Re: [心得] 美債與總經

[Callus (Lord Moriarty)]

※ 引述《steroidsbbs (涼哥)》之銘言：
: 分享一下此次戰役
: 美債之前爛到不行，整個市場相當低迷，就連哲哲進場都還沒辦法扭轉情勢，我也是在旁
: 邊龜縮看待，畢竟本薄，沒有那種越跌越加碼的豪氣，所以一直龜到11/2大漲那天才進場
: 布局，單純就是看美債被過度低估，等長紅棒爆發我才願意買，老實說就跟一般散戶一樣
: ，沒種
: 買了之後原本抱持的要跟他天長地久的抗戰，畢竟老鮑每次講話都跟政治術語一樣，明明
: 是同一篇內容，但大家各自解讀，再加上又不是只有他一個人決定，還要再看其他十幾位
: 的意見，所以原定是要長期抗戰，但想不到很快我就出場了，接下來講一下幾個參考點
: 首先就是為什麼市場對債券會這麼悲觀，因為整個市場都預期會降息，但不知道何年何月
: 才會來，甚至會不會進一步升息，所以才會造成債券市場崩成這樣，但當我們回過頭來看
: 通膨就會知道，要長年維持5%以上的基準利率根本是不可能的事情
: https://imgur.com/1sc1QaO
: 最後一個才是真正讓我害怕到發抖的原因，看到大戶上週開始拋售，散戶慢慢進逼，而且
: 最重要的是8ZZ開始關注美債市場，讓我開始對帳面的獲利數字產生動搖，好似一覺醒來，
: 可能從賺錢就變成賠錢了，所以斷然出場，決定落袋為安


     Hello , everyone . I am Morry -- Moriarty

     在某個冷冷的冰雨夜晚，我同事林襄給我們同事42張阿瘦股東會限時點券，

     我去了阿瘦，後來再去洗腳的場合，洗腳大媽跟我聊起美債經--經驗，

     先信後解/先套後解，她只懂每個月看一次，有幾個月慘綠，12月初開始

     變紅了，她也不知道為何正收益了，

     連隔壁的越南小妹也有美債， (姑且不問越南人怎麼開戶跟辦複委託!!)

     過了三天，我就想到老甘迺迪的擦鞋童的典故--

     (甘迺迪家族有32位政府高官，被刺殺的是小甘迺迪，老甘迺迪是阿甘爸)

     但是，美國國債的結構怎麼看都不像是可以崩的商品，

     財政部在最沒有辦法時，可以向美聯儲存入等價鎳幣，再發行國債；

     即使投資人不買或買不夠， 美聯儲也可以自己收購，

     供或給都不可能斷貨斷源情況下，假設全世界都是滿滿的擦鞋童，

     那麼貶值的是美債換算成購買力，

     我們的台幣有七成是美債，也代表著台幣購買力也會跟著下降。

     (想像美聯儲的金庫存了更多金屬，但台灣的生產力或人口數不能跟著提升)

           ※     ※     ※     ※

     師傅說高利率短期是避震彈簧，長期是促進彈性疲乏。

     按照這個思路下來，美元匯率會小貶， (配合其他基本面)

     台灣能源合理要漲15%，台灣房價還得升10%，CPI3%明年變CPI5% 。

     ☆CPI3-->5，是指不管主計處怎麼統計，有無黑箱，只要統計方式不變，

     電話、工讀生問券不變，平均物價漲幅今年度是3，明年度還多66%，

     物價減去上一次物價的△值明年變動會更大，

     今年已經便當、外食超級有感，明年還會再發生。

     注意: 但這個上漲不代表餐飲業、食品股會跟著漲上去，

     在2023年，日本面臨外食通膨，食材通膨，日本燒肉店減少了四成，

     要知道疫情期間燒肉店沒倒這麼多

     ☆即使房價或住房漲價，民宿費用上漲，台灣的商辦租金獲利率不到4%，

     明年開始預估商辦獲利率將不到3%，

     為了同行的友誼，  + 我的師傅也愛取措號 :

     藍山壽有七成八成的投資在最保守的美債，他會面臨匯損利損的風險。

     --看法是減持或賣出

     紅蓮獅壽的土地策略是買斷賣斷，疫情期間虧的，賣掉土地與資產，

     後面收保費是買不回來的；有很多商辦收租預計明年起開始不順利。

     --看法是減持或賣出

     大樹壽的土地策略是出租收租，蔡家對土地是砒貅性格，

     住宅方面有賺，他也有很大的商辦待租，有利有弊--

     --看法是中立偏點減持



     要知道波克夏也是作意外險起家，持續以意外險為資金來源，

     跟另一位蔡家的富邦績效很不一樣，Warren與波克夏平均年成長26%的。

     最近老巴/Warren Buffett大買石油股，是一種廣義的猶太套利，

     當美國政府發行更多的國債、更多的利息、更多的美元時，

     用美元去買下跌過程中的石油。

     而石油跟美元在國際中是拮抗商品；像智利外海的魚粉(受聖嬰影響)

     跟美國的黃豆也是互為拮抗商品。



     今年的經濟預測就是這樣。



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         我是數學家莫里亞提，倫敦犯罪者之王，
         我得到屬於夜晚的力量，
         將來會建立一個屬於黑夜的王國。
         代價就是永日永夜不得安眠，
         永遠無法跟所愛的人見面，並且死後得下地獄不得長眠。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
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※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 12/19/2023 20:42:33
推 ezreal1315  : 美國如果倒了台灣也倒了 所以擔心美債倒 你的台股也
→ ezreal1315  : 會倒
噓 Kobe5210    : 不好意思我領悟力比較低。
→ Kobe5210    : 如果是散文創作板就推
→ BBFish55    : 有懶人包嗎？
→ b9513227    : 看最後一句就好
推 prostar     : End
噓 a963        : 供三小
→ benptt      : 嗯嗯 我也是一樣的想法
→ benptt      : 看攏謀
噓 losehope    : 講重點即可！
→ doraemon1293: 浪費時間
推 hcwang1126  : 可能喝多了
噓 gigikaka    : 去睡吧
噓 facebookig  : 供三小
推 reese0326   : 哪部？
推 Shunjin     : 阿鬼 你還是說中文吧！
→ guk         : 不論是賠錢還是賺錢的先知都是孤獨的。
→ kamitengo   : 你是在公園打這篇文章？
推 chanel1259  : https://i.imgur.com/4jZixI0.jpeg
噓 lalalahu    : 看衰美債到漲20%還在看衰，壞掉的時鐘總會準一次？
噓 naloer      : 你的總經是不是跟隔壁早餐店阿姨學的
推 linfuon     : 他不是看衰美債 是說漲幅會被通膨吃掉  不會賺多少
推 popeye1     : 哈哈哈哈