作者Callus (Lord Moriarty)
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標題Re: [心得] 美債與總經
時間Tue Dec 19 20:29:38 2023
※ 引述《steroidsbbs (涼哥)》之銘言:
: 分享一下此次戰役
: 美債之前爛到不行,整個市場相當低迷,就連哲哲進場都還沒辦法扭轉情勢,我也是在旁
: 邊龜縮看待,畢竟本薄,沒有那種越跌越加碼的豪氣,所以一直龜到11/2大漲那天才進場
: 布局,單純就是看美債被過度低估,等長紅棒爆發我才願意買,老實說就跟一般散戶一樣
: ,沒種
: 買了之後原本抱持的要跟他天長地久的抗戰,畢竟老鮑每次講話都跟政治術語一樣,明明
: 是同一篇內容,但大家各自解讀,再加上又不是只有他一個人決定,還要再看其他十幾位
: 的意見,所以原定是要長期抗戰,但想不到很快我就出場了,接下來講一下幾個參考點
: 首先就是為什麼市場對債券會這麼悲觀,因為整個市場都預期會降息,但不知道何年何月
: 才會來,甚至會不會進一步升息,所以才會造成債券市場崩成這樣,但當我們回過頭來看
: 通膨就會知道,要長年維持5%以上的基準利率根本是不可能的事情
: https://imgur.com/1sc1QaO
: 最後一個才是真正讓我害怕到發抖的原因,看到大戶上週開始拋售,散戶慢慢進逼,而且
: 最重要的是8ZZ開始關注美債市場,讓我開始對帳面的獲利數字產生動搖,好似一覺醒來,
: 可能從賺錢就變成賠錢了,所以斷然出場,決定落袋為安
Hello , everyone . I am Morry -- Moriarty
在某個冷冷的冰雨夜晚,我同事林襄給我們同事42張阿瘦股東會限時點券,
我去了阿瘦,後來再去洗腳的場合,洗腳大媽跟我聊起美債經--經驗,
先信後解/先套後解,她只懂每個月看一次,有幾個月慘綠,12月初開始
變紅了,她也不知道為何正收益了,
連隔壁的越南小妹也有美債, (姑且不問越南人怎麼開戶跟辦複委託!!)
過了三天,我就想到老甘迺迪的擦鞋童的典故--
(甘迺迪家族有32位政府高官,被刺殺的是小甘迺迪,老甘迺迪是阿甘爸)
但是,美國國債的結構怎麼看都不像是可以崩的商品,
財政部在最沒有辦法時,可以向美聯儲存入等價鎳幣,再發行國債;
即使投資人不買或買不夠, 美聯儲也可以自己收購,
供或給都不可能斷貨斷源情況下,假設全世界都是滿滿的擦鞋童,
那麼貶值的是美債換算成購買力,
我們的台幣有七成是美債,也代表著台幣購買力也會跟著下降。
(想像美聯儲的金庫存了更多金屬,但台灣的生產力或人口數不能跟著提升)
※ ※ ※ ※
師傅說高利率短期是避震彈簧,長期是促進彈性疲乏。
按照這個思路下來,美元匯率會小貶, (配合其他基本面)
台灣能源合理要漲15%,台灣房價還得升10%,CPI3%明年變CPI5% 。
☆CPI3-->5,是指不管主計處怎麼統計,有無黑箱,只要統計方式不變,
電話、工讀生問券不變,平均物價漲幅今年度是3,明年度還多66%,
物價減去上一次物價的△值明年變動會更大,
今年已經便當、外食超級有感,明年還會再發生。
注意: 但這個上漲不代表餐飲業、食品股會跟著漲上去,
在2023年,日本面臨外食通膨,食材通膨,日本燒肉店減少了四成,
要知道疫情期間燒肉店沒倒這麼多
☆即使房價或住房漲價,民宿費用上漲,台灣的商辦租金獲利率不到4%,
明年開始預估商辦獲利率將不到3%,
為了同行的友誼, + 我的師傅也愛取措號 :
藍山壽有七成八成的投資在最保守的美債,他會面臨匯損利損的風險。
--看法是減持或賣出
紅蓮獅壽的土地策略是買斷賣斷,疫情期間虧的,賣掉土地與資產,
後面收保費是買不回來的;有很多商辦收租預計明年起開始不順利。
--看法是減持或賣出
大樹壽的土地策略是出租收租,蔡家對土地是砒貅性格,
住宅方面有賺,他也有很大的商辦待租,有利有弊--
--看法是中立偏點減持
要知道波克夏也是作意外險起家,持續以意外險為資金來源,
跟另一位蔡家的富邦績效很不一樣,Warren與波克夏平均年成長26%的。
最近老巴/Warren Buffett大買石油股,是一種廣義的猶太套利,
當美國政府發行更多的國債、更多的利息、更多的美元時,
用美元去買下跌過程中的石油。
而石油跟美元在國際中是拮抗商品;像智利外海的魚粉(受聖嬰影響)
跟美國的黃豆也是互為拮抗商品。
今年的經濟預測就是這樣。
--
我是數學家莫里亞提,倫敦犯罪者之王,
我得到屬於夜晚的力量,
將來會建立一個屬於黑夜的王國。
代價就是永日永夜不得安眠,
永遠無法跟所愛的人見面,並且死後得下地獄不得長眠。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
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※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 12/19/2023 20:42:33
推 ezreal1315 : 美國如果倒了台灣也倒了 所以擔心美債倒 你的台股也 12/19 20:36
→ ezreal1315 : 會倒 12/19 20:36
噓 Kobe5210 : 不好意思我領悟力比較低。 12/19 20:38
→ Kobe5210 : 如果是散文創作板就推 12/19 20:39
→ BBFish55 : 有懶人包嗎? 12/19 20:40
→ b9513227 : 看最後一句就好 12/19 20:42
推 prostar : End 12/19 20:43
噓 a963 : 供三小 12/19 20:48
→ benptt : 嗯嗯 我也是一樣的想法 12/19 20:49
→ benptt : 看攏謀 12/19 20:49
噓 losehope : 講重點即可! 12/19 20:56
→ doraemon1293: 浪費時間 12/19 21:02
推 hcwang1126 : 可能喝多了 12/19 21:02
噓 gigikaka : 去睡吧 12/19 21:15
噓 facebookig : 供三小 12/19 21:16
推 reese0326 : 哪部? 12/19 21:29
推 Shunjin : 阿鬼 你還是說中文吧! 12/19 21:51
→ guk : 不論是賠錢還是賺錢的先知都是孤獨的。 12/19 22:09
→ kamitengo : 你是在公園打這篇文章? 12/19 22:30
噓 lalalahu : 看衰美債到漲20%還在看衰,壞掉的時鐘總會準一次? 12/19 23:23
噓 naloer : 你的總經是不是跟隔壁早餐店阿姨學的 12/20 02:51
推 linfuon : 他不是看衰美債 是說漲幅會被通膨吃掉 不會賺多少 12/20 04:47
推 popeye1 : 哈哈哈哈 12/20 10:07