[標的] 8147正凌 輝達Spectrum-X概念多

[leo15824 (小志)]

1. 標的：8147正凌

2. 分類：多

3. 分析/正文：

3-1

繼上次NV創辦人黃仁勳來台演講講台後方出現SOLOMON Logo後2359所羅門兩個月大漲超過
3倍，週日黃仁勳提早抵台準備電腦展前的固樁(圖1)，這次他於6/2週日晚上在台大的演
講，會帶動哪些股票波段大漲 ? 我想每個人都很想知道，從上週5/22輝達盤後財報公布
後黃仁勳先生拋出的「Spectrum-X」(圖2)，這是目前看起來是最具未來爆發潛力的，Spe
ctrum-X是專為生成式AI打造的超高速網路平台，目前提供輝達Spectrum-X平台的公司包
括戴爾、聯想、慧與及美超微，黃仁勳更直言未來的乙太網路產品路線圖令人振奮，我想
Spectrum-X能查到的新聞真的不多，多數台灣媒體會提到PCB層數會從16-20層跳到48層，
金像電、博智最受惠，又或者提到矽光子、網通族群直接受惠，但研究矽光子族群後看到
多數已經大漲一段而網通股也很容易只是買到題材而沒真正實質受惠，我反而覺得直接縮
小方向到Nvidia供應鏈裡面最快速，以上四家大廠加入這個平台肯定都是為了跟著Nvidia
，與其找一堆可能吃到這個平台的網通、PCB族群不如找鐵定會跟著Nvidia一起共好的標
的

3-2

2019年Nvidia用69億美金併購一家從事網路架構技術的公司Mellanox(圖3)，此併購目前
看來就是為了因應現在AI資料中心準備起飛的高速運算，Nvidia強調Spectrum-X對於整體
AI效能與電力使用效益改善的幅度可達到1.6倍，8147正淩最大股東為3023信邦持股8.95%
，正淩光通訊產品大約占營收46.5%，目前第一大客戶就是輝達(NVIDIA)旗下的高速網路
技術領導者Mellanox，現階段出貨給Mellanox連接器主要為200G，400G小量出貨，800G則
是還在開案中，等同正淩光通訊產品間接打入輝達(NVIDIA)，且未來隨著交換器規格、技
術提升還會挹注營收成長好一段時間，正淩第二大客戶則是白牌大廠2345智邦，智邦接到
美國半導體大廠HABANA AI伺服器散熱訂單， Habana AI加速器晶片GAUDI 2中連接器也是
由正淩供應，預估今年正淩光通訊產品可以成長30%以上，其他亞馬遜無人機及倉儲運送
機、光模塊散熱雖營收不大但都是新的營收成長來源，不論是光通訊或AI晶片散熱新產品
未來挾著AI發展都是逐步向上墊高，8147正淩未來營運展望來看對比股價，評估下來還有
很大的向上突破空間

3-3

8147正淩目前股本僅3.6億，扣除大股東持股賣出須申報，等同在外流通股數才2.5萬張左
右相對稀少，可轉債正淩二的2億餘額也早就轉換到僅剩下380萬(圖4)，等同CB不會再造
成股票轉換賣壓，券商籌碼來看最近買超的券商分點幾乎是前一波高點出場漂亮的老手，
桃園一代、汐止公司附近這幾個分點最近買超600多張(圖5)，光通訊產業的成長性搭配在
外流通股數稀少，關鍵是卡到大客戶Mellanox就是輝達併購來發展高速傳輸的公司，看起
來股價很有波段大漲的契機

4. 進退場機制

昨天漲停附近已經先布局主要部位(圖6)，今早開盤123元再加碼一些，停損設定15%出場
，停利則關注籌碼面幾個券商分點動作及盤面光通訊題材面強弱

https://i.imgur.com/kDjRkcf.jpeg

https://i.imgur.com/3brYXdf.jpeg

https://i.imgur.com/eOVv9Z7.jpeg

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推 jc761128    : 好!!!
推 OhMyHair    : 等等要漲停了吧 法人進攻
推 sam188321   : 低調買進
→ westmoney   : 低調…
推 tank9       : 直接買nvda就好了
推 chi7499     :     慘 搞那麼多概念股怎麼不直接買nvda nvdl 就好
推 Jeff1989    : 買NVDA或NVDL比較快
→ Ken52039    : 好兇 ptt法人
推 Klauhal     : PTT法人進攻
推 thetide0512 : 小跟1張
→ h75221      : 全線敗退
噓 grass14515  : 低調
噓 jimmeeeetai : 跟了
推 SpadeJJ     : 小跟一張
噓 befine0304  : 跟一張
噓 jimmy0921   : 買盤無力，需要法人支援
推 weeiio      : 感謝LEO大
推 BEBEAUTY99  : 出貨了
推 food36      : Leo大必跟
噓 pikachuuuu  : 先低調，慢慢來
推 aaa80563    : 會贏
噓 hanlovangel : 低調
推 krezev      : 法人進攻
推 jimmy0921   : 救命 被出貨
噓 Ericfox     : 低調
噓 leoloveivy  : 有提到美濃那思的一律6189
推 lantc       : 慢了 QQ
推 MoDerF      : 推分析
噓 lovingkb    : 低調
推 cevs        : 哇操 推 秒拉
→ Ken52039    : 慢了就沒了 QQ
推 rwhung      : PTT法人又抄貨了
推 x06qi       : PTT法人 真的好強..
推 lantc       : 要亮燈了
推 kji590929   : 這根是....小小小
推 stator      : 快亮了
推 jc761128    : 噴!!!
噓 food36      : 低調噴
推 hanlovangel : 太多衝仔啦
推 starwkbitch : 有料 發文都會漲停
噓 menti       : 低調><
噓 ayabego     : 沒錢跟 幫低調
推 Gcall       : 哭喔 錢不夠買不到
推 jackey22    : 還好我一開始看到ID馬上就跟一張，今天晚上薯條加
→ jackey22    : 大
推 cevs        : 快下來 再加碼
推 lsy831220   : 推乾爹
推 fuhoho      : 沒錢了，純推不跟，祝賺錢
推 g5v895      : 太強 感謝原po好人一生平安
推 Klauhal     : 零股漲停
噓 darn        : 低調進出小賺為贏，謝謝大大
推 chunyee     : 晚了XD
推 didihouse   : 下山載客了
推 petercutyou : Leo大必推，有推有賺！！
→ Ken52039    : 下山胡亂上車了 反正最壞就隔日沖
→ leo15824    : 覺得是不錯且新的題材，買好部位放著等
→ leo15824    : 重點是股本很小
推 ooxxoooxx   : Leo大必推，跟爆
推 cevs        : 小跟3張 謝分享
推 thomaspig   : 推Leo大
噓 tony84630   : 低調跟
噓 ryan492263  : 噓
推 cct1121     : 肉鬆突然一根
推 kevinlai1864: 可以幫忙跌下來讓小弟弟我撿嗎？qq
推 OhMyHair    : 法人真的強 拉起來
推 harpuia     : ....ptt法人拉高
推 alex5566    : 猛
噓 n1234510    : 低調跟
推 jackie0825  : 奈米户跟一張
噓 jesulafe    : 低調跟
噓 kao81116    : 低調
噓 sintek      : 低調跟
推 wolfram     : 感謝原po好人一生平安
→ good200     : 謝謝 ptt法人 沖仔舒服
噓 roe7600123  : 先低調拜託
噓 Scorpio777  : 低調，感謝分享
噓 love20903   : 紅明顯.要紅了
噓 boyou314    : 低調
→ Riankuo     : 之後要先噓了XD
噓 ice0514     : 低調推
推 ezreal1315  : 真的很屌 能買在第一根 真的有研究給推
噓 sam8789     : 低調
推 kalyu       : Leo大必跟
噓 mika5566    : 低調
推 lily20      : 看到來不及了，現在跟還來得及嗎
噓 heero5858   : 低調
噓 aa3345073   : 低調
推 q29856      : 前高149 現在130 不敢跟了
噓 qiryimvjp   : 低調
噓 a12345165   : 低調
噓 eugene828   : 低調
推 e73103999   : 上引線 怕爆 補血
推 waterpork   : 下來可以跟了
噓 jc761128    : 沖仔來嚕!
推 yande823    : 韭菜簽到
噓 roe7600123  : 麻煩繼續低調
噓 wwyyll      : 低調 謝謝
推 lacertayui  : 上面全部一買就套
推 genius8407  : 賣了 等回檔再接
→ satonoo     : 套了一堆PTT法人
推 harpuia     : 等回檔吧，被主力狙擊了
推 kji590929   : PTT法人 套爛
噓 fboyfboy    : 低調，125.5上車
→ leo15824    : 盤不好，打下來120我會加碼
推 max220      : 套套~~
噓 didihouse   : 低調125上車
噓 TheDecision : 低調上車
推 happycute   : 129上，132下，125又上
推 aniki9mmd   : 上車就套。 主主是不是一直看 PTT
推 NikeRunning : 謝謝，已出貨小賺一波。看到大家進攻，驚嚇，怕爆
→ NikeRunning : 。等人潮走後，再進攻。
噓 emilchu98   : 低調，PTT法人只要看到標的文就會轟炸一下
噓 lantc       : 126上車…希望能加菜下車 低調
推 kmshy       : 靠邀大大你都開盤沒多久發文 認真上班沒跟到哭啊
→ kmshy       :  恭喜發財
推 thetide0512 : 128梯簽到
→ leo15824    : 寫好開盤就發，怕盤前法大家開盤集體追高
推 sintek      : 131T簽到，對大大有信心，就算虧了也是自己心甘情願
噓 JOKE777     : 低調，感謝大俠帶我吃漢堡包
推 jongboyD    : 文章有提到PCB會受惠，金像電近期股價在相對低點，
→ jongboyD    : 大大會考慮買進嗎？
推 horselai    : 正凌4月營收為1.21億元年增43.71%
噓 QQIII       : 幫低調推 但上引線有點恐怖 下來站穩120就跟
推 Menon       : 跟了! 謝謝分享!
推 gary12482235: 大股東信邦 有料嗎？
推 fboyfboy    : 9點前的試搓也太刺激……
推 kidofking   : 剛剛有人進嗎還加碼的嗎
推 faye2       : 大盤不太穩。不敢加碼
推 emilchu98   : 剛查文章關鍵字找不到文，原來是3點水的 淩
推 fboyfboy    : 向上衝啊！
推 food36      : 今天量少 沒了那些沖仔來鬧
→ meteor14    : Go~go！
推 sam188321   : 尾盤拉
→ darren81835 : 沒什麼殺意的感覺   晚點再接回
噓 jimmy0921   : 接得滿手血
→ darren81835 : 小賺啊  沒有血https://i.imgur.com/JHrm1wg.jpeg
推 Klauhal     : 今天外資-8 誰在賣(
推 thetide0512 : 今天再加碼
推 Klauhal     : 外資+7 長老+30 融資卻先跑了
推 elliotsun   : 準備起飛
推 tmacor1     : 準備噴爛
→ leo15824    : https://i.imgur.com/93ZkwJa.jpeg
→ darren81835 : 還好有接回  感謝leo大
推 food36      : 噴不動啊
→ emilchu98   : 樓上很急哦~~這不就來了
推 yfs956423   : 感謝版主
推 fboyfboy    : 不是呀～還沒漲回本文po時的高點呀XDDD
→ fboyfboy    : 救救我
推 NEWG5       : 125進130出 賺個4000 美賣
推 food36      : 尾盤狂拉
推 OhMyHair    : 量縮破前高 要飛天了
推 fboyfboy    : 感謝救援
推 kao81116    : Leo大太神了
→ lord82828   : 太神低調
→ jessbianrad : 低調感謝leo大幫忙帶飛
推 food36      : 亮燈 午餐加菜
推 bread1216   : 太神啦
推 caroline19  : 謝謝Leo大
→ Aska0520    : 太神啦，感謝Leo大
推 lliucw9712  : 今天追高加碼以為要死了
→ lliucw9712  : 謝謝Leo大
推 lantc       : 感謝
推 SuperPttMan : 感謝 Leo大
推 PDY3002     : 噴辣
推 sam188321   : 感謝Leo大，薯條加大
推 icespring   : 薯條加大
推 bread1216   : 沒鎖 是不是要出了
→ icespring   : 鎖
推 love20903   : 太神了吧
推 didihouse   : 謝謝哥
推 Scorpio777  : 亮燈恭喜
推 n1234510    : 太神啦
推 qq77815     : 恭喜
推 boyou314    : 亮燈！
推 dd3213      : 謝謝哥
噓 roe7600123  : 拜託持續低調
推 yfs956423   : 謝哥  五張融資有夠舒服
推 emilchu98   : 感謝Leo大，先獲利結，祝大家還持有的還有魚身魚尾
推 emilchu98   : 另外，昇陽目前價位leo大怎麼看? 謝謝!!
推 eric0369    : 感謝Leo大 亮燈了
推 taro1803tt  : 有跟到，謝謝大大～
推 joygo       : 我直接買到131... 也沒什麼攤qq
推 chaige      : 130T 感謝大大
噓 j26381579   : 低調
噓 game2327    : 低調
推 Bigemma     : 129T報到,感謝大大分享
噓 Klauhal     : 太神啦 低調
→ annbeckham  : 有跟低調推，感謝Leo大神分享標的！！！
噓 king458     : 低調
→ ayabego     : 感謝大大 賣早了 小賺便當錢 謝謝
噓 evalovechris: 低調
噓 macinwould  : 太勇了吧老哥
推 wolfram     : 太神啦，感謝Leo大
噓 taiwanbear1 : 太厲害了，低調一下
噓 Ratoreven   : 謝謝Leo哥 但低調
噓 chigo       : 低調推 謝謝Leo大
推 rita910700  : 謝謝Leo大大無私分享，真心感謝
噓 king458     : 再次低調
噓 rainlinix   : 感謝大大，本來還想等120還好123T先上車了
噓 Klauhal     : 搓漲停...
→ fboyfboy    : 是不是該下車了？
推 food36      : 有夠洗
→ TheDecision : 先走一趟了
→ Klauhal     : 假搓漲停，開平盤，隔日沖倒貨一次呵成
→ Klauhal     : 倒完開始向上，恭喜抱住的各位
推 lile1106    : 今天出平盤 感謝Leo大
→ Klauhal     : 怎麼又下山了QQ
推 faye2       : 大盤不好沒辦法。主力也不想拉
→ fboyfboy    : 別下去呀……
推 san41010    : 撐不住先跑了 小賺便當錢 感謝leo大
→ wwyyll      : 謝謝Leo 哥，今日135出掉了
推 sa8751      : 今天135出掉了 感謝Leo大
推 lovett0912  : 已先出小賺便當錢，感謝大大
推 ban1010     : 隔日沖的人是不是很多啊
推 kousui      : 早上沒賣損益又歸零了qq
推 HBO10383    : 先走一趟，考慮再接回，感謝Leo大大
推 ban1010     : 先出掉了 尾盤感覺不妙 還是很感謝大大
推 TheDecision : 推文跟的大多都做短線 怎麼漲？
推 jum56200    : 還有戲嗎 qq
推 roe7600123  : 今早見紅先跑了 真的很感謝 會再接回來的！
推 hanlovangel : 要跌停了好想接
推 ban1010     : 被到貨 要亮燈了
推 wwyyll      : 接了123回來
推 kji590929   : 倒爛
推 harpuia     : 太多散戶跟著倒貨，肯定漲不上去
推 faye2       : 繼續等吧。太多隔日沖了
→ leo15824    : 隔日沖丟貨，繼續等
推 faye2       : 差不多丟完了。看看主力哪時要發動吧
推 kobekid     : 比價桓達
→ kobekid     : 小信邦
推 faye2       : 希望今天不是隔日沖了
推 lewischen78 : 又起飛了
推 joygo       : 早上134賣 尾盤撿回
→ fboyfboy    : 今天有到134？
→ fboyfboy    : http://i.imgur.com/w7ygW6M.jpg
→ fboyfboy    : 目前最高不是才132.5？
→ kagaya      : 先跑了 謝謝
推 food36      : 好鳥…都拉不動
推 faye2       : 前面那波套住的在賣吧。這邊洗一下也好 等月線上來
推 HBO10383    : 啥情況，直接平盤到漲停
推 yfs956423   : 同問  ==
推 jessbianrad : 怎麼突然噴了
推 qq77815     : 看戲
推 pullmoss    : ...蝦毀？
推 fboyfboy    : 系統壞了嗎XDD
→ jessbianrad : 剛剛是誰鍵盤壓到 XD
推 roe7600123  : 回來了
→ fboyfboy    : 先掛一張漲停賣試試
推 chiehrita   : 怎麼突然就漲停了..
→ chiehrita   : 又回來了，什麼鬼..
推 fboyfboy    : 還是不小心提前預告？
推 emilchu98   : 股板不是都月減年減噴嗎XD (誤
推 food36      : 笑死 又下去了 夢一場
推 Klauhal     : 外資一直倒
推 san41010    : 看來開盤價格才是正常的
→ darren81835 : 某樓嫌鳥可以自己找標的呀  呵呵
→ q29856      : 剛剛那個漲停害我想上車
推 faye2       : 仙人指路。
→ Jouse       : 五月業績好像普普
推 TheDecision : 五月業績有點意外
推 emilchu98   : 業績普普還能撐在這，應該有後續
推 faye2       : 蠻洗的。在抱看看
推 food36      : 拉尾盤
噓 a7213963    : 樓上好吵 每次就你一吵就跌
推 faye2       : 下去了
→ darren81835 : 奇怪是平行時空嗎  不是131漲好幾%嗎
→ leo15824    : 繼續耐心等
推 faye2       : A大觀察入微。我還特定往上看他推文 哈哈
推 HBO10383    : 今天應該又是凱基隔日沖
推 ban1010     : 今天慘烈 被倒爆了
→ ban1010     : 又要一次倒到亮燈囉
推 ab1026430   : 樓上一堆韭菜 哈哈哈 買不到了吧
推 faye2       : 大家都還在車上吧。買不到什麼？
推 darren81835 : 昨天加碼六張嘻嘻
推 Scorpio777  : 好猛 拉尾盤
推 faye2       : 不敢加碼。續抱等發動就好
推 ikkitousen  : 先賣了，感謝大大，如果明天有低再買回來
→ arrowfeather: 加碼5張～
推 caroline19  : 今天股東會是不是有什麼利多消息才拉尾盤啊？
推 faye2       : 又是凱基拉的。賣安內......
→ leo15824    : 今天出一半
→ darren81835 : 昨天出了  感謝leo大大
推 kji590929   : 洗到脫褲
推 faye2       : 洗到脫皮了。跟之前6189有拼
推 jum56200    : 還癑起舞嗎
→ leo15824    : 全出了
推 huang1014   : 突然又硬起來
推 lord82828   : 每次都尾盤突然硬起來
推 DinoHao     : Leo大後續不看好嗎
推 Scorpio777  : 又拉尾盤
→ leo15824    : 聽說電視在介紹
→ emilchu98   : 電視在介紹? 意思是該跑了嗎XD
推 TheDecision : 還有戲嗎？
推 peterman    : 怎麼都是尾盤拉回哈哈
推 taiwanbear1 : 不知道是否洗完等月線上來有戲？
推 fboyfboy    : 今天很有氣勢唷
推 DinoHao     : 終於要拉起來了嗎
推 fboyfboy    : 感謝leo大賞飯吃
推 tsukasachung: 感謝Leo大 ！ 今天先下車了
推 jessbianrad : 終於要拉了 還好手上的沒賣
推 makjk114122 : 感謝！136下車
推 NakaYJ      : 感謝leo大，今天先下車了
推 jc761128    : 一堆人烙跑
→ always2006  : 感謝
→ ayabego     : 謝謝Leo大
推 ban1010     : Ptt法人倒貨囉
推 faye2       : 感謝 136.5下車。太洗了。
推 n1234510    : 下車 謝謝leo大
推 leutk       : 136.5下車囉 感謝Leo 哥
推 eugene828   : 謝謝leo大！
推 DinoHao     : 倒爛xd
推 fboyfboy    : 瞎爆
推 fboyfboy    : 有夠洗
推 HBO10383    : 靠腰這支也太難玩了吧
推 peterman    : 這隻太誇張了吧被倒爛
推 harphy      : 洗回平盤，有夠厲害
推 food36      : 等等我看直接洗到翻黑XD
推 qiryimvjp   : 大家都跑了 那正是進場的時機
推 ab1026430   : 加碼
推 ban1010     : 這隻真的超洗的
推 jum56200    : 洗完了嗎
推 Aska0520    : 感覺快噴出了
推 ban1010     : 洗了一堆人出去 準備爆噴
推 ab1026430   : 營收一億多 爽 從這裡翻倍
推 arrowfeather: 132.5出清，感謝分享～
推 sam188321   : 這隻真的很會洗人
推 HBO10383    : 這支蠻耐玩的.....
推 buffer0506  : 又噴...信仰不夠
→ Scorpio777  : 洗了那麼久終於亮燈
→ fboyfboy    : 出了，謝謝leo大
推 WuHan       : 謝謝leo大，今天趁亮燈先下車了
推 sam188321   : 要挑戰前高了
推 arrowfeather: 135再撿回來，加油～
推 ab1026430   : 爽 3.5張等翻倍
→ ab1026430   : 135慢慢等
推 good200     : 要直接噴到160了 回不去了
推 ab1026430   : 應該先噴到200
推 zxc123270   : 131進場，繼續等
推 rainlinix   : 洗回平盤沒加碼QQ不過終於等到噴噴了
推 food36      : 突破前高囉
推 sam188321   : 抱著看他上200
推 Ratoreven   : 超會洗 又噴了
推 affectsnow  : 大爆噴啦！
推 cevs        : 亮燈
→ food36      : 應該會直衝200了
推 sgoio8john  : 感謝大哥
→ cevs        : +26%
推 sam188321   : 跟著LEO哥薯條都點大的！
推 Isabelchen  : 猛 大家怎麼都好有耐心抱這麼久
推 caroline19  : 謝謝LEO哥！！
推 good200     : 感謝 已達獲利標準25%
推 lliucw9712  : 提醒一下各位 leo大說的籌碼分點今天走了蠻多的
推 ab1026430   : 別怕這波上去250
推 ab1026430   : 分點量賣那麼少 調節而已
推 brian791025 : 分點全出了 明天要小心
推 ab1026430   : 分點才幾張而已 主力用融資
推 brian791025 : https://i.imgur.com/yreBuCv.jpeg
→ brian791025 : 謝謝leo王！跟著分點一起出場了
推 ab1026430   : 賣得好 還會繼續噴
推 zx6226880   : 有人還在車上的嗎？
推 ab1026430   : 我啊 續抱
推 mibo2011    : 樓上ab 大要出貨會通知一下嗎？
推 ab1026430   : 200我才要下車
推 mibo2011    : 好～我掛199
噓 wwwson1256  : 爛妖股