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原文標題: 兩原因長榮股價恐低估 法人喊買給最新目標價 原文連結: https://www.ctee.com.tw/news/20240519700279-430201 發布時間: 2024.05.19 11:21 記者署名: 工商時報 方明 原文內容: 長榮(2603)上周公布首季季報,雖獲利較上季與去年同期大幅成長,但股價卻在高檔出 現上沖下洗走勢;法人認為,營業成本大幅提高為獲利不如市場預期主因,但因股價淨值 比低於1,且隨航商第二季運價優於市場預期,目前股價仍有低估之虞,維持長榮投資建 議為「買進」,目標價230元 長榮受惠紅海危機、歐美經濟復甦等利多,上周公布第一季合併營收886.39億元,年增 32.64%,稅後純益173.82億元,季增約4.27倍,年增約2.45倍,單季EPS為8.14元,每股 淨值提高至221.61元。 法人表示,長榮第一季毛利率21.38%,低於預估的30.6%,其中營業成本大幅 提高為獲利 不如預期主因,根據財報內容顯示,首季營業成本大幅攀升原因在 於「其他營業成本及 營業費用」項目相較於去年第一季提高了約150億元所致。業外方面,今年第一季則有認 列外幣匯兌利益33.6億元、利息收入約23 億元以及廉價購買利益33.4億元。 在獲利方面,法人指出,航商運價認列至營收通常約遞延1~2個月時間,加上 紅海事件繞 道導致認列時點可能需較長時間,因此5月的高運價有較高機率是 認列在今年第三季,倘 若第二季下旬現貨運價仍維持高檔,將有利推升市場對 於第三季獲利的調升預期。 長榮在公布季報後股價出現爆量震盪走勢,17日股價下跌6.5元、以210.5元作收,仍力守 200元大關之上。 法人認為,長榮目前股價淨值比低於1,且隨航商第二季運價優於市場預期,股價仍有低 估之虞,維持長榮投資建議為「買進」,目標價230元。 心得/評論: 法人喊長榮股價被低估 , 目標價230 不過看衰航運的可能覺得這哪來的野雞法人 目標價150還差不多 XD 從股權分散表來看 和5/10相比 , 5/17 持有1000張以上的大戶比例從 64%上升到 67% 莫非是散戶跳船 留大戶在船上洗甲板 XD 明天開盤後拭目以待 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.4.243 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1716109891.A.F55.html
dalyadam : 怎麼不喊300? 05/19 17:12
saes0001 : 幫喊300 05/19 17:13
XPOW : 出貨文不斷呵呵 05/19 17:13
deepdish : 去跟巴菲特講喇煩不煩 05/19 17:13
ggcircle : 太保守了至少300 05/19 17:13
qazsedcft : https://imgur.com/p23ZOdF 05/19 17:14
onekoni : 太保守了 850 05/19 17:14
yoyodiy : 星期一棒康 怎麼輸 05/19 17:15
maxman77 : 超極!航酸空蛙大興奮!這週末太幸福了吧 05/19 17:15
blackbrid : 好奇其他營業成本150億的內容,是經常性支出,還是 05/19 17:15
blackbrid : 特殊提列,這會影響後續獲利能力。 05/19 17:15
YesNoter : 明天一根evergreen 05/19 17:19
Kobe5210 : 業外持續有每季賺2.5元的實力,這就已經很夠了 05/19 17:19
Kobe5210 : 剩下的就是跟緊法人籌碼動態即可 05/19 17:19
lmc66 : 丸子 05/19 17:20
s155260 : 明天收紅算贏 我佛心看盤 05/19 17:21
superamd : s155先99長榮好嗎 05/19 17:22
rayisgreat : 2603股東人數要跌破30萬了,剩30.1萬 05/19 17:23
aaa80563 : 糕點丸子 05/19 17:24
DAEVA : 00940股東大獲全勝?? 05/19 17:24
rayisgreat : 前次股東人數少於30萬要回到2021年6月惹 05/19 17:24
toeic900 : 大戶人數越來越多 05/19 17:26
wondtty : 580比較合理 05/19 17:26
Sweet83921 : 這什麼芭樂價 根本低估了 05/19 17:27
panjanhon : 打個八折都超過了 是要怎麼出貨? 05/19 17:29
XPOW : 下週海運連二綠燈都不意外 05/19 17:32
iio : 8.14*4*10000 長榮委屈.........不對長榮不是電子股 05/19 17:37
guowei616 : 只漲到230?這樣940韭菜群不會解套喔 05/19 17:40
bkprt730 : http://i.imgur.com/OGEaZ1x.jpg 05/19 17:43
bkprt730 : http://i.imgur.com/xMvbXoC.jpg 05/19 17:43
bkprt730 : http://i.imgur.com/H87xGro.jpg 05/19 17:43
bkprt730 : http://i.imgur.com/Wb0zXpD.jpg 05/19 17:43
Zzell : "之虞" 是這種用法嗎 == 05/19 17:44
strong66 : 太保守了 最起碼580 05/19 17:44
bkprt730 : 這什麼野雞投顧 05/19 17:46
bkprt730 : 我大胡塞投顧幾顆飛彈就讓你認錯上修目標價! 05/19 17:46
OneDianHwen : 運費高,運量減少,成本上升,空。 05/19 17:47
fallinlove15: 被淨值騙過太多次 怕 05/19 17:47
devidevi : 目標才230 230*0.8=184 05/19 17:49
kt9701 : 騙下船.好讓大戶上船 05/19 17:51
inoce : 急了 哈哈哈哈 05/19 17:52
ntuooo : 丸子 05/19 17:55
ckhgg : 明天掛漲停買的到嗎qoq 05/19 17:56
fdkevin : 來了 05/19 17:57
jojoestar : 你們那邊還來得及 目標1000了 05/19 17:59
brendon7831 : 230打8折…184完了芭比Q惹… 05/19 18:01
lyhorcish : 一篇一根的話,明天開始慘了 05/19 18:02
baka1412 : 940調整賣鴨 05/19 18:02
baka1412 : 尼各位接好 05/19 18:03
roooobio : 上次喊高後連跌三根? 05/19 18:04
stanleyplus : 出貨囉 05/19 18:07
fajita : 套給ETF剛剛好 05/19 18:11
jerry10307 : 完蛋,目標價又來了 05/19 18:13
turndown4wat: https://i.imgur.com/5J84LWD.jpg 05/19 18:15
newaqua : 膩了 05/19 18:21
Xiaworm : 我還沒上船啊 05/19 18:23
stationary : YU說500耶法人只給230?瞧不起航運大將軍? 05/19 18:25
wrbdnombd : 哪一家廢物法人才喊230 要喊也喊高一點 05/19 18:25
nfsong : 比亞迪 零件20000櫃 還有得玩 05/19 18:28
superamd : 230可以了啦 航酸喊20耶 05/19 18:29
z7956234 : 乘0.8,184已達 05/19 18:30
fishyki : 多頭是x1.1 空頭x0.8沒錯啊XD 05/19 18:37
poorcharles : 225= 配息70 填息2次 05/19 18:39
poorcharles : 當初長榮只公佈配息金額與日期 並沒有公佈填息日期 05/19 18:40
poorcharles : 與次數 05/19 18:40
blackbrid : 阿榮應該是史上殖利率最高,還填息兩次的 05/19 18:40
poorcharles : 純潔心靈 勇闖投資圈 05/19 18:40
carlos159357: 早說了,這次絕對不是考古題 05/19 18:41
poorcharles : 這次不一樣!每個人都有不同的金魚! 05/19 18:42
kevinyin : 不管啦! 航酸目標230x0.8=184 下週一見分曉 05/19 18:47
icedog122 : 丸子,又要出貨了 05/19 18:48
poorcharles : 「不可能填息!」音猶在 只是豬顏改 05/19 18:51
psy792 : 230一天就到,那明天過後要喊多少,有夠混 05/19 18:52
xd4664 : 至少300什麼230 一點都不專業 05/19 18:56
bndan : 940豆腐最高就194…現在210 沒解套? 賺20%才算解套 05/19 19:03
bndan : 逆? 05/19 19:03
smile75896 : 陽明淨值80幾的更多肉 05/19 19:05
smile75896 : 長榮只填一次 05/19 19:05
smile75896 : 配18那次沒填息 05/19 19:06
smile75896 : 只是除息才有187 05/19 19:06
faracross : 空到190 05/19 19:06
aimlsa : 我覺得有5566的價值 05/19 19:08
smile75896 : 反而萬海當天填息 05/19 19:12
phinexfire : 倒貨囉 05/19 19:19
zerro7 : 倒貨阿 哪次不倒 年初倒到現在 沒看法人在洗甲板嗎? 05/19 19:20
TroyeSivan : 鴻海100 萬海100 長榮500 05/19 19:32
kimula01 : 又想騙人吃臭豆腐啊 05/19 19:33
ivan1116 : 出貨文連發 05/19 19:35
XPOW : 滿手船票的今晚應該嚇得睡不著了 05/19 19:39
vbhero : 籌碼集中在940韮菜 05/19 19:45
icome : 打八折 塊陶阿 05/19 19:48
suja : 300只是基本 不要不信 堅持就能發財 05/19 19:56
fisher6879 : 良心投信只敢喊1倍淨值 05/19 19:58
boy1031 : 大戶一周進了6萬張,只吃10%就要跑? 05/19 20:03
misthide : 目標價喊230的應該是群益 05/19 20:24
misthide : 不過我之前看他們的報告 他們本來是估計Q1賺7~8元 05/19 20:25
misthide : 現在怎麼又改口說獲利不如市場預期了? 05/19 20:25
livestock : 用喊的就是了,那我喊上看500 05/19 20:26
clusis : 當年萬海喊到390,然後呢? 05/19 20:28
stupidboyu : 撐指數用的是要殺什麼啦 趕快上船 05/19 20:30
aoc7175 : 考古題還有人會做錯嗎??? 05/19 20:32
ibanes : 320才對吧? 05/19 20:32
pass999 : 300是底,目標1000 05/19 20:35
jubihu : 等AI貨輪問世那就不是這個價了 05/19 20:36
goodapple807: 不論你喊多少我多你100 05/19 20:36
bndan : 出貨喊230誰接啊 賺20元這樣?這才長榮只有10% 05/19 20:40
nfsong : 目前就比亞迪20000櫃 說多不多 說少不少 05/19 20:43
nfsong : 要跟疫情一樣塞住應該不可能 05/19 20:44
sonatafm2 : 咕嚕咕嚕 咕嚕咕嚕 咕嚕咕嚕打打打 05/19 20:44
ILike58 : 還好目標價不是訂215就好XD。 05/19 20:45
IhateOGC : 扣完稅只賺9%就要跑了?不如當存股 05/19 20:47
kt2003 : 透支長靈壓又到了 05/19 20:55
XPOW : 下週沈船 05/19 21:02
SatoTakeru : 230×0.8=184 05/19 21:03
GODLP : 目標價230 剩不到10%的肉 誰要進場? 05/19 21:19
THE7088 : 急了 05/19 21:30
susanna026 : 大概還會吵到230? 05/19 21:35
faker007 : 準備套游泳圈上船囉 05/19 21:42
protoss : 結果明天漲停231.5接著一路下殺...233T依舊沒解套;; 05/19 21:45
scotttt : 才剛開始 起漲而已 不要被甩下船了 !不到目標價不 05/19 21:59
scotttt : 要賣! 05/19 21:59
mungbeanJ : 糕點 05/19 22:07
twbroccoli : 我賣了 差不多該漲了 05/19 22:08
dynamo : 訊號來了 05/19 22:11
tamama000 : 哈哈哈哈哈哈哈哈哈 05/19 22:18
chysh : 公道價八萬一 05/19 22:48
fanny0825 : 才230好歹喊個300吧 05/19 23:44
rmp4rmp4bear: 丸 05/20 00:35
bio2133 : 230一根就過了 05/20 01:01
RaiGend0519 : Q1有151億沒列入,實際賺14~15元 05/20 01:33
protoss : 為啥151億沒列入? 05/20 01:45
starryken : 請問哪裡來的 151 億? 05/20 04:26
YakultSlime : 還很低 05/20 06:28
poorcharles : Rai大 詳細希望 05/20 06:50
sexybox : 太保守了 05/20 08:25
dickey2 : 空你 05/20 09:20
adairchang : 塊陶 05/20 14:03
yang57 : 每次喊價就跌…不要再說了。 05/20 20:15
f78507851 : 等胡賽掛掉再看? 05/21 01:29