Re: [請益] 正二跟TQQQ的風險在哪？

[sky22485816 (玻利維亞)]

文字說明很多高手都講得很清楚了
剛好有空，就用圖表補充說明一下

首先前面很多討論槓桿型商品不要一次下滿
主要是在於萬一投資人是地獄倒楣鬼
買入即下跌，會吃到很重的虧損

所以以下回測是以"持續買進"為基礎進行的模擬
為了更好的比較槓桿型商品的差異
所以我用指期自制1x 2x 3x槓桿的商品
回測十年
每個20個交易日定期投入
假設沒有追蹤誤差
每日可根據100%,200%,300%曝險 完美調整艙位
同時計算交易稅，滑價三點，手續費

四項指標分別為
1.複合年均增長率(這個不用解釋了吧)

2.最大資產回撤百分比
這是你所承受的資產最大虧損百分比
如果權益增長至五百萬最後跌回兩百萬
數值為 (500-200)/500 = 60(%)

3.資產最長恢復時間
在歷史中你產生虧損多久後可以翻正

4.夏普比例(這個也不用解釋吧)

https://imgur.com/l2FNb5Q
https://imgur.com/y0HAXyp
更新數據源:時間2001-4至今

我個人喜歡用三個指標評估
CAGR(%) / MDD(%)
CAGR(%) / UI(%) (潰瘍指數)
資產最長回復時間

剩下就是個人偏好的問題
有多少錢、想承受多大的風險
能承受多久的虧損
自己想一想然後看圖就可以得出答案了

這是以多數人喜歡長期持有計算出來的
我個人更偏好在多頭時開更高的槓桿
但有時候會完全清空倉位持有100%現金
想辦法壓制MDD在某一個比例，但盡可能多承受"能賺取收益的波動"
整體來說曝險率在0%~600%之間動態調整






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推 xephon      : 回測有個問題我覺得很多人忽略
→ xephon      : 你打算抱5年那用10年20年回測OK，因為會遇不同情況
→ xephon      : 你如果打算抱20年，那只用20年回測，結果會偏差
推 KageyamaYuka: 許願想看30年，有經過00 08的結果
→ wr          : 如果地獄倒楣鬼買到88的TQQQ 到現在還沒回本
推 xephon      : 抱一輩子市場多頭，槓桿ETF當然長期穩贏
→ xephon      : 但是以抱一輩子去分析，你就無法忽略00,08那種跌法
→ sky22485816 : 我是直接抓TradingView 的還原/原始連續合約來計算
→ sky22485816 : 收益與合約價值，它沒有那麼早的資料。晚點看看我
→ sky22485816 : 其他資料源的資料有多早的之前的
推 xephon      : 還是推分析，只是提醒回測區間要注意
→ Diver123    : 30年回測，大仁部落格就有模擬的結果了
→ sky22485816 : 我是做短線的，個人習慣是假定策略終將失效，根據
→ sky22485816 : 賺錢速度跟認定最終失效的損失金額，去計算策略盈
→ sky22485816 : 利多久進入安全範圍（失效了也不會賠錢的需要存活
→ sky22485816 : 時間）。於我而言，實務上一個策略真正能帶來的收
→ sky22485816 : 益最終都會有一筆大的損失，但長投的分析中幾乎不
→ sky22485816 : 考慮這種損失，所以如同x版友所說，應該還是需要考
→ sky22485816 : 量更長的區間已計算黑天鵝可能造成的影響。
→ Altair      : 回測2000, 2008  雖然重要但感覺很麻煩 XD
→ xephon      : 看你回測想得到什麼答案阿
→ xephon      : 回測近20年，近20年萬一是百年歷史中，最幸運的20年
→ xephon      : 多頭行情，然後你測這20年說要測試最大風險，不就很
推 joe0934     : 回測根本沒有任何意義，過去報酬不是未來報酬
→ xephon      : 奇怪?
→ xephon      : 如果回測2000年那種極限情況，結果你的策略仍然有效
→ sky22485816 : 回測還是有意義的啦，有回測數據才好控制風險
→ xephon      : 那才能證明自己能在市場中存活下來，至於多頭時期賺
→ xephon      : 多少倍，那個無法預估，就讓市場自己去跑就型
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 13:36:04
→ sky22485816 : 我常用的數據源只有到01年，花了點時間確認轉換合
→ sky22485816 : 約的價差
推 seanlydia   : 今天正二跟原型漲幅差不多
推 AirLee      : 因為其他股票漏屎啊
推 Syoshinsya  : 又在信貸一筆歐硬，終生不加碼，說不定還假設當事人
→ Syoshinsya  : 短命是吧，煩不煩啊 XD
推 zo4j4       : 機器學習線仙大大，最近模型還有沒有什麼新的狀態
→ zo4j4       : ？
https://imgur.com/s7PAOqO
其實有，6/19
那陣子我在研究其他短線策略的可行性就放一邊了
因為過太久了也沒什麼好PO的
最近這幾次模型習慣改了
從高點回檔發出交易訊號變成高點發出交易訊號
我看這幾天可能會再發出一個，到時候真的出現了再發上來
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 15:00:14
噓 askaa       : 大盤都漲多少了? 何時才要加口數阿?
→ askaa       : 你現在不加 是對自己策略  沒信心嗎?
標準菜又愛好為人師
1.從你第一天推文我就懶得回你
  一看你回文就知道就沒做過量化
  短線也不懂，沒什麼料
  我不知道要跟你討論什麼

2.我本來就不靠這支策略賺錢，我做日內跟周內交易的
  不要那麼狹隘以為一個人只能有一種投資方式
  你只有一種不太表其他人只有一種

3.拿著長投的觀念指導一個短線量化有事情嗎 = =
  就像你一個馬拉松跑者指導我做短跑，問號?
  爬了一下你的文章你果然走槓桿指數長投
  阿你短線那麼喜歡教人 你幹嘛不做短線?
  但凡你內容有點料我都不會無視

4.為什麼我一直不加口數就是我上次問你你沒回應的問題
  我不知道是我文字表達有問題還是你知識水平不足?
  以一個持有20日，一年交易15~20次的交易頻率的策略來說
  在假設每次交易都是獨立行為的前提下
  如何使用統計學確認在90%信心水準下，該策略勝過大盤績效
  需要多少交易筆數?花費多少時間?

  看不懂就去問ChatGPT，我沒有耐心教你

5.如果你那麼喜歡指導別人做量化或短線
  歡迎隨便選一個你喜歡的商品，然後把報酬/波動比例做到商品的兩倍就好
  不算太難吧?請先證明你有點料，不然我幹嘛浪費時間

6.我也不知道是不是之前無視傷到你脆弱的自尊了
  如果是的話我跟你道歉，以上
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 17:44:54
推 davidr      : 做過量化的人才知道原po模型架構很厲害