[新聞] 輝達GB200大進補 美系外資上調鴻海評等

[xephon (′・ω・`)]

原文標題：輝達GB200大進補 美系外資上調鴻海評等至「買進」目標價181元

原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5503560

發布時間：2024-03-26 11:08

記者署名：彭昱文

原文內容：

美系外資出具最新報告指出，鴻海 (2317-TW) 受惠輝達 (NVDA-US) AI 機櫃 / 系統銷量
不斷上升，上修 2024-2026 年每股純益預估 5-12%，加上目前本益比在是大中華區 ODM/
EMS 同業中最低，因此將鴻海評等由中立上調至買進，目標價由 126 元上修至 181 元，
為目前法人圈中最高。

美系外資表示，鴻海一直是輝達 A/H 系列 GPU 的模組製造商，今年除了拿下 B100 GPU
訂單外，也拿下 GB200 的訂單，預計今年第四季開始出貨，也意味鴻海將涉足更多 AI
伺服器機櫃 / 系統業務。

報告中指出，GB200 機櫃 / 系統平均售價為 200-300 萬美元，明年可望出貨 2.5-5 萬
台，來自該業務的營收可望年增 19-62%；此外，雖然鑑於初期組件成本較高，GB200 訂
單毛利率估將低於公司平均水準，但鴻海透過規模和內部垂直整合優勢，仍可創造 6-29%
 的毛利率上漲空間。

因此，美系外資上修鴻海 2024-2026 年的每股純益預估 5-12%，原本預估 2024-2026 年
每股純益分別為 10.7 元、11.9 元、12.9 元；上修後則來到 11.3 元、13.4 元、14.3
元，並將本益比由 11 倍提升至 13.5 倍，給予買進評等、目標價 181 元。



心得/評論：

是不是看不起鴻海，本益比才給13.5倍

AI耶，沒有20倍至少也要15倍吧

鴻海目標價 214.5 元! 讓郭董退休!



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推 yellone741  : 美林賣最多的還敢上調到181…
推 orangesky43 : 賣超最多就美林..
推 pkro12345   : 至少200好嗎= =
推 ccdrv       : 買新聞出貨 外資手法
推 shingo135r  : 看到開始出貨，懂了
推 obey1110    : 鴻海EPS要再增加通常要靠蘋果的單!其他有可能嗎?
→ xephon      : 等你知道鴻海EPS增加就慢了
推 giantwinter : 出貨
推 aimgel      : 高盛、美林不可信 出貨文
推 jc761128    : 181*0.8=145 K
推 obey1110    : 而且蘋果代工獲利有時候會減少耶!又不是每次都固定
推 f6312467    : 崩崩
噓 spencerhon  : 到現在還有人在把券商報告和分點進出聯想在一起
推 ericsonzhen : 為啥增加靠頻果單？如果ai伺服器出貨是趨勢 有合作
→ ericsonzhen : 比重就會傾向這邊啊
推 fly5566     : 分點進出常跟券商對作沒錯啊
→ spencerhon  : 更正 分點進出不代表該自營商
推 chanel1259  : 去年第一季沒有夏普暴雷都快賺12元了，還在估今年1
→ chanel1259  : 1多
噓 eelke       : 樓上某人你那邊Allin GG還來得及
推 b2060027830 : 高點到了，回家囉
推 pponywong   : 要買伺服器組裝 幹嘛不買NVDA/TSM/AMD 就好了
推 jrwind      : 開始出貨
推 THE7088     : 反觀小英….
推 qwe22992168 : 不要臉的騙子 欺騙股東的傢伙 早就烙跑了 退個屁休
推 jei01       : 美林不可信，怎麼可能只有181
→ moonfire    : 上次郭董自己喊不到200不退休時，股價就跌回來了
推 lolpklol0975: 出貨了
噓 moomoo91426 : 軟屌啦！
推 tanjau      : 高盛 美林 連發 上調目標價 ？這兩個專賣公公的吧
推 kurogame    : 沒關係，推文就繼續出貨文，繼續酸！
→ kurogame    : 我連當沖一起賺，繼續彎腰撿錢
→ kurogame    : https://imgur.com/a/2L4sBZv
→ kurogame    : 主力成本就130了，請問要怎麼出？
→ peterzheng  : 利多不漲，大家可以回家啦~~
→ xephon      : 主力成本你看不到好嗎...
推 Majorjohnny : 鴻海100上下蹲多久了 還130勒
噓 kurogame    : 連籌碼K都不會看，怪我囉？
→ kurogame    : 要不要看一下大小摩買多少了
推 Supermanss  : 第四季才要出貨，急甚麼
推 hn84679402  : GB200名單好像沒公公
推 shuwei810725: 股版持續看衰 我看200是穩了
推 hate9989    : 出貨啊
推 qtzbbztq    : 鴻海到上週400 1000張的大戶比例都還在增加 還沒漲
→ qtzbbztq    : 完啦
→ fatb        : 還在看大戶比例啊 線型都領先反應了
噓 Ligamenta   : 笑了，以為大家不會查買賣資料哦
推 yin1101     : 真的很希望你們這些搞不懂分點跟券商報告的人繼續
→ yin1101     : 笨下去 好可悲
推 spencerhon  : 一直漲一直爽..
推 b9441118    : 差不多該回檔了
推 chachabo    : 根本沒回檔
推 ttungg      : 好漲一直漲