[心得] 可轉債成份股策略分享

[shjhang0203 ()]

相信版友們第一季應該是賺飽飽，先在這恭喜賺錢的高手，沒賺到也不用灰心，分享個可
轉債成份股的小策略給大家，祝大家周末愉快。


P.S. 先前幾位版友對傳說中的百億大戶有興趣，他的 FB 粉專是善甲狼a機智生活。


https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html

可轉債成份股策略大綱:

1. 此策略適合

在第三季買進，隔年第一季出脫，可以順便搭上台股第一季股東會行情的順風車。


2. 進場時機

每年十月與十一月進場，盡量在十一月營收與第三季季報公佈以後，如果大盤搶先一步強
勢上攻，可先試單。


3. 選股策略

    1)營收跟營餘向上

    2)可轉債到期時間一年左右且進保張數沒增加(代表可轉債還沒大量轉換)


4. 出場時機

隔年三月找機會出場。


簡單紀錄：
1. 11/2023 共買進 $5,401,241

2. 03/2024 出場，實現利益 $197,367。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.109.139 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712941839.A.B83.html
推 j855102     : 推 p圖狼
推 YJM1106     : 樓下覺得利潤太少了吧
※ 編輯: shjhang0203 (1.160.109.139 臺灣), 04/13/2024 01:26:28
推 enemyli     : 可轉債真的是爆賺好夥伴
推 qwe78971    : 五百萬 半年 獲利約二十 確實不多 被正二海扁
推 Francix     : 風險報酬相對應，拿正二比風險差太多
推 EHacker     : CB讚讚
→ shjhang0203 : EHacker內行，CBAS 效果更好
→ shjhang0203 : enemyli 內行
推 hihi29      : 他上E沒問題 但有到百E?
→ ntnuljg     : 大多頭你只賺到4%？乾脆買0050吧
→ ntnuljg     : 台股長期年化大概8%，你這樣不像是有開CBAS的績效
→ ntnuljg     : 欸
→ ntnuljg     : 對照贏家圈的一些貼文和他的生活照，手錶和車子，
→ ntnuljg     : 如果他的千口大台是真的，破億的債券部位也是真的
→ ntnuljg     : ，那身價有百億就應該是真的
→ shjhang0203 : 以下是富邦CBAS的回測結果，以 CBAS 要拿出來的本
→ shjhang0203 : 金來算，勝率、風報比與利潤相當不錯，不知版上有
→ shjhang0203 : 沒有 CBAS 高手可以交流？
→ shjhang0203 : https://imgur.com/a/bC54I4r
推 abc0922002  : VT 2023/11~2024/3 快20%了吧
推 crazybao    : Cbas真的是賺錢好工具，我這幾年靠cbas翻身了，這陣
→ crazybao    : 子收割京鼎二，放了四個月獲利300%，鼎基一獲利105%
→ crazybao    : ，真的很感謝有這個工具，可以交流交流
推 neilhuang   : Cbas去年11月200萬本金 目前320萬 歡迎站內信交流
推 henry10818  : cbas讚讚
推 sqt         : 謝謝您的分享
推 Leity       : 請問各位大大 可以推薦一下 想瞭解可轉債有哪些入
→ Leity       : 門的書嗎？
→ bntimlin    : 現在會飆爛的CB其實也沒有下檔保護的特性了，並沒有
→ bntimlin    : 風險不對等，還是回歸操作跟標的選擇，就只是多個槓
→ bntimlin    : 桿工具而已
推 roy00082    : 推cbas
→ wave1et     : 今年第一季會賺是大多頭的原因，跟商品無關
→ lpestguy5566: 樓上沒錯 cbas是勝率20%都正期望值的商品 拜託不要
→ lpestguy5566: 再更多人進來搶了cc
噓 Dontgo2317  : CBAS本質就options，你買call獲利本來就無限，要醬
→ Dontgo2317  : 算不管勝率多少用永遠正EV ==
推 OandDM      : CB多頭會很飆 因為承銷商會幫公司造勢 主力會操作
→ shjhang0203 : 感謝版友來信與推文討論，版上果然有 CBAS 高手，
→ shjhang0203 : 以下紅框部份 2019/2021 第四季與 2020/2022 第一
→ shjhang0203 : 季賣，正好都遇到崩盤，績效一樣是正的，不確定是
→ shjhang0203 : 不是巧合？
→ shjhang0203 : https://imgur.com/a/quqL9jy
→ shjhang0203 : https://imgur.com/a/ts9Hvhh
→ shjhang0203 : 更正: 2019/2021 第四季與 2020/2022 第一季賣 -->
→ shjhang0203 :  2019/2021 第四季買 2020/2022 第一季賣
噓 Joe79v6     : 走空頭不是這樣，上面的人會歸零
→ Joe79v6     : 那只是剛好走多頭，Cbas跟權證沒什麼兩樣 看錯就歸
→ Joe79v6     : 零
→ Joe79v6     : 不如用融資跟期貨無限轉倉 還不會歸零
推 crazybao    : 樓上的，cbas空頭依然可以賺錢，看你的策略方式而已
→ crazybao    : ，不要一竿子打翻一船人，跟權證類似，但操作卻大大
→ crazybao    : 不同
推 src94659    : https://i.imgur.com/Us1PiDT.jpg
→ hijacker    : 策略1跟2直接買股不就好了？
→ src94659    : Cbas到提前賣回日或到期日前通常有三到五年，沒那麼
→ src94659    : 容易歸零，近幾十年也沒有長達3-5的空頭，如果是台
→ src94659    : 指做多無限轉倉策略遇到長達3-5年的空頭，先問自己
→ src94659    : 心態上有無辦法扛住，堅持每月轉倉的動作
→ shjhang0203 : crazybao src94659  依照你們的想法去調整策略為最
→ shjhang0203 : 大持有 480日(一般 CBAS 最長存續期間大約是這樣)
→ shjhang0203 : ，2020 與 2022 就算大盤崩了，整體部位還是很平穩
→ shjhang0203 : ，沒有很大的回檔，我想是因為 CB 的地板價通常在
→ shjhang0203 : 100 的關係，感謝你們的回覆
→ shjhang0203 : https://imgur.com/a/r9PoO5u
推 jimhall     : 會分享應該就是不好賺了 非高手不應該這時候投入當
→ jimhall     : 韭菜
噓 aspirev3    : 不推CBAS 低調
→ lpestguy5566: 笑死 誰會用理論獲利空間無上限去算實際投入時的ev
噓 antiUSA     : 這樣瞎忙4個月賺4趴…菜籃買大盤都能嗆爆你
推 Auoer       : 這4個月 大盤噴成這樣 這樣的報酬率太低了 應該是
→ Auoer       : 選股的問題
推 gycliff     : CBAS就如同Call option一樣，大多頭本來就獲利無窮
→ gycliff     : CBAS比stock option好的地方就是時間夠長,利息便宜
→ gycliff     : 但CBAS的陷阱比option多。停轉或提前到期.....
→ gycliff     : 現在買進的CB溢價已太多了,所以要謹慎買進
推 gycliff     : 應該是說大多價格越近100的CB溢價越多
→ shjhang0203 : gycliff 你說的沒錯，目前回測，溢價率超過 20%的
→ shjhang0203 : 勝率不高，10% 到 20% 還不錯。話說友威科二就在股
→ shjhang0203 : 東會停止轉換日動手腳，差點吃歸零膏 XD...可見單
→ shjhang0203 : 檔重壓不可行。
噓 ja000123    : CBAS低調
噓 k0804k0512  : 噓
噓 swgun       : https://i.imgur.com/BgjfTji.jpeg
→ swgun       : 阿忘記遮名字 可以幫我刪掉的話感謝