Re: [請益] 美債

[kinchla (在天空遨遊的貓)]

原文吃光光
利率這種東西
不是猜測主力大戶思維
這個跟國家政策有關係
尼如果胡亂升息
把經濟搞垮
不被幹飛才怪
這個還跟政治有關

至於要漲到哪
到底怎麼估
財經M平方可以看得很清楚

https://i.imgur.com/abOuWDY.jpg
如圖
美國十年債是被市場視為

「無風險利率」

的金融商品
現在殖利率是4
過去十年的均值是2
不猜頭摸底
去吃4到2這一段非常合理
因為十年債反應的是
未來十年
還有升息的可能嗎？
如果沒有
他漲的機會當然大
債券保息
基準利率可不保息

聯邦基準利率現在5.25
明年就不是了
問題美債這種東西
現在買是未來十年並不會調整
當下買殖利率多少
未來年年都能領多少
跟聯邦基準利率不一樣
是會隨著貨幣政策調整
美債當然比較甜

越長天期越要要求更高的殖利率
這個專有名詞叫做風險貼水
基準利率這個是浮動利率，不保息
自然不被長期投資者青睞

而對比過去十年均值2%
現在4當然有投資價值
至於在那邊吵匯損的也是蠻有趣的
不會等台幣貶再匯回來484
資本利得也早就超過匯損

https://i.imgur.com/24WoPPh.jpg
債券凸性跟價格怎麼算先不提
若殖利率來到2% 價格是129
現在殖利率4% 價格是110
110到129這樣的獲利
即便肉不多也有接近20%的獲利
位置好一點的接近30%
華爾街頂級年報酬10%
人多的地方不要去？
利率這種東西
人多就配比較少是不是？
https://i.imgur.com/TCQphFX.jpg

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.137.67 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702737772.A.DE9.html
※ 編輯: kinchla (101.12.137.67 臺灣), 12/16/2023 22:44:00
推 klwei       : 記住那些叫你7%再買美債的ID
※ 編輯: kinchla (101.12.137.67 臺灣), 12/16/2023 22:45:08
推 alexxlee    : 不管啦 買股票比債券好賺
推 schula      : 嗚嗚嗚，免費的錢錢不屑賺啦QQ
推 watertip    : 現在會怕不敢買債券的，大多是說萬一升息什麼的…
→ watertip    : ..問題是，萬一再升息也不會是一天兩天的事，會有
→ watertip    : 幾個月讓你跑，你緊張…但大型金融機構比你更緊張
→ watertip    : ，一有風吹草動馬上新聞、網紅、老師立刻鋪天蓋地
→ watertip    : 的講到你耳朵長繭，真的不懂在怕什麼
噓 MakeTheMoon : 有人的邏輯跟台積買在688的人有得比 台積600以上也
→ MakeTheMoon : 好幾個月讓你跑  阿結果跑了沒？
推 watertip    : 利率是政策目標，對宏觀經濟有關注的就會知道政策
→ watertip    : 怎麼走，台積電是個體公司資金面短期因素，半導體
→ watertip    : 供需等因素較重，還加上對未來的幻想與期望。 但利
→ watertip    : 率這種事不用靠許願與幻想。
推 Feting      : 美國這10年都是0利率，現在進場想賺長債4%降到2%這
→ Feting      : 段的話，某方面來說是對賭美國衰退或黑天鵝發生
→ Feting      : 應該說有一半的時間都在幾乎0利率
→ Feting      : 如果要長抱領息沒問題，想賺差價的話要關注明年經濟
→ Feting      : 以及降息的原因是甚麼
推 harpuia     : 美債代表美國政府，比股票低風險，絕對信用不會違約
→ harpuia     : 現在消息已經是連擦鞋童都知道的程度，想進場但在
→ harpuia     : 猶豫的理由是什麼?
→ avmm9898    : 不管啦 買Ai 買聯發科 00929賺更快更穩
推 harpuia     : 也對=.=，難怪法人跟一般投資人的想法會有差異，
→ harpuia     : 法人資產高，勢必要報酬和風險取得平衡，一般投資人
→ harpuia     : 必須快速累積報酬，只能往較高風險。
推 ncucosine   : 感覺美國為了晚點降息 逆向快速讓殖利率下降 減低
→ ncucosine   : 壓力
噓 lalalahu    : 某債酸現身囉，不是前兩個月每天虛文買債會破產跟
→ lalalahu    : tlt會到7字頭，然後要那些買在8字頭的人感謝你給他
→ lalalahu    : 們的建議，科科
→ lalalahu    : 照你的邏輯，tlt不也是好幾個月90以下讓人可以逢低
→ lalalahu    : 加碼，馬後炮的少年股神好棒棒
→ breacal     : 聯準會只擔心通膨，實體經濟又沒崩盤，股票還創新高
→ breacal     : ，代表沒衰退，為何要降息呢？  只是聽到可能會降息
→ breacal     : ，股票就大漲，市場還資金還很充裕！
→ w08445566   : 只要記得現在通膨還是4% 開始會有人提出質疑降息問
→ w08445566   : 題
→ w08445566   : 當然現在債還是低點拉回就是買
推 chikorita   : 債酸：人多的地方不要去、股價已反應、跌到7趴再進
→ chikorita   : 場、我ok你先買、賺資本賠匯差
推 Athanasius  : 債酸：降息再開始買
推 guppys2005  : 低風險的東西也有人要嫌。要賺大錢就去炒股。
→ guppys2005  : 但炒股會虧錢，債擺到期不虧本啊。
噓 seanidiot   : 問題是你拿到的利息再投入有多少報酬？
→ z256418     : 殖利率才拉十年看，你一定會被債酸拿100年來嗆0.0