基期低囤房 現在囤ETF
推 on32        : 現在有人都在好心提醒 那就不會崩 放心
推 opwin       : 0050近幾年會輸高股息就是台積進入成長高原期了
→ LMgogo      : 你在萬七入局 跟本0050 0056,就不會賺 頂多吃五六
→ LMgogo      : 趴配息
→ tigerzz3    : 那些大戶沒在跟你短進短出的 都在比張數跟領多少息
→ Gipmydanger : 而且台股中大型就那麼幾家，你再怎麼選都差不多
→ opwin       : 清流君及其信徒老愛回測十年就是活在過去
→ tigerzz3    : 所以說考慮風險是想太多了 不是反串 現況就在那
→ littledoges : 沒有風險 all in
→ LMgogo      : 但你要確定 台股能一直撑萬七
→ tigerzz3    : 那要講的風險是台股大盤 也不是高股息的風險
→ LMgogo      : 回測十年就風險低啊 萬七存股就風險高
推 iorijkl     : 別人一天賺10%，你一年賺5%
→ donflower   : 戰爭吧
→ LMgogo      : 個股十年線就已經產業爛到翻才可能有十年股價 你認
→ LMgogo      : 為大盤回測 是十年線再回十年 還是 先從萬八高股息
→ LMgogo      : 大盤回？
→ LMgogo      : 台股都有配息 要十年線再回十年 值利率就爆表了 大
→ LMgogo      : 戶會給回？
推 f204137     : ETF成分股 單1持股是公司股本的10% 這點買滿就懂了
推 Aloha       : 想知道 每個都8% 10%還需要詐騙集團嗎
推 stlinman    : 風險就是。  你看中國也有高息ETF，股市在跌也是慘!
→ LMgogo      : 反觀高股息大盤都能區間作 高點入局 雖不會賠 但就
→ LMgogo      : 跟台積一樣只能賺配息 價差永遠沒得賺
→ f204137     : https://reurl.cc/MyYj0k 都有人提醒但似乎沒人在意
推 benchentw   : 風險就是各家選股邏輯不一  要投入前還是實際瞭解成
→ benchentw   : 分股以及規則  比起瞎雞巴亂買 你值得更有效率的獲
→ benchentw   : 利
推 pisu        : 風險就是你買在高點了哈哈哈哈哈哈哈哈
推 fjtc12      : 風險就是你PO了這篇文
推 ntnuljg     : 人多的地方不要去，當無腦高股息成為韭菜們以為的
→ ntnuljg     : 必勝法，這就注定不是好方法
推 eternal3326 : 太晚上車
推 czechasdfgh : 超棒的好嗎 一直賺一直買如此往復根本1.on
→ woer        : 每天915 919 929，感覺下禮拜就能退休了
→ mutecr      : 風險就是沒人買
推 sdhpipt     : 近十年尖牙股狂漲 其實也跟ETF有關係 一路一直買
推 AGODC       : 漲比別人快，跌也是比別人快啊
→ sdhpipt     : 把尖牙股一直往上推
→ sdhpipt     : 如果哪一天蘋果發生大事情 大家追殺起來 一定血流
→ AGODC       : 美股都回高點了，TQQQ還在半山腰
→ sdhpipt     : 成河吧 想像一下ETF一堆人申請贖回 然後被迫追殺
推 atxmin      : 風險就是賺比較慢  很多股市神人不削
推 blue821229  : 風險就是台灣 台灣就是風險
→ icelaw      : 這就是槓桿的風險啊 報酬被耗損跟內扣吃掉
→ icelaw      : 槓桿etf如果是穩賺，可以穩定打敗大盤，早就變成投
→ icelaw      : 資主流了
推 descent     : 可以自己算算看 0056 從開始到現在, 績效和風險
推 vava5566    : 風險就是ETF的買家太多，把成分股買到價格偏高
→ descent     : 應該會有感覺, 我自己有算 0056, 006208 10年報酬
→ vava5566    : 現在的股票跟房子都很貴
→ icelaw      : 去年十一月出買的0056，到今天報酬+60%
推 JerryLian   : 現在真的熱 配息ETF除息日前幾天還會大漲
→ imhan705    : 熊市來的時候 車上滿是菜雞 標的會被殺的更低 然後
→ imhan705    : 標的不是自己選的 你信仰夠在每天跌的時候說服自己
→ imhan705    : 繼續買進嗎
推 Cadd        : 簡單, ETF=一籃子股票, 風險: 籃子裡都是爛股票
推 aa6300158   : 太多人就是風險，2022銀行股定存，2023美元定存
→ hisashi     : 收益平準金
→ Cadd        : 指數拿來追蹤是ETF  但指數只是參考也是ETF
→ aa6300158   : 當一堆人失去風險意識後通常不會太好
→ Cadd        : 最近很夯的某ETF就是"參考"指數, 所以你要相信券商
推 ibetitisnot : 左奶配右奶
推 kelon       : 風險在大盤下來的時候還有沒有錢加碼
噓 fcuharden   : 風險很高啊。炒房賺我十來倍，我只能年報率5%自慰.
→ fcuharden   : 炒房炒股都50%-100%的賺，ETF才5%會被瞧不起。
推 cchsiao     : 你還沒上車嗎？
推 kai2573     : 風險就是太晚認識
→ vltw5v      : 風險就是賺比較慢
推 la8day      : 沒有 就是來送錢 好爽
→ a9564208    : 看成分股
推 rebel       : 有人不是愛吹自己高薪嗎 整天捧高股息真心不懂 我
→ rebel       : 自己是寧願買正二也不想給政府都抽一筆 去年11月買
→ rebel       : 正二 現在報酬率都快100%了 喔 對了 除非你預期自
→ rebel       : 己薪水都不會漲 不然你的級距高到一定程度 你就知
→ rebel       : 道領高股息根本不划算
推 icelaw      : 我買的是 元大0056 etf連結基金 不配息型，所以 0
→ icelaw      : 稅率 0健保補充費 CC
推 ter2788     : 風險就是 如果配不出來呢
→ icelaw      : 正式名稱叫做 元大台灣高股息ETF連結基金 A不配息
→ icelaw      : 型
→ bndan       : 扣掉台灣經濟炸掉外 這類ETF 除了選股策略錯誤 風險
→ bndan       : 只有左配右手問題(就是實際都沒增加但一直發回去)
推 rebel       : 連結基金我當初也看過 但績效還比原型ETF 稍差一點
→ rebel       :  長期報酬率回測也贏不了正二 那我當然買正二啊
→ bndan       : 但這算不上風險 因為都發回給你了 亂花是人的問題==
→ icelaw      : 不過我目前沒有買很多
→ icelaw      : 我目前主要是買元大台灣加權報酬指數基金 不配息型
→ hisashi     : 清算也別怕 政府會幫忙修改規則XD
推 dokinkon    : 高股息很讚
→ icelaw      : 我覺得 如果再遇到金融風暴 我對正二可能會抱不住
→ icelaw      : ，所以目前以原型為主
推 Ogano       : 你要息  結果保不了本的風險
→ icelaw      : 目前投資就元大台灣加權指數基金+CSPX 這兩個 有閒
→ icelaw      : 錢就持續加碼
→ icelaw      : 每個月海外卷商的債息就丟Qual 做因子投資
推 fanecerce   : 這邊都股神 ETF這種股神看不上
→ icelaw      : 至於買一些0056連結基金就只是種樂趣 ，因為全部買
→ icelaw      : 指數有點無趣
推 willieSin   : 這就投資台灣大型產業了，真的有風險就是全台出事情
推 rebel       : 嗯嗯 知道自己的心理不夠強大 股災來會抱不住正二
→ rebel       : 的話 那也許買指數買債比較適合
→ tmdl        : 沒有風險
推 LipaCat5566 : 飆股20%的時候看了很難受
→ Notevenclos3: 自己抱不住 結果一直嘴抱得住的人?
→ Informatik  : 高股息左手換右手不一定有賺 畢竟是本金配出去的
推 Kouson      : 以前的基金，會有警語說配息可能部分來自本金；股票
→ Kouson      : 配息100%來自本金
推 zerro7      : 是不是本金不重要吧 能不能填息才是重點
推 shoppinglin : 極端一下，再集資100倍以上，直接把成分股買滿會怎
→ shoppinglin : 樣？
推 knife1104   : 領股息太慢了。  達發半隻就賺好幾年股息了。
→ shoppinglin : 再極端一下，某持股公司爛起來跌停到etf腳麻出不來
→ shoppinglin : ，就只能改賣績效好的持股，給贖回了
→ laurakao    : 風險在哪看股災時的K線就知道跌幾趴，還需要問嗎
→ alex00089   : 蝕本？
推 KinoSang    : 崩盤時人踩人
推 oread168    : 槓桿型感謝高股息抬轎
推 icelaw      : 0056以前是持股30隻 現在是50隻 分散性有提升，
→ icelaw      : 持股的產業種類也比以前多，所以目前的0056是比以
→ icelaw      : 前有改善一些
→ icelaw      : 所以有些人用0056取代0051 我覺得還ok
推 swda002766  : 風險就是看到紅的很想賣
推 bdbddbdb    : 萬7=沒風險，股災時實際體會就知道了。
→ bnn         : 再集資100倍 他買不到就會拓增股票支數
推 cafechen    : 講股災的，大部分個股死更慘
推 catptt      : https://i.imgur.com/g6FkEoI.jpg
推 Beriah      : 1. 經濟大蕭條導致企業獲利降低，成分股發不出股息
→ Beriah      : 2. 系統性賣壓，人踩人，賺了股利賠了價差
噓 anal5566    : 風險就是賺太少 股息比通膨還低 實質上賠錢
推 cms6384     : 929漲成這樣我都沒辦法加碼佈局
推 billy4305   : ETF領股息是創造現金流 也是為了讓自己避開心態面的
→ billy4305   : 影響
推 leveger0903 : 我覺得全民都瘋狂買ETF 殖利率會以後普遍會越來越
→ leveger0903 : 難看 跟房價的概念應該一樣
推 abcrr123    : 投資沒有100%穩贏的，跟你說穩贏的那都是詐騙，etf
→ abcrr123    : 只是另類大盤，看成分股有哪些，不會大漲也不會大
→ abcrr123    : 跌，所以才很多散戶愛
推 luludream   : 大漲你賺不到 變相被吃錢
推 hdw         : 就看看成分股不就知道了
推 MotleyCrue  : 風險就是賺太多 太早財富自由 人生失去奮鬥意義 給
→ MotleyCrue  : 妳參考
→ GGINDOWBOW  : 風險就是會睡公園 左配右 不是我說的
推 hoined      : 左手換右手
→ nicejeffery : 因為散戶自己操作買股易賠,讓專業人士選股集資當大
→ nicejeffery : 戶其實不錯,加上穩定配息小虧放久還是賺
→ nicejeffery : 哪怕崩盤受傷也較輕
推 ko1         : 股災一來 你滿手個股來不及跑也是一樣慘
推 karta513165 : 風險是右手會越換越大
推 qwertyuiop93: 高股息ETF遇股災就領股息就好了啊
推 Dxperado    : 缺點就賺很慢
推 Merlini     : 不用怕 無腦睏飽鼠錢
推 Kouson      : nj說的不就以前流行的基金 大戶賺管理費 帶散戶撞地
推 steven1220  : 左手換右手換到左右手都變超大一隻，很不方便
推 ambitious   : 買etf最希望的就是遇到股災阿
推 kducky      : 風險就是壽命，時間拉長無敵
推 henry1382   : 最大風險就是，空手仔笑人左手換右手，越笑越心虛..
推 hook99      : 完全沒風險
推 ko1         : 基金股票化 績效可以反映在股價上 比基金好多了
推 BPineApple  : 風險就是會睡公園
推 hightwaystar: 風險…韭零零…配息等於沒配…價格也比發行價低…這
→ hightwaystar: 是唯一擋我覺得風險高的
→ laechan     : 月月配可以，是因為台灣存款利息太低
噓 dos01       : 股災的時候根本不會配息了 都股災就代表公司營利
→ dos01       : 能力出問題 整體經濟都跟著崩 這種情況還配息?
→ dos01       : 還一堆在那說沒風險的 是在騙什麼的 在股市說沒風險
→ dos01       : 基本上就是在騙
→ dos01       : 我覺得這一波該跑了
推 tengobo     : 我只想說 風險不等於缺點 所以問風險回答缺點的各
→ tengobo     : 位實在是... 風險很簡單 就是不發股息跟配息很低
推 Xenia1050   : 風險就是不小心會賺太多..
噓 k85564      : 高股息的風險就是買到跌的股票 就這樣...
推 zxcchiou    : 風險就是變飆股 看00713...
推 czechasdfgh : 少數股票、少數交易日貢獻多數報酬
推 skery3188   : 溢價
推 skery3188   : 915 918都超過0.1
→ skery3188   : 3個下週除息都高檔爆大量
→ skery3188   : 控盤喔 除息缺口都10日線
推 bery        : 說去年11月買正二 現在報酬率快100%的   有想過去年
→ bery        : 1月買的嗎   正二是有辦法都能知道買點逆  你去年11
→ bery        : 月低點買是能複製幾次？  然後還沒賣也都不算實際獲
→ bery        : 利
→ ninggo      : 風險就是看後照鏡開車結果出現意外 然後發生多殺多
噓 dodoro1     : 板規
→ vizjeco     : 高股息的公司=沒成長性的老公司 長期投資會很慘
→ vizjeco     : 有成長性的公司 會打前繼續投資 不會發回給股東