Re: [心得] 選擇權根本就不是人玩的

[wfelix (清雲)]

※ 引述《wfelix (清雲)》之銘言：
: ※ 引述《IBIZA (溫一壺月光作酒)》之銘言：
: : 有幾億或是幾十億的人也沒必要為了一年5%10%
: : 去冒萬分之一，一次破產的風險
: : 有太多東西不會導致破產，也能達到同樣獲利
: 選擇權賣方是一個月3-7%,不是一年
: 基本上一個月6％　持續6-7年不出事
: 就可以從100萬變成一億了XD
: 當然實務上是不可能的
: 這五年來　
: 2017整年沒事 我這年投入20萬 年底變成30萬
: 2018 0206事件 10月股災 這年從30萬變成40萬
: 本來10月股災之前已經到50萬了 但10月噴掉15萬(30%) 11-12月凹回5萬
: 2019 整年無大事 40萬變成80萬
: 2020 美股連續融斷 巴菲特說他一生也沒看過這麼多次融斷
: 大跌的3月我噴掉40萬(45% 90萬變成50萬)
: 花了7個月回血 十月底回到90萬 年底變成100萬
: 2021 五月台指創單日最大跌點 1418點
: 前四個月獲利26萬 5月噴掉60萬(48% 126萬變成66萬)
: 這次花了5個多月回血(10月回到120萬) 目前145萬
: 玩賣方想存活重點在於遇到大事時 控制認賠50%左右的資金以內不要硬ㄠ到底
: 那你就可以在半年左右回血,因為遇到大事後
: 會有數月時間 恐慌指數甚高 讓賣方的獲利可以將近翻倍
: 從每月5~7%變成每月10%左右
: 若還保有一定比例的本金 要翻回來其實不難
: 只是資金拉高後 賣方市場會相對更難玩
: 因為出大事時若口數太高 可不比小口數時那麼容易處理掉
自己回己的文,當作是年報好了
同樣策略持續使用至今,
不過把5成資金損失改成最多50萬損失就一鍵平倉
(本金持續拉高後 同樣%數的損失會越來越無法平淡看待)

但2022碰到俄烏戰爭 我又是九成以上玩P莊
最常見的是累積2個月左右獲利然後一周吐光
然後又持續累積1~2個月獲利然後再一周吐光
所以從2022年初到2022年11月 剛好損益兩平而已
但沒有發生疫情間那種一次40%上下的本金損失
(結算最多15%上下的損失而已)

直到最後一個月獲利約10%,本金來到160萬

2023年 把累積的股利+年終獎金共40萬投入湊成本金200萬

個人計畫是 一個月5%複利 只要48次複利
就可以從200萬變成兩千萬

最快最快就是四年後可以兩千萬
當然如果中間有損失,獲利不如預期就延後達標時間

以每月5%複利來算,今年目標是每個月都能5%,那到年底獲利160萬
(1.05*12次方)-1=0.795,大約是80%的本金獲利

今年大多頭進展順利 幾乎每個月都超過5%複利
只有八月吃到那波急殺,最後月結是損益兩平
11月則是貪心,CP雙賣反倒被大漲打爆C莊,也是損益兩平

最後總結是 143萬獲利 差不多是 1.05% 11次複利
https://i.imgur.com/UQKZZZI.jpg
距離目標48次還差37次,明年繼續努力

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推 tomdavis    : 期貨猛男已經不夠看了 這篇是選擇權猛男....
推 zebracoco   : 真厲害,選擇權比期貨更難
推 a87074410   : 勇者推，選擇權真的不是一般人玩的起
推 qwe78971    : 祝你發財
推 potatotato  : 月複利5% 強
→ Xenia1050   : 不是人玩的＋1
推 okderla     : 心臟好大顆     請問你需要盯夜盤嗎？
推 pisu        : 真。高手 厲害佩服
→ midas82539  : 賣方你只要價差單組起來就可以不管了。盯盤幹嘛
→ midas82539  : 不過要平倉停損的多半是裸賣
推 padye       : 做sell喔？心臟也太大顆
→ wfelix      : 我99%是裸賣
→ wfelix      : 夜盤通常是掛高價等芭樂價 運氣好醒來又變成葡萄籽
推 zaqimon     : 裸賣不停損 那不會很恐怖嗎 還是有其他避險方式
→ wfelix      : 運氣不好就是芭樂價掛到,醒來或隔天卻漲成榴槤
推 hihi29      : 高手 賺爛啦
推 okderla     : 好   再一次稱讚你心臟很大顆XD
→ wfelix      : 停損就50萬損失之內啊
→ okderla     : 我知道他裸賣才問會不會盯夜盤= =
推 zaqimon     : 如果大盤走長空不就一直不斷停損
推 howhow801122: 做賣方收租金不難，只怕爆跌
→ wfelix      : 不會 2022年就是長空啊 總結我還是小賺
推 doranako    : 選擇權高手
→ wfelix      : 長空時點位可以越抓越遠 反而很容易把停損賺回來
→ wfelix      : 2022年我有40幾周都是獲利只有4周左右賠錢
→ wfelix      : 但每一次賠錢要花5~8周才能賺回來
推 zaqimon     : 所以只怕當周大跌的狀況吧 緩跌還是能賺錢的意思
推 dpew        : 只要一次，賺的都不夠賠
推 okderla     : 不管部位多少口  只要整體虧損達到50萬就全砍單？
策略是這樣沒錯,但去年沒發生 今年也沒有
最多好像出現過30萬左右(去年)

今年最大就是15萬,而今年只有3周賠錢 其中一週只有賠5千


推 Xenia1050   : 裸賣心臟很大  恭喜賺錢 沾沾喜氣
推 zaqimon     : 如果當周大跌賠錢就加碼BC 不知道這樣有沒有用
→ Xenia1050   : 想請問一下  大大做一口的手續費大概是多少  一個月
→ Xenia1050   : 大概會做到多少口呢  不方便回答的話就算了～
→ wfelix      : 當周大跌 隔週遠P會狂漲
→ zaqimon     : 也是 大漲大跌的時候選擇權都很貴
→ wfelix      : 我會直接轉更肥的遠P BC萬一破底翻就雙巴
→ wfelix      : 連續大漲不會 選擇權會越來越便宜 例如現在
→ wfelix      : 我一個月正常是150~200口而已
推 Xenia1050   : 這麼少！
→ wfelix      : 今年會有2900口 主因是八月有玩數百口價差組合單
→ wfelix      : 一個月目標5% 不需要太多口 你看我7成以上放結算的
→ wfelix      : 2900口 有2000口是吃龜苓膏
※ 編輯: wfelix (59.120.72.111 臺灣), 12/29/2023 16:42:55
推 Xenia1050   : 了解  我可能沒辦法這樣玩 心臟小  謝謝解答
推 artisi      : 一定破產，恭喜
推 overkiller  : 口數越多越難處理
→ wfelix      : 所以我只敢估兩千萬
推 jasonzhi    : 玩了陣子的sell put價差單，感想就是賺都賺很少，賠
→ jasonzhi    : 一次賠全部，實在是沒有心力去賺這種錢
→ jasonzhi    : 要說風平浪靜的時候確實是領權利金領爽爽 但賠一次
→ jasonzhi    : 就很幹，最慘的是連續賠 本金直接少大半
→ wfelix      : 其實價差單比較容易連續賠 個人經驗談
→ wfelix      : 裸賣要更小心 反而不容易連續賠
推 jasonzhi    : 是因為價差單太價外沒肉吧 裸賣真的心臟很大顆xD
→ wfelix      : 所以價差單會比裸賣風險更大 但因為不會有保證金膨
→ wfelix      : 帳問題,又沒辦法賺到葡萄變榴槤 再消風回葡萄籽這種
→ wfelix      : 而且停損平倉時 價差單一買一賣會損失更多
→ wfelix      : 何況價差單要在同等價外達到裸賣的獲利
推 jasonzhi    : 如果是這樣我更傾向sell cover call 總之還是看個人
→ jasonzhi    : 風險承受程度
→ wfelix      : 需要的口數可能是4-5倍
→ wfelix      : 那同樣的問題就來了 越多口數意味著越難處理
→ jasonzhi    : 看的葡萄變榴槤這個心率直接暴增
→ wfelix      : 裸賣可以找葡萄價格 然後掛榴槤價去睡覺
→ wfelix      : 萬一成交了 你至少躲過第一次葡萄變成榴槤
→ wfelix      : 之後會不會變成大西瓜那就在說
→ wfelix      : 價差單一定要當下成交 沒辦法掛高成本來等
→ jasonzhi    : 這確實是台指選擇權最大的問題 所以我都是玩sp500的
→ jasonzhi    : 價差單 只能掛市價單 那個價格都很鳥
→ wfelix      : 我嘗試一陣子價差單後發現價格實在太鳥
→ wfelix      : 而且大波動出現時也很容易被吃豆腐(多跳幾個價位)
→ wfelix      : 後來還是放棄就是了 頂多拿來價平避險用
→ midas82539  : 你大概是用水平轉倉攤平吧，那的確只能裸賣沒錯
→ midas82539  : 價差單就是你犧牲點數來換取保證金/口數比
→ midas82539  : 不然考量你交易的時區它的歷史最大跌幅
→ midas82539  : 你保證金必須夠多才能扛住像是2020/3月的月崩盤
→ midas82539  : 資金效率我自己算過至少要15~20萬做一口比較保險
→ jasonzhi    : 我感覺要裸賣的話 賣call比較安心一點 暴漲的機率小
→ jasonzhi    :  崩盤的機率大
→ wfelix      : 2020 3月我遇過啊 噴掉45%本金啊
→ midas82539  : 不用感覺，回測比較實際。你把期交所選擇權資料
→ midas82539  : 回測幾年你就懂了
推 fasco       : 這也很厲害 裸賣高手
→ wfelix      : 我是實際碰到,除了CP雙漲外
→ wfelix      : 當時我的口數不高 所以沒事
→ jasonzhi    : 選擇裸賣put不賣call是因為put可以賣比較遠比較有肉
→ jasonzhi    : 嗎xD
→ wfelix      : 我今年有三周賠錢 其中兩周是賣call造成的
→ wfelix      : 沒錯 還有今年是選舉年
→ wfelix      : 只聽過大跌黑手護盤 沒聽過大漲國安壓盤護空軍的
→ wfelix      : 所以反而賣CALL更容易不知不覺被打爆C莊
→ midas82539  : 2020/3那次算還好，15~16年會比較慘
→ wfelix      : 金融海嘯那次比較恐怖 我噴掉9成資金
→ wfelix      : 之後離開5-6年不敢進場
→ wfelix      : 進場也只敢小玩就你說的 10倍保證金玩一口
→ vettelking  : 什？哪需要盯盤，我都直接放到結算
→ wfelix      : 我的策略是 損失沒達到停損標準一率放結算
推 stocktonty  : 不要遇到兩顆子彈或是311就沒事
→ jasonzhi    : 另外你賣你都週三就賣嗎？週五賣cp值好像比較高耶
→ stocktonty  : 離開5-6年是對的不然又遇到0206大屠殺你會賠爛
→ wfelix      : 我不會一起下 周選月選遠月看當下心情
→ vettelking  : 留言不要亂教好嗎？不看方向單一sp or sc，sc更容
→ vettelking  : 易爆很多次，大盤也不是長期50%漲不上去，今年都噴
→ vettelking  : 爆幾次了，sc月結都被尬爆2次還在sc？
→ wfelix      : 像現在周選沒肉 我就以月選或隔月選為主
→ wfelix      : 等月選剩3元以下 平倉轉成4元的周選
→ stocktonty  : 反正這種就像1.1賠率一直買 不要遇到那一天就沒事
→ wfelix      : 順便加做一口隔月選
推 zaqimon     : 掛芭樂價等成交 所以你可能會花幾天來建立部位嗎
→ stocktonty  : 命夠好就可能一輩子都遇不到  衰的話就會遇到
→ wfelix      : 夜盤才是掛芭樂價 白天當然是看情形囉
→ zaqimon     : 那如果部位一直沒有建立滿 還是要追價建立部位吧
→ stocktonty  : 現在機制有改了 應該不會再出現雙邊漲停的奇景了
→ wfelix      : 我都是慢慢建 像今天權益數只增加3千多而已
→ wfelix      : 而且還是隔月選
→ wfelix      : 大概是1/3~1/2當周選  其他都是隔周或月選
→ wfelix      : 大震盪時期才會周選比較多
→ zaqimon     : 所以比較算是周選月選搭配 不斷維持在一定的部位
→ wfelix      : 周選我可是抓500~800點價外,以前還有6-7元
→ wfelix      : 現在只剩3元
→ wfelix      : 根本懶得建倉
→ midas82539  : 基本上選擇權價格會是動態價格穩定機制影響最小的
→ midas82539  : 你懂BS模型價格怎麼算的你就知道為什麼，IV高
→ midas82539  : 價格變動率一定會疊高，不然沒有避險效益
→ midas82539  : 18年那種市價單釣魚是不會發生了，因為大於3.5%退單
→ midas82539  : 然而像是2020/3那算是特殊市況的快市，所以期交所的
→ midas82539  : 反而會放寬退單點數級距，甚至暫停。那時就是買方盤
→ midas82539  : 所以你要說像2000年兩顆子彈雙邊漲停會不會發生
→ midas82539  : 不太可能了，但快市造成的點數暴漲會不會發生，會
→ midas82539  : 總之對於賣方特別是裸賣不建議有"應該不會..."想法
→ midas82539  : 沒有任何事情是應該不會發生的，只要有機率必然發生
→ midas82539  : 詳細的資料你去期交所還有宣導公告有興趣可以去看
推 zaqimon     : 突然暴漲會不會是因為程式單或造市者突然抽單造成的
→ midas82539  : 幹..完蛋，真的老了。兩顆子彈是2004年啦笑死
→ wfelix      : 他講的是0206啦 那個應該不太可能了
→ zaqimon     : 就算是遠月極價內價外選擇權通常也都有常態性掛單
→ zaqimon     : 那些應該都是程式掛單吧
→ wfelix      : 現在沒辦法讓你自動組合壓到那麼滿
→ midas82539  : 我就問他為何不抽，造市風險就是它鋪單本身就是一坨
→ midas82539  : 超級大的中立部位，而且賺的錢就幾個tick等市場對敲
→ midas82539  : 沒人跟自營對敲那就是他賠阿，所以它自然會把成本
推 zaqimon     : 所以造市者在快市時突然抽掉所有掛單才會導致漲停
→ zaqimon     : 應該說造市者的程式會自動掛單在漲停價賣出吧
→ midas82539  : 以拉大委買委賣檔位的方式來轉嫁到交易者身上
→ midas82539  : 你應該不知道像元大那天能賺五億就是他們能算出
→ midas82539  : 市場未平倉部位有多少，而且他們券商也知道維持比率
→ midas82539  : 所以真的碰到那種超大十字線，掛漲停的市價單就是它
→ midas82539  : 像元大那天就賺了五億吧，你就知道17年起裸賣的莊家
推 zaqimon     : 一切合法 不賺白不賺 只是發生的頻率非常低而已
→ midas82539  : 賠了多少
→ midas82539  : 那你要避免也很簡單啊，你錢夠多就算漲停也不會被
→ midas82539  : 強制斷頭就好了，不過17~18年波動小到當賣方爽到
→ midas82539  : 沒有人會CARE極端浮虧，所以就爆了
推 zaqimon     : 組合單也能避免爆倉但這又回到原po提到組合單的問題
推 zaqimon     : 月選如果快歸零是不是可以先部分出場 還是不需要
→ wfelix      : 我是看狀況，保證金夠我用就不先出場
推 hypoge      : 真是猛
→ hypoge      : 其實0206慘案的人 他們當初也是想說每個月爽爽賺個
→ hypoge      : 5%就好
噓 PTTpeter    : 每個月5%複利，一年不就快100%了，這屌打巴菲特耶，
→ PTTpeter    : 你覺得這樣的目標現實嗎????
→ PTTpeter    : 我的目標是每年5%複利，你一個月就要5%，這有點扯蛋
推 mdps1213    : 好奇今天大漲，樓主大會怎麼處理倉位