[心得] 美股產業同業比較分析網站

[zmcx16 (zmcx16)]

部落格完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2024/05/norn-stockscreener.html


最近看書時想到, 當我們看到某個產業想要投資時, 往往會比較該產業的哪一間公司最值
得投資, 其中會看本益比, 股價淨值比, 自由現金流, 股息殖利率, 空頭比率等等...,
可是比較的時候自己的量尺很多時候不是用一個慣例的數字(e.g. 本益比小於7.5~15, 股
價淨值比小於2等等)就是靠直覺, 但是每個產業的這些指標適用標準卻不盡相同。


舉例來說, 目前軟體開發產業的平均本益比為73.52, 而大型銀行產業的平均本益比為
10.1, 奢侈品產業的平均本益比為11.3, 如果單純用本益比小於7.5~15作為選股準則的
話, 那軟體開發公司就幾乎進不到自己的選股清單, 也可能就錯失了投資優秀公司的好機
會。


想到這邊就想說, 既然這樣就來做個同業比較頁面吧! 將各種個股指標除以產業指標, 看
大於1或小於1就能比較是優於產業平均或是劣於產業平均, 在簡單做個投票加總, 就可以
將個股在該產業上的優劣排序出來, 想投資該產業的話就可以從排序高的公司開始研究,
先做一次排序過濾也可以節省花費在各個公司的研究分析時間。



簡單做完的成果如下:
https://i.imgur.com/Fi1vGOx.png


上面的表格是不分產業整個美股個股的資料, 個股的最後一行有一個Detail欄位, 點擊後
可以直接過濾出該產業的所有個股, 以下是半導體產業的比較表格:
https://i.imgur.com/QbpLYgd.png



Norn-StockScreener投資網站:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/stock-peer-comparison/

Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener


其中提供了以下個股/產業指標比較:
* P/E Peer
* Fwd P/E Peer
* PEG Peer
* P/S Peer
* P/B Peer
* P/C Peer
* P/FCF Peer
* Dividend % Peer
* Float Short Peer
* Recom Peer


還有一個欄位Better Than Average, 會統計有多少個指標優於產業平均, 其中綠色代表
優於, 紅色則代表劣於, 以基本面投資來說, 會傾向選擇P/E, P/B低的公司, 可是股息殖
利率則是會傾向越高越好, 所以上面的欄位判斷優於/劣於的公式只有股息殖利率大於1是
綠色(優於), 其他都是小於1是綠色(優於)。


另外需要特別一提的是, P/E, P/B這類基本面指標並不是說一定越低越好, 還是得看該公
司是處於什麼時期以及投資人是基於什麼目的想投資這間公司, 所以這些個股指標/產業
指標也都有做開關, 可以將自己不想比較的指標關掉不要一起比較分析。


個案分析的部分因為篇幅有點長就不提了, 有興趣的話可以再去看上面的部落格文章。
最後還是要提醒一下, 會做這頁最主要還是想要一個簡單快速比較同業的表格資料, 方便
在分析公司前做最初步的過濾以及刪減, 節省分析太多公司花費的時間。 這表格本身還
是很粗略的, 像是半導體產業也不是網頁表格裡的55間半導體公司都是做相同的業務, 並
不是都能一體適用比較的。


像是TSM台積電是半導體製程, ASX日月光是做半導體封測, HIMX奇景光電則是做IC設計等
等...。 如果真的想投資半導體產業, 是要直接在上面這55間半導體產業公司一起比較,
還是先決定好想投資的是製程還是封裝還是設計, 再更細分對應的公司後再一起比較, 而
不是總是大雜燴的放一起比較就好。

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→ maplefff    : 或是串接那邊的API, 也有想要自己做類似的東西
data source可以參考github readme的Financial Data Source內容:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
大多數都是自己寫爬蟲程式去網站抓的, 有支援API的網站大多有限制次數不太方便所以
用得不多, 要簡單又能抓大多數基本資料的話可以用yahoo財經的第三方開源套件:
https://github.com/ranaroussi/yfinance
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※ 編輯: zmcx16 (123.192.200.34 臺灣), 05/16/2024 04:25:47
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