[心得] 年度績效與策略分享

[shjhang0203 (shjhang0203)]

股版潛水十幾年首發，感謝股版所有大方分享知識的同好，讓我從一個非金融本科系的門
外漢，一路跌跌撞撞，終於在 2023 年第一次投資獲利超過本業收入。

2011 年 6 月底第一次買股票，沒想到過新手運只有不到兩個月，遇到歐債風暴賠了一筆
錢，也開啓了學習之旅。

這期間讀了幾百本的書，爬了所有股版高手文，並手動回測了所有方法，在 2015 年終於
找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資
也因此中斷。

2022 年跟著國安基金進場，終於得到預期的報酬，2023 年未實現獲利一度破千萬。但美
中不足的是美債(股債平衡策略)居然讓我回吐了 120 萬。

無奈之餘，上網找了不少資料，想了解股債雙殺的原因，意外的找到一位百億身家的美債
神人，從他的指點中，也得到了一些啟發。

因為台灣詐騙盛行，原本很排斥在網路上跟陌生人討論與分享投資策略，最近看了這些億
級玩家的無私分享，心裡不禁想，是不是我也該大方分享投資策略並與同好交流了？

以下是我這十幾年讀了各家門派的書，整理出來的方法，這波的所有交易紀錄與對帳單都
在下列部落格，雖然績效不算滿意，但也許對上班沒空盯盤的人，是個可行的策略。

https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html

策略大網：
1. 進場時機
   1) 美國ISM製造業指數(PMI)與台灣製造業採購經理人指數(PMI)
      - 美國ISM製造業指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
      - 台灣製造業採購經理人指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
   2) 國安基金與勞退基金
      - 勞退基金績效為負值(賠錢)
      - 國安基金進場

2. 選股策略
   1) 現金股利
      - 連續 14 年發放現金股利(一般經過兩次美國大失業潮)
      - 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利
      - 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好

3. 停損策略
   1) 連續兩年未發放現金股利

4. 出場時機
   1) 景氣回升(PMI > 50) 時分批把成本收回，等待下一次進場時機成立
   2) 美國聯準會預告降息，全數平倉。以往年回測結果，FED 降息一段時間以後，股市
往往沒有好結果，故不宜過度曝險。

簡單紀錄：
1. 07/13/2022  至 07/20/2022 買進 $23,380,600。

2. 06/09/2023 開始調整持股並加碼約 $1,730,000，並加上元大 20 年美債正二做為避
險(股債平衡策略)。

3. 09/26/2023，全數平倉。平倉理由主要有兩點：
   1) 美國聯準會預告 2024 開始降息，依照回測結果，降息一段時間，股市都沒什
麼好結果。筆者計劃等到降息循環尾聲，再用原本的條件進場。
   2) 股債平衡策略很意外的失去作用，反而美債爆跌，造成此波最大的單筆虧損，在沒有
適合的避險工具下，決定落袋為安。

4. 此次操作從 07/13/2022 至 09/26/2023，實現利益 $9,065,984。

最後，再次感謝先進們的大方分享，祝大家新年快樂！

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推 dahlia7357  : 頭推
推 bravo223999 : 次推
→ Gipmydanger : 猛
推 qaz13579    : 恭喜賺錢
推 pyh888      : 美債神人，狼大嗎
推 neoa01      : https://i.imgur.com/odSS2a9.png
→ neoa01      : 太強了，你可以跟9個股民平均xD
推 qwer82340cc : 恭喜 感謝分享
推 prostar     : 9/26就預告降息嗎?
推 ntust661    : 感謝分享~
推 lightson    : 神
推 nvlsvee     : 又賺翻了
推 EHacker     : https://i.imgur.com/BRqUJw1.jpg
→ lightson    : 不知道方便說明美債神人供追蹤嗎?
推 fjtc12      : 謝謝 過年在來研究
推 GivePower   : 感謝分享
推 fuhoho      : 推
推 lanlanlu5566: 謝謝分享恭喜賺錢
推 summerqu4   : 神
→ sirins      : 年化下來也近20% 厲害~ 雖然是多頭年
推 colinham    : 推！(建議大家點進去網誌看更詳細)
推 hwei9582905 : 賺爛
推 fby         : 賺爛了！投入的鞥本金2000多萬一般人很難做到吧
推 facio124    : 太猛了
推 ExCaleBuR   : 本業要投資獲利900萬才能超過也是很狂
推 jirry901    : 先推一個
推 clamperni   : 好猛
推 fanlongs    : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭====
推 jagger      : 恭喜
→ fanlongs    : 年底一定會更多說賺幾百幾千萬文 先恭喜空軍
推 zxcv91039   : 你的本業是什麼
→ fanlongs    : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭====
推 hwei9582905 : 感謝分享
推 fatb        : 恭喜, 策略不錯, 給推
推 jc761128    : 恭喜
推 starpid     : 果然鄉民本金都很多QQ
推 chalon      : 太猛了啦
噓 aq2272353712: 這幾年多頭年，然後也沒寫啥內容
推 Beckhan     : 有賺就給推
推 djviva      : 恭喜
→ aq2272353712: 經過多空循環比較有意義
推 cimo        : 哪來的4千萬？
推 PTTpeter    : 買高股息的股票策略絕對是100%正確的，但應該長期
推 l25283015   : 推
→ PTTpeter    : 持有，不用賣來賣去的，你AI股都在6月賣掉，沒有賺
→ PTTpeter    : 到飊漲的那一波
推 nina5758    : 推
→ PTTpeter    : 現在景氣是藍燈，應該投入後長期持有到景氣變紅再賣
推 harpuia     : 感謝分享心得
→ Arnol       : 鑽豹
推 kkes0001    : 爸
推 dadadadada  : 好文推
推 Jerry469    : 爸 您怎麼在這？
推 icedog122   : 乾爹你好
推 stlotwa     : 推
推 WESTONE     : 分享就是給推。XD
推 CTjoey      : 分享推  好強
推 MrQAQ       : 美債神  P圖狼嗎XDDD
噓 kkbox0800   : 隨便叫人家爸媽的 有夠丟X
→ brain9453   : 羨慕大家賺爛 推
推 stocktonty  : 賺爛了賺爛了
推 session     : 讚讚
推 Liandh      : 感謝分享
推 matsuzuki18 : 感謝分享 拿一百萬出來
→ matsuzuki18 : 試驗看看是否有可行性
推 PTTpeter    : 跟著國安基金進場，是要怎麼輸??????
→ matsuzuki18 : 另外請問是否有推薦的書單
推 Messi100    : 感謝分享
推 zjnovember  : 感謝大大分享
推 tanchuchan  : 謝謝分享 我跟你今年平均獲利高達500萬
推 garyxd      : 恭喜賺錢
推 ceruti      : 推推
推 transforman : 賺爛了賺爛了  感謝分享
推 s011109     : 好猛
推 minivg      : 推分享
推 k1222       : 鄉民本都超厚
推 ancer       : 推
推 aocboy      : 有美債神人的連結嗎
推 newvote     : 股債平衡 不如全部投入股市....
推 kakulukiya  : 強
推 reprobate   : 恭喜~
→ newvote     : 長期 股市報酬才是最高的.....認真研究股票 就好了
推 cjo76223    : 推我跟你平均-200萬
推 yannicklatte: 推
→ garyxd      : 但出場那判斷是對的嗎
→ garyxd      : 我想法是以前經濟差才降息
→ garyxd      : 經濟差才導致股市跌
推 pmes9866    : 推
推 youbo0627   : 推本金好多覺得本業更強
推 solidmiss   : 本業很強欸
推 abcrr123    : 恭喜恭喜，謝謝分享，結論：跟著國安基金怎麼輸？
推 NoNwYo      : 推
推 david8339   : 推
推 cay86714    : 恭喜恭喜 但績效文出來真的差不多了
噓 klkl8300    : 對帳單貼出來再來發文啦
推 f1023f1023  : 厲害.... 高歌離席
推 EChien      : 推 新年快樂
推 redsgm      : 原來就是你拉高平均！
→ DORAQMON    : 誰虧錢給你的
推 f204137     : 每年都嘛有年度績效文... 今年就賺多賺少的差異
推 Lowpapa     : 完了   績效文
推 demi1212    : 推  謝分享
推 ibetitisnot : 今年年報沒有破千的都不敢po了
→ f204137     : 空方績效文 今年能賺錢 才是真高手...期待有人分享
→ fatb        : 還是可以PO 策略有沒有 一看就知道了
→ cimo        : 這種程度的不用拿出來分享，謝謝
推 Scorpio777  : 恭喜賺錢!
→ JKjohnwick  : 現在酸民風氣盛行啊，誰想po啊
→ JKjohnwick  : 你看這篇的推文不就知道了
推 eddycwc     : 恭喜
→ JKjohnwick  : 一堆大大不是後來就選擇不分享嗎
→ JKjohnwick  : 我是2018被動那波進來看股板的，那時候的風氣就跟
→ JKjohnwick  : 現在一樣爛了
推 aaronjosh33 : 每個對帳單都那麼猛@@
推 ouluofei    : 感謝分享
推 tamama000   : 本金好猛:
推 dbdudsorj   : 發大財！
推 f204137     : 願意分享都是好事 永遠不缺眼紅仔酸...
推 EddieJeremy : 2019開始降息股市還是繼續噴耶
推 oplk        : 恭喜
推 jay920314   : 推分享
→ zerro7      : 恭喜 感謝分享
推 KauIPin     : 恭喜
→ lpmybig     : 強
噓 pushpull    : 沒對帳單就路過看看囉。
推 cwts        : 推
推 on32        : 現在年報都要+1000W才能PO太狂 跟全馬破3才能PO
推 Mayfair0597 : 賀賺錢！
推 jogging     : 賺錢推，很厲害
推 jeremytsai  : 強者推
推 qoo60218    : 績效文一出真的丸子
推 Eleganse    : ""該大方分享投資策略並與同好交流了""
→ Eleganse    : 看到這句話就知道是真強者 雖不然本科系出身
推 demangel    : 推
→ Eleganse    : 但專業水準絕對不亞於本科 掃帚才會自珍對吧
推 pkq820116   : 本業也太強...
→ Eleganse    : 永遠賺爛 走在技術更新的先端 就是你這類人了
推 stlinman    : 推，分享。 恭喜發財
推 chi1986     : 推
推 waynepc     : 推分享
推 lonelytea   : 有幫助 謝謝
推 ak69628     : 推
推 gogen       : 恭喜賺錢
推 ReallExin   : 推
推 aaayukiaaa  : 推 謝謝分享
推 rayccccc    : 推
推 disyou      : 厲害
推 pkq820116   : 不過有個問題想請教是照這個策略，應該每年都會領到
→ pkq820116   : 不少現金股息（尤其本金兩千萬來算的話），那在本業
→ pkq820116   : 收入也已經滿高的情況下，這個所得稅級距會導致這些
→ pkq820116   : 現金股息的獲利被稅抽走一大部份吧？ 不知道大大是
→ pkq820116   : 怎麼解決這個問題的
推 simba1222   : 賺爛了，但是績效文出來484要跑了，來去先走一些
推 zaitkirk    : 謝謝分享
推 samurai1994 : 太神啦
推 ridodo      : 強！佩服
推 mqhung      : 我跟上面的P大相同想法，怎麼克服所得稅率問題，還
→ mqhung      : 是說就直接也給它了？
推 bojan0701   : 推分享！
推 ezreal1315  : …人均90萬都是你們這些高手拉高的==
→ ezreal1315  : 連續10年配股真的極高機率都是好公司 我策略跟你第
→ ezreal1315  : 二點一樣 推
推 formos      : 感謝分享～
推 Eclipsy     : 境外所得不是免稅額很高嗎
推 yenderlee   : 感謝無私分享，好人有好報
推 andy031301  : 推分享
推 Altair      : 感謝分享
推 ogclin      : 推
推 rayisgreat  : 推分享
推 minazukimaya: 你美債也在9/26一起和股票出場平倉了??
→ kairiyu     : 果然本多勝 恭喜
噓 lafayee     : 美金喔 好猛喔
推 DawDouHenbuz: 謝謝分享
推 sharkman1793: 你買的時機點很漂亮 幫推
推 m1052000    : 好頂
推 sandwich1028: 賺這麼多不管你說什麼都是對的！
推 hejux       : 賺錢就是強
噓 bandit12344 : 多頭年賺錢是正常的吧
推 loopdiuretic: 九百萬哇嗚 今年分享文一定很精彩
推 darkholy    : 這三年是順風，看大盤上漲趨勢，多頭賺錢相對簡單
→ darkholy    : ，至於賺多賺少就是本事了
推 mamorui     : 來拜神~感謝策略分享\ @v@/
→ mcgrady12336: 蹭蹭沾沾喜氣
→ ryo923      : 強
推 lanlanlu5566: 再次推。可以推薦不錯的書單嗎？
推 eig100      : 感謝推~~
推 e44444      : 推
→ kmshy       : 存股變飆股 沒噴就套著賺 恭喜發財
→ wr          : 今年都還沒過完就忍不住po績效文了
推 gowellplayer: 感謝分享~~
→ wr          : 我估計今年績效文會出現三千萬以上的數字 哈哈
噓 zombiepigman: 糕
→ zombiepigman: 羨慕賺爛 糕點到了嗎？
推 tocosteven  : 感謝分享
推 james7309   : 恭喜
推 activeactive: 恭喜 感謝分享
→ askaa       : 恭喜 賺錢 分離課稅 最少也要繳28%  一毛跑不掉
推 dazzzlee    : 本業好強 分享還一堆酸酸難怪漸漸沒人要分享
推 c7683fh6    : 推
推 RedLover1009: 真高手，推
推 ckuser      : 感謝分享
推 MrChen      : 恭喜恭喜～
推 pilibubu    : 一年兩個月的投報將進40%...真猛。
推 wholesaler  : 謝謝分享
推 ShibuyaRin  : 謝謝分享
推 weilun911   : 猛
推 HelloPTT    : 推
推 GAP5566     : 推
推 czechasdfgh : 可惜了
推 amuck       : 謝謝你的分享
推 Jayptt0000  : 百億美債 我只認識善甲狼，聰明又幽默，好人一枚!
推 gloria0807  : 謝謝分享配
→ gloria0807  : 配（多餘的字）
→ shjhang0203 : 1. 整個誠品財經區就是我的書櫃了，但有用的書我會
→ shjhang0203 : 買回家，我的個人書櫃如下：
→ shjhang0203 : https://imgur.com/a/4i2opWm
→ shjhang0203 : https://imgur.com/fys7KY4
→ shjhang0203 : 2. 稅的部份，我的本業所得沒這麼竹科這麼高啦，還
→ shjhang0203 : 用不到 28%，話說但全台領最多股利那個男人都沒節
→ shjhang0203 : 稅了，我應該是跟隨他的腳步繳稅就好了。
推 RealID2018  : 這偏要M
推 niou        : 已收藏
推 aqasia      : 恭喜
推 sqt         : 好強，謝謝您的分享，恭喜
推 odom0413    : 感謝分享！
推 leo761212   : 感謝分享
推 gest7240    : 美債不該賣 但賺錢給推
推 chiuweiyu   : 優文謝謝分享
推 carking49   : 推分享
推 vlstone     : 推 請問進場條件1-1 1-2 要同時滿足嗎? 謝謝
→ shjhang0203 : 1. 回 vlstone：個人偏好條件同時成立，但這也不是
→ shjhang0203 : 硬性的，比如 2018 那波就不是同時成立，當然行情
→ shjhang0203 : 就小一點了。
→ shjhang0203 : 2. 美債百億神人 FB 粉專： 善甲狼a機智生活