推 guk : 無腦多即可 03/02 00:59
推 Gipmydanger : 優文 03/02 01:10
推 freedls : 有料 03/02 01:26
推 Davidjones : 優文必定反覆閱讀。感謝分享 03/02 01:27
推 believemysky: 推好文 03/02 01:34
推 zephyr105 : 好文 03/02 01:43
推 ocarina51006: 難得優質文章推 03/02 02:16
推 leptoneta : 優文 03/02 02:23
推 iirene7963tw: 推好心人指點 03/02 03:10
→ tinybunny : 布林適合大型市場 標準差的價格+2和負2取得相對划 03/02 05:16
→ tinybunny : 算和相對利潤但漲跌隨機,用時間取代風險 03/02 05:16
推 Romio44 : 好文值得推 03/02 08:15
推 Mtcat : 1 03/02 08:57
推 lrac : 推 買進前要考慮風險 03/02 09:01
→ faniour : 那個…均值回歸能這樣解讀嗎?我的意思是,這個東 03/02 09:10
→ faniour : 西似乎更常用在價投方面評估,而不是技術方面的解 03/02 09:10
→ faniour : 讀。說實在我也不認同不看價量就可以畫線的任何指 03/02 09:10
→ faniour : 標。 03/02 09:10
→ faniour : 波動跟損失的承受能力,應該是投資或投機的第一步, 03/02 09:12
→ faniour : 但通常都是被咬到會痛之後才會開始注意 03/02 09:12
均值回歸說穿了就是敘述「在機率隨機下,極端值會隨時間可能會回歸平均值」
你可以在日常的任何事件中看到此現象,比如說:
假設你是一家餐飲店,偶而電話出現一個10人份的外帶大單,
而你日平均午餐時段大約就20人營業額,故今天你營業額就變成30人。
然而這個大單是每天都會出現嗎?不見得,故可能隔日營業額又掉回20人左右。
又或者說你現在擲銅板紀錄正反,有可能會出現正面連續出現,
而導致十次投擲正面7次、反面3次,故正面比例為70%的結果。
然而只要隨著投擲次數增加,只要反面出現次數開始增加,
正面的比例就會開始下滑,例如變成60%,而你也可以描述70%->60%的過程是
回歸平均值。
限定為特定領域才需要評估,我認為是很愚蠢的判斷。
因為只要價格是會隨機漲跌的,不論短期或長期價格表現,
都有可能會出現均值回歸,或者被俗稱趨勢盤的連續漲跌現象。
然而只要每日的漲跌實際上並無相關性,就跟作隔日沖的人,
他們也無法保證今天漲停的個股,明天也必然會漲停而繼續有隔日沖機會。
故在價格可能會隨機向下的狀況下,他必須要有停損計畫。
你有交易經驗的話,那你必然會在交易紀錄中感知到,
最終價格變動是不可控制的,就跟你不會知道明天是繼續漲還是跌回。
與其想像"作手"會繼續推升,讓價格續漲,或者認定漲多必跌,
所以你要先驗地先作轉折,這些都只是你的想像而已。
實際來說漲勢當然不可能永遠延續,但也最好不要認為連續漲勢
會增加提高跌勢的可能性;這就跟賭大小時,連續出大你就認為下一把出小
的機率會相對增加,事實上只要機率事件為獨立,你不會知道均值回歸出現
的時間到底在何時。
最終你還是要面對如果價格跟你想像不同,那麼你要怎麼應對。
不管你是用所謂的技術分析來追蹤連續漲勢,只作所謂的「順勢」
還是只作轉折相信「均值回歸」的逆勢單,你都會碰到價格隨機性的問題。
而你還是要面臨隨機價格跟你部位反向時,你要怎麼處理,
推 ntnuljg : 深究到最後會發現,90%的人都適合指數投資,alpha 03/02 09:14
→ ntnuljg : 真的是留給又努力又有天份的人 03/02 09:14
推 bnn : 推 03/02 09:28
推 n555123 : U質推 03/02 09:28
推 robi : 好文推! 03/02 09:36
推 awss1971 : @ntnuljg~~有天份的人多,但自認為有天份的一定不少 03/02 09:57
→ awss1971 : 呀~~ 03/02 09:57
→ awss1971 : 有天份的人不多 03/02 09:57
推 ntnuljg : 沒辦法,過度自信是人的本能偏誤 03/02 10:01
推 stlinman : 推 03/02 10:11
推 hedgehogs : 推好心人好文章 03/02 10:20
推 sonygood : 各種分析方式都含有暗示跟行為一致性,只要信徒越多 03/02 10:21
→ sonygood : 趨勢就會越靠近,能利用這種特性的人才能有機會獲利 03/02 10:21
推 okderla : 好人欸 03/02 10:35
推 hrhrhaha : 我對技術線的理解就是集體共識,要如何解讀利用就 03/02 10:51
→ hrhrhaha : 是真功夫 03/02 10:51
推 kace111512 : 上了一課 03/02 11:00
推 Eyrie : 這ID超強 查一下就知道 上知歷史下知財經 03/02 11:03
推 qscNERO : 專業 03/02 11:45
推 lwind : 優文 03/02 11:48
推 ProTrader : 要用技術指標的人要像原po對指標有自己的看法 03/02 11:57
→ ProTrader : 再想想多來幾個指標要如何搭配使用 濾網效果才會好 03/02 11:58
→ ProTrader : 能先董產業像教主 讓技術指標輔助進出場才是最好 03/02 12:00
推 ewrqaqaqar : 好人一生推 03/02 13:51
推 xxgogg : 如果越多人相信技術指標是不是這個指標會越準0.0? 03/02 14:23
→ xxgogg : 例如跌破ma20就賣,漲過ma20就買。 03/02 14:23
那要回歸到一個很基本的問題,你能知道市場用均線交易的總人數,
而其規模具有統計上的顯著代表性嗎?你有方法可以知道嗎?
有一句俗諺是:「當你知道自己是傻子時,你就不傻了」
同樣地承認在這個世界中會有你不可控制、你可能無從得知的部分,
承認你不知道,並相對處理你知道的部分,才會是你控制資金權益曲線
漲跌程度的變因,而不是想像你無法控制的變因,是否能增加你方法上的優勢。
只要你無法控制,那這個想像中的優勢最終也很可能是假的。
※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 03/02/2024 15:09:36
推 max0427 : 真的優文 03/02 14:32
推 pudge : 這篇文是要在市場磨練過後才能深刻體會。好文幫推 03/02 15:24
推 ian10911 : 優文推 03/02 15:53
推 GentIe : 拜讀 03/02 16:02
→ faniour : 感謝~ 03/02 18:56
→ faniour : 價格的確沒什麼道理,隨便拿現在任一個技術指標試 03/02 19:03
→ faniour : 圖去預測它同樣沒道理,只是在賭博。我現在頂多是 03/02 19:03
→ faniour : 看出量的支撐,判斷要不要追高,要投入多少;或是大 03/02 19:03
→ faniour : 跌要不要進場撿便宜,子彈能撐多久的下跌,就這樣 03/02 19:03
→ faniour : 而已。對於沒有能力去玩因子或定量的一般人,我覺得 03/02 19:03
→ faniour : 控制自己的風險,長期比期待短線價格跟自己的預期一 03/02 19:03
→ faniour : 樣可靠一些。 03/02 19:03
→ faniour : *計量 03/02 19:04
推 kevinlai1864: 厲害好人推個 03/02 19:23
推 william85 : 推 03/02 22:13
推 yamma630 : 筆記 03/03 14:01
推 gb0606 : 推一個 03/03 15:33
推 EIKD : 經過我三個多月來的研究,拿布林通道摸頭會死 03/06 17:48