[新聞] 台股2萬「相對高點」…且確定降息? 不敗教

[keel90135 (尼可)]

原文標題：

台股2萬「相對高點」…且確定降息? 不敗教主：00687B先卡位領高息再賺資本利得

原文連結：

https://udn.com/news/story/123006/8013302?from=udn-catelistnews_ch2

發布時間：

2024-06-06 09:57 聯合新聞網／ 陳重銘

記者署名：

2024-06-06 09:57 聯合新聞網／ 陳重銘

原文內容：

道瓊破4萬點，台股破2萬點，大漲固然開心，但是當股市瘋狂時我要謹慎啊，這時候應該
做好股債平衡配置，降低投資風險並抓住未來降息的趨勢。美國政府公債應該是最安全的
投資了，但是美債ETF這麼多要怎樣挑選呢？

國泰美債20年（00687B）沒有大幅溢價（不會買貴），季配息的年化殖利率已經超過4%，
並且將於6/20除息，每單位配出0.34元，換算下來年化殖利率就是4.5%，可以說是非常甜
，現在布局美債是先領高息，同時也卡位降息時的資本利得機會，提醒參與配息最晚要在
6/19買進或持有。

至於為什麼要選長天期美債，因為存續期間越長對利率越敏感，降息時所帶來的資本利得
空間就越大！以00687B為例，目前平均存續期間為16.44年，等於未來殖利率下降1%，有
機會上漲16.44%。

而且國泰投信為了保障投資人配息不被稀釋，去年就和主管機關爭取到4檔債券ETF納入收
益平準金機制，包含00687B（國泰20年美債）、00761B（國泰A級公司債）、00725B（國
泰投資級公司債）、00726B（國泰5Y+新興債）。

為何要有平準金？去年以來債券ETF受到投資人的喜愛，導致規模持續成長，當然就有可
能稀釋股利，納入平準金就可以避免股利被稀釋，而維持股利的穩定，對於需要穩定股利
收入的投資人來說，可以說是一件好事！

再來就是這4檔債券ETF也可以增配資本利得項目了，對穩定股利來說也是利多。簡單來說
，如果將來因為降息，導致債券價格上漲而賺到價差，價差也可以用來配息，國泰投信算
是超前部屬，目的還是維持債息的穩定性。
投資人最關心的還是美國何時降息？其實就算不降息，現在的利率在高點，表示投資人可
以領到高配息，從下圖可以看出00687B在2023年全年的殖利率達到4.12%，且今年上半年
的殖利率已經達到2.23%。

Fed於台灣時間 2024/05/02（四）公告，持續將美國聯邦基金利率維持在5.25%～5.50%區
間，根據FedWatch最新資料，市場已經修正2024年降息預期，認為最快降息時間點將落在
11～12月之間。從聯準會的利率點陣圖可以看出，未來還是會進入降息循環，由於債券的
價格跟利率呈反比，所以降息時債券的價格就會上漲，投資人就有機會賺到資本利得。

我常常說「股價會說話」，看一下00687B的股價走勢，2022年美國大幅升息後股價一路往
下修正，但是當聯準會停止升息後，股價也開始在低檔盤整，而且常常交易量大增，表示
許多投資人選擇在低點進場布局，除了領高息還可以等待將來聯準會的降息行情。

另外，也可從00687B的追募次數看出它受歡迎的程度，從去年10月以來就追募了8次，是
所有美債ETF中最多的，所以規模也不斷成長，今年以來已經翻倍，增加超過730億元。加
上00687B折溢價一直很穩定、不會買貴，因此成交量也是最大的。


投資股票，請把風險擺在第一，慢慢的走真的比較快。股神巴菲特說：「當大家貪婪時我
要恐慌」，看著現在股市在歷史高點，風險意識還是要擺在前面的。股債平衡配置就是降
低風險的好方法，將部分資金配置在不可能倒閉的美國政府公債（00687B），除了安穩的
領息之外，還可以等待未來的降息行情，可以說是「可攻可守」的投資配置。

心得/評論：

不敗教主發話了！

台股兩萬點

買台股美債ETF就對了！

不敗！ 穩贏！

卡位領高股息再賺資本利得

價差股息賺滿滿

睏霸數錢！

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.110.61 (臺灣)
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※ 編輯: keel90135 (125.228.110.61 臺灣), 06/06/2024 10:36:33
噓 IQIQ200     : 不BUY
推 stosto      : 到底是什麼智商在看這種人的文章
→ saes0001    : BU BUY
噓 knives      : 完了，美債還敢叫人賺資本利得，去年買美債說要賺
噓 laogiby     : 公債殖利率又漲起來了 套死你
→ knives      : 資本利得的，不知道解套了沒
噓 gh316       : 滾啦
噓 deepdish    : 沒fu糗
噓 shreka      : 滾啦87
噓 kelon       : 不敗啥= =
推 DASHOCK     : 一張不敗
推 hcwang1126  : 糕
噓 danhunter   : 跟那個大俠一樣
噓 Phineas2635 : 滾
推 tsgd        : 又是這個擊敗教主
噓 qq866       : 完了
噓 JohnyDamon  : 87 BUY
推 dadik       : 可憐的教徒
→ knives      : 等年底兩萬五，再回來看這篇笑話
推 aaronjosh33 : 買gg一天5%屌打美債
→ tttxxx      : 空氣單教主
推 kausan      : 大多頭買債？ 不buy就是不buy
噓 sxing6326   : 哪裡來的雜魚
噓 tsgd        : 風險擺第一叫人買長債 做人要有良心啊
噓 roots5071   : 丸子
→ Crushredkiss: 難怪今天開盤就A 又是這咖
噓 alex5566    : 又買了?
推 zukigo      : 白痴
推 YJM1106     : 還好這個只有折溢價問題 沒有被人倒貨的機會
噓 mytropicfish: 又是葉配教主
噓 shinfin     : YAYA
推 luffyd4     : 危 救救債蛙
噓 Glashutte   : 必噓名單：不buy、熱火、大蝦、阿肥、三重門
噓 pxo         : 這咖見一次噓一次
噓 xxx80257    : 已閱
推 archon      : 這次的降息夢大概可以夢到 6/13
噓 ntust661    : 笑死
噓 dickey2     : 鼓勵大家借錢投資 一起通膨
噓 ajkofqq     : OK
→ ccmacker    : 不Buy!
噓 pengrc17    : 聰明
推 stupid0319  : 推,把認真工作存錢的人民當提款機就對了
噓 will2158    : 滾
噓 jwiww       : 永遠的不敗
噓 dxdogg      : 就一堆老人和怪咖信他
噓 ahg         : 在找衰仔來接盤了嗎？
推 alwaysalone : 老年版師傅，給尊重
噓 MRFROG      : 噓
噓 natyshow    : 這個人必噓
→ abc0922001  : 聽他的真的會賠死，他的分析比股板新手還爛
推 mcgrady12336: 去年丟股市賺到的再投債都來得及，結果這段還少賺
→ mcgrady12336: 資金使用率很差
→ bboyallcome : 我只信booba教主
噓 second155T  : 在他底下留言問00900還會被他封鎖
噓 sdf0419     : 幫你卡一個噓
推 k1222       : 這咖怎麼還能撐這麼久??
噓 ljh109      : 美債，呵呵
噓 nocash      : 暗！我股市被軌空手。哭哭
推 REITs       : 不Buy就不敗，人人都是東方不敗！！！
噓 solomonABC  : 4.8不買4.5叫人買
噓 bluezero000 : 滾
推 ninet       : 我之前聽不敗教主的話買00882，慘賠33%，最後認賠
→ ninet       : 賣出
噓 Kobe5210    : 路人甲乙丙丁閒聊幾句當新聞？
→ awss1971    : 誰是垃圾??
→ arashivivian: ？？
→ fallinlove15: 沒得玩 哭哭喔
推 sanwan      : 我也買一部分債，不過6月應該不會啦，猜劇本大概是
→ sanwan      : 持平，然后後這幾個月債又震盪，人又跑掉買股去，然
→ sanwan      : 后又一堆人酸債蛙這樣，然后債蛙看gg輝達一直漲
→ joe0934     : 傻了喔。降息股票更噴，債券是領息的賺啥資本利得
→ joe0934     : ，邏輯大錯會虧死你
→ ornv        : 漲：我早就買了  跌：我早就賣了
噓 sunday0913  : who?
噓 BlackBass   : 牙敗
噓 hwei9582905 : 葉配、賣課程比股票好賺，信徒都韭菜
噓 sai307      : 之前嘴713 然後713就回不去了
噓 mioandmate  : 越看越討厭，騙一堆認真想投資的人
噓 hate56      : 這誤人子弟的咖拜託快點去死
噓 hensel      : 不buy
→ tttxxx      : 跑去cmoney那邊開課騙錢 應該沒人去買他的課吧
推 MorikonHase : 不敗教主是誰
噓 ups         : XDDD
→ a1277034    : 他的不敗成就於你的失敗上面
推 chenycal    : 還在呀這人
推 hihjktw     : 你知道GG為啥實行庫藏股  以後買不到現在價格啦