[新聞] 谷月涵：外資大買台股「不會太快消失」

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原文標題：谷月涵：外資大買台股 「不會太快消失」 但看2萬點「不是很有信心」

原文連結：https://ynews.page.link/rYk4h

發布時間：2024-1-22

記者署名：葉憶如

原文內容：

寬量國際(QIC)策略長谷月涵(Peter Kurz)今（22）日被問到對台積電（2330）法說會表
現看法？他給予四個字「祝福他們」，但他認為上周四台積電法說會造成很多外國投資人
突然注意到台灣，因此今年元月外資大賣台股，從周四、周五變成大買，而且買非常多，
這個力量不會太快就消失，還可以維持一陣子。但對於台股是否會上2萬點，他說「我不
是很有信心」。

谷月涵說，半導體是台股最重要的龍頭，這幾個月、這幾天達到最強，谷月涵說，近來他
也發現一個新的趨勢，半導體雖然都是台積電當龍頭，但他要開始拉一些台灣供應鍊跟著
成長，「台灣+1、台灣+中國+1」，從中國大陸的基地移到東南亞、印度等，半導體培養
生態系統公司，2030年目標輔導廠鄉本土化從38%占比提高到68%，因此這些公司的成長率
也會相當可觀，他預估台灣2022年~2033年台灣半導體供應鍊市值可成長10倍之多。

寬量國際分析，國際投資人目前持有約3,430億美元的台積電，對台灣半導體供應鏈廠商
的持股僅約47億美元，約當1.4%的台積電持股，以目前供應鍊占台積電成本與資本支出達
49%的水位，顯示外資對台灣半導體供應鏈的持股仍有很大的增加空間。目前外資圈有21
家券商研究覆蓋台積電，對比市值小於10億美金的台灣半導體供應鏈廠商，卻鮮少有外資
券商研究覆蓋。

谷月涵指出，總統大選過後，許多選前不確定性將消除，市場重新聚焦基本面，而台灣半
導體供應鏈持續受惠AI、HPC需求與消費性電子產業結束庫存調整，迎接新一輪的產業成
長循環，其中QIC團隊持續追蹤圍繞台灣半導體供應鏈為主的產業鏈上中下游，包含上游
的IP、ASIC與IC設計，晶圓製造端的建廠、設備、耗材、零組件、代理商及封測端受惠先
進封裝CoWoS、Chiplet小晶片等相關企業，近期已接獲許多國際機構投資人的關注。

49家半導體供應鍊十年市值上看成長10倍 占台積電比重提高到13%
谷月涵表示，根據QIC對於49家台灣半導體供應鏈廠商的研究，展望未來10年，假設自
2022至2033年台積電與供應鏈廠商營收年複合成長率分別為15%與16%，寬量國際預期，台
積電目前49家供應鍊的市值，從2022年營收170億美元，2033年會達到860億美元，若以3
倍市值/營收比估算，預估2033年的市值從達到2577億美元，目前是250億美元，因此成長
了十倍之多。台灣半導體供應鏈廠商市值佔台積電比重，則可望從目前的5%提升至13%。

QIC所追蹤的49家台灣半導體供應鏈廠商，包含：昇陽國際(8028)、中砂(1560)、瑞耘
(6532)、帆宣(6196)、濾能(6823)、漢唐(2404)、聖暉(5536)、迅德興業(6292)、盟立
(2464)、華景電(6788)、世禾(3551)、科嶠(4542)、京鼎(3413)、上品(4770)、日揚
(6208)、長興材料(1717)、光罩(2338)、家登(3680)、家碩(6953)、意德士(7556)、弘塑
(3131)、辛耘(3583)、友威科(3580)、閎康(3587)、汎銓(6830)、宜特(3289)、桓達
(4549)、捷流閥業(4580)、晶彩科(3535)、博磊(3581)、鈦昇(8027)、萬潤(6187)、致茂
(2360)、采鈺(6789)、精材(3374)、崇越(5434)、華立(3010)、翔名(8091)、光洋應材
(1785)、永光化學(1711)、中華化學(1727)、三福化工(4755)、達興材料(5234)、勝一化
工(1773)、聯華實(1229)、信紘(6667)、志聖(2467)、均華(6640)與均豪(5443)。


心得/評論：

大家最敬重的谷大師說話了
開示外資大買 應該不會太快消失
但對台股兩萬不是很有信心

谷大師這樣多空都講
是不是有點難做啊啊啊

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1705891498.A.994.html
→ fly5566     : 開高走低今天就消失
推 v21638245   : 外資出貨，內資接到2萬
推 zzzbear     : 風向好亂
推 dave070715  : 所以外資不會買太多由黑手內資散戶買到2萬點
推 s800525     : 大師開示了，塊陶阿~
→ ethan0419   : 這盤就二萬點到3955區間振盪 選我正姐
→ wolf0000    : 穩了
推 Hyacinth18  : 谷大濕這樣說...看來這幾天逢高要獲利了結了
→ laechan     : 見漲說漲見跌說跌啊
推 lolic       : 外資跑人 內資拱上兩萬 懂了
推 Subzero0000 : 靠背 河谷發揮了
→ YesNoter    : 大師...你這樣要怎買
推 strlen      : 這樣算....穩了嗎？
※ 編輯: DrowningPool (218.32.44.219 臺灣), 01/22/2024 10:47:17
→ qscgg       : 出清！全部出清！
推 vincent0911x: 訊號來啦!
推 despair78214: 大師講話怎麼模棱兩可的
推 tony15899   : 8ZZ+谷大師
推 cblade      : 訊號
推 sunday0913  : 短空長多？
推 loat        : 這AE技能太強了吧
推 slimak      : 空軍訊號來了
推 barry841120 : 訊號不明確
推 lipstick    : 不敢喊叫什麼大師
推 victorrotciv: 河谷雙煞又來了
推 hunteryoyoyo: 所以是多還是空看不懂
噓 YLTYY       : 丸子= =
→ dreamnook2  : 住手Rrrrrrr
推 padye       : 河谷8zz都發了，丸
→ YesNoter    : lolic大說的那樣吧
噓 knives      : 給我閉嘴
推 narutotim   : 來了 訊號來了
推 Nick0907    : 這一半一半的是想怎樣
推 joygo       : 大哥來了 豪可怕 真的很準
推 ImCPM       : 完了
推 kausan      : 這怎麼解讀？？？
推 xxxg00w0    : 開高走低今天就消失
推 ohya111326  : 丸子  蒸的丸子
推 windblood   : 看來今天外資是賣超了 XDD
推 shuo1010    : 河谷雙煞發威
推 house911    : 丸子  河谷雙煞
推 BTSgod      : 夠穩
推 b1izzard2000: 來了 都來了
推 harpuia     : 終於~谷大師訊號出來了
推 tomdavis    : 谷大師!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
→ wwbug1313   : 菇噢…QQ
推 shellback   : 兩邊都說 一定有一邊對 智將大師
→ rickcoo     : 谷大師包牌
→ blue1204    : 河谷雙煞發威惹 該先出場了吧
噓 KINGDOMSHE  : 一˙鍵˙出˙清
推 nvlsvee     : 你為什麼要說話！！！ 超派鐵拳！！！
→ piercingX   : 包牌XD
→ idernest    : 沒問題了 兩萬點必到！
→ jenchieh5   : 我這次學乖了
推 hedonist    : 短空長多
推 didder      : 丸子
推 u8702116    : 丸
推 pttstock    : 8zz+谷大師+老謝
噓 r30385      : 包牌仔
推 ddmanddman  : 太快了吧…
→ leiouter    : 難怪有賣壓，太準了，我笑死
推 Neil0205    : 大家都知道怎麼做了吧？
噓 dergnj      : 開始學投顧講話了嗎 漲也對 跌也對
推 Like5566Like: 完了 明天一根
推 padye       : https://i.imgur.com/eBqq8zi.jpg開始了
→ aimgel      : 一鍵出清
推 jorden      : 穩
推 ake1234     : 蒸的丸子
推 stanleyiane : 聚焦基本面...？
→ sagarain    : 懂了 打滿
→ wailman     : 記得+3~5天
→ norman0830  : 快逃啊
推 holisong5566: 丸子
推 s58565254   : 靠杯你別來蹭啦 幹
噓 a03520      : 幹沒欠你欸
推 madhate     : 外資要走了
推 l25283015   : 丸
噓 johnny7757  : 丸子  要崩了 幹
推 TaiwanUp    : 我只認谷大哥 這才是業內的
→ tctv2002    : 外資即將消失 末升段來了
推 whlinton297 : 完蛋 過年前不會過12月高點了 只能打混摸魚
推 kikisnail   : 三小
推 danwhei     : 謝二哥要發表意見嗎?
推 WTF55665566 : 完了
推 zick8932511 : 完子
→ tctv2002    : 意思就是兩萬點即高點 外資會瞬間大賣消失 迎來末
→ tctv2002    : 升段
推 activeactive: 又開口了(O_O)
推 apolloapollo: 先蹲後跳 上看20000
推 anchorman13 : 喊個50%，多還空啊？
推 IzumiKonata : 丸子
→ ly102530    : 8888
噓 nekogogogo2 : 有講跟沒講一樣
推 polo125809  : 嗯 大概再幾分鐘
推 ashrum      : XDDD
→ gene51604   : 好了 謝謝谷大師開示
推 jeremyyyy   : 跌了啦
推 deony       : 感謝大哥指點
推 hate56      : 來了來了 河谷雙煞
推 jokem       : 靠 我先走囉
推 ltflame     : 內資自己拉上兩萬，懂了
推 Luefa       : 空軍最後的希望也沒了QQ
→ turncolan   : 可以維持一陣子，但又不看好上2萬，這籤詩怎麼解?
→ intointo    : 不是說退休了？
→ nyyjeter8   : 這次不明確 一看好一持平  會是近期小跌嗎
推 abc5555990  :  2萬點穩了
→ nrxadsl     : 謝謝加持
→ NEWinx      : 厲害，谷大師還是這麼準
推 simplewish  : 萬七止步 完了
推 bolovema    : 不看好上兩萬 那是穩上嗎
→ Lowpapa     : 訊號
→ achinyu     : 前一天大賣超，隔一天大買超，搞得我好亂啊！
推 pttabs      : 堪稱跟ptt的一樣的絕對反指標出現了
噓 deepdish    : 反指標zzzzzz請不要再說惹
→ ggsize123   : 內資衝兩萬 懂了
推 stevenyu82  : https://i.imgur.com/tMFcRBp.jpeg
推 c7683fh6    : 好的 噴射上兩萬
→ a9564208    : 大師開示，先跌後漲，積票最後入手時機
推 apperrla    : 翻譯：外資會先跑但是還是能上2萬點
推 fletcher5014: 他一定是故意的
推 dikey0213   : 短空長多拉回找買點？
推 AudiA6      : 先不要
→ iansuture   : 沒信心，太棒了
推 ht5201      : 惹到？
推 Evonn       : 台積盤中反轉,就不要今天盤後外資變賣超,谷冥燈傳
→ Evonn       : 說+1
噓 decom       : 去你媽的開高走低
推 cccc1730    : 這個訊號  好難解讀
推 lovejamwu   : 閉……
推 fireandice  : 今天就賣超
噓 jesulafe    : 閉嘴啦幹
推 padye       : 河谷8zz，黑色三連星
→ danhunter   : 馬上消失
→ dbdudsorj   : 閉嘴好嗎
推 cloud7515   : 靠 大師也懂得當雙面人啦
→ cloud7515   : 谷大師湮滅效應 大盤會是盤整嗎
→ rrroooqqq   : 是兩萬還是萬二勒，我們繼續看下去
推 willieSin   : 漲跌都講，跟沒講一樣
→ leon1757tw  : 散戶說上萬九 谷大師看好 丸子
→ CYL009      : 急！！怎麼辦 河谷雙煞意見不一樣了 線上等
→ twic        : 閉嘴啦
推 lunarexia   : 幹你娘
噓 DUFTON      : 完了
推 lain2002    : 訊號來了
→ aadsl       : 2024開局沒多久就進入熊勢
推 ntuooo      : 丸子
推 s901133124  : 這個風向 上沖下洗？
→ akway       : 兩萬點大家見
→ theta4719   : 兩邊都講包贏
推 herculus6502: 蒸的
推 stayme      : 拔草測風向
推 hqu         : 谷大師
推 xinWu       : 丸惹
→ anyu0805    : 谷長老的祝福來了，快逃啊！
→ stationary  : 欸你是要多還是空阿？
推 lolicat     : 穩了
推 wei9898     : 穩了，就等老洩看壞
推 kaojet      : 空軍進退兩難…上周才被割一波
→ howhow801122: 這是穩了
推 s8900117    : 不是很有信心 那不就代表
推 lakershank  : 看空2萬就是穩了啊，懷疑什麼
噓 topahot9303 : 別
推 benny9556191: 幫各位翻譯 內資嘎上2萬點
推 nagatominori: 穩了
推 Ardream     : 看來要上2萬點了
推 mercury     : 丸子
→ Kenhon      : 穩了 散戶進場大爆買 cc
→ qqq5890003  : 丸子 閉嘴啦
→ FiveSix911  : 丸子
推 royerrick   : 完了，又空又多，看來要開始死魚了。
推 Daigoji     : 谷神8zz都歸位了，只剩老謝還沒發生
推 Callus      : 我懂  開高走低  ...   又突然暴漲  突破兩萬~~
推 obovqq      : 別再喊了 大師☺
推 ctes940008  : 丸子
推 disk249     : 懂了 短空長多
噓 zaitkirk    : 今年漲10多%不就上2萬，是在沒信心什麼
推 ginhwa      : 蒸的丸子…
推 gibbs1286   : 代表內資買到兩萬
推 megee       : 低調啦！
→ ZIQQ001     : 大師開示
推 xxxu        : 超歹
→ opkl13006   : 準備2萬點擊 ==
→ livestock   : 外資很快消失，但是漲破兩萬點
推 domon0525   : 丸子
噓 THE7088     : 準備出貨 訊號來了
推 fhscyt      : 穩了！！！
推 tsujishiori : 谷大師是吃到包牌仔的口水了嗎？
推 amigowei    : 一好一壞 就包牌了啊。這把不算
推 tsaicy      : 他意思是說漲到2萬.要外點反手賣..不到兩萬就是多
推 followwar   : 出貨囉
→ jay3u7218   : 丸子
推 kchou       : 明天是好天氣 但有可能會下雨
推 Catdatfat   : 內資抬到2萬
噓 dodoro1     : 雙