Re: [標的] 2330 台積電 合理股價 討論

[pp520 (異理啊議!!!)]

※ 引述《zuvio (zz)》之銘言：
: 台積的本益比就是應該1比10至1比15
: 過去三十年都是這樣
: 只是這三年有隔日沖大戶在刻意炒股
: 才會把台積炒到本益比1比30
: 前年炒到688的時候也是1比30
: 後來跌回去340，符合原本1比10~15區間
: 今年1比30，遲早也是會跌回去
1:30 ，今年預估 EPS 40 ，所以會漲到 1200 ，是嗎 ?

還有一百多點的漲幅，還不快 All in

但比起本益比，成長股看 PEG（本益比/盈餘成長率）， 會更合理些
: 至於理由很簡單
: 台積今年的2奈米技術也是啟用GAA
: 但三星早就已經試產兩年
: 而且有intel的技術加持
三星有 intel 的技術加持 ? 這從沒聽過，願聞其詳
: 到時候2奈米之戰可能會由三星獲勝
: 現在台積全部的營收都是吃舊技術FinFET
: 如果被彎道超車，等於這些營收都會被轉移到三星
這是兩年前的論述，兩年前的確有這個可能

但是等了兩年，三星的 GAA 還是爛泥扶不上牆，能用三星手機早用了

目前三星的現況是，放著擺爛，  "等著挖角抄台積電的 GAA"
: 台積就只能像聯電一樣繼續吃舊技術的單
: 到時候營收會大幅下滑
: 現在台積在國外蓋的工廠都是吃舊技術FinFET
: 到時候三星GAA量產成功
這件事尚未發生，而且也不太可能發生

這件事情要發生，會有個前兆可以示警

就是哪一天，三星手機內的安卓晶片全部採用三星自己製造的晶片

而且效能/發熱/功耗，完全屌打台積電製造的安卓晶片，這時候才需要小心

因為這表示三星的製程能力已經不輸台積電了

很可惜，這件事三年內都不會發生，或許永遠不會發生，別紮稻草人嚇自己了

等哪天三星的手機效能屌打台積電再來緊張吧 !!
: 是會把台積外國工廠的訂單全部吃掉
怎麼吃啦 !! 外國廠都是跟當地客戶合作的，為了地緣政治而蓋的

像日本廠，就是 sony 跟汽車廠 合作專門設立的廠，這種長期合作的客戶不會跑的
: 到時候台積外國廠成本太高，生產不符合效應
: 又得攤提成本，會成為巨大的負債
: 台積的eps絕對會下滑很多
: 所以股價應該是要看誰GAA開發成功
GAA 的下一代電晶體 CFET ，台積電實驗室都已經做出來了

https://money.udn.com/money/story/5612/7983616

這表示台積電 GAA 吃五年，CFET 再吃五年，至少未來 10 年不用去擔心製程極限問題
: 如果台積輸了，今年會是台積最後的榮景
幫你補充

Intel 美國成本問題永遠無解，所以 Intel 永遠不會是台積電的主要敵人

三星，目前看不到贏過台積電的可能，主要原因

1.馬太效應，  大量訂單 ->改善良率 -> 大量訂單 -> 改善良率  Loop

2.ODM 廠的競爭問題 (蘋果不可能下單給他的手機競爭對手)

3.大企業病 ，專業經理人注重短期利益
  https://www.managertoday.com.tw/articles/view/68450




還沒提到，先進封裝 COWOS ，台積電目前獨佔，the others 看不到車尾燈

算力即國力

未來所有的 軍工武器都會 AI 化

無人計程車，機器人，AI 超級助手  ，這餅很大，目前看來台積電可以吃很大塊



這個版高手眾多，實在輪不到小弟在這邊大放厥詞


相信台灣，相信台積電，相信台灣最聰明的這一批菁英





台積電護城河比台灣海峽還要寬，是在擔心什麼 ?









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推 TameFoxx    : 笑死 不用那麼認真吧
推 lovekyoko   : 所以台積電股價的天花板是?
沒有天花板，放著當遺產

只要台積電仍然世界第一，獨佔事業，就不要預設高點

看看那些有設天花板的，哪個沒有被洗出去 ?
推 tony870414  : 股價看未來6-9個月 明年預估EPS47還48
→ tony870414  : 47*25大概也在1200上下
推 zerro7      : 那個ID感覺就是空手蛙 不敢買然後一直唱衰
推 mune        : 很明顯三星只能挖叛將繼續抄
→ tkucuh      : 明年EPS預沽47, 後年60，所以...?!
推 junior020486: 降息回到中性利率的話，大家覺得要給gg幾倍本益比
→ mune        : 妄想彎道超車  沒得抄的狀況只能翻車
噓 DDHOWDA     : 最聰明的明明在當醫生 台積電科大就能進去
推 black51002  : 講難聽點的就是看空的繼續空，沒賺與我何干
→ tkucuh      : 有啦，除非哪天有新科技不用晶片了...
推 junior020486: 好險我佈倉006208
推 Ayasaki0916 : 台積的RD team啦,最好是阿貓阿狗能進的
推 andy810306  : 樓上不要那麼中肯，台積是靠三星被制裁苟延殘喘的
推 cindywu50   : 只有天災才是不可評估風險
→ andy810306  : RD看paper也就是隨便一個高中生都會的工作而已
推 yankeehater : GG抱好就對了
→ andy810306  : 剛好靠剝削全民低薪讓這些低智商的腳麻跑不了
→ andy810306  : 不然這些低智商的去任何國家都快比服務生低薪了
→ Ayasaki0916 : 你要認為RD是高中生可以做的那就是啦,爭論無益
推 junior020486: 爭論台積電合理股價，不如談，台積電多少價格你會
→ junior020486: 逐步出清
→ iyoiyo123   : 五百也有人估700 結果現在要1100 估那個幹嘛
噓 hihi29      : 幫低調
推 jack990568  : 推
推 awss1971    : 收到...正二買起來~~
→ SabreN      : G黑G酸窮鬼崩潰：不管啦，台積RD 低智商啦，我只是
→ SabreN      : 不要而已，嗚嗚嗚～～～ 哈哈，笑死
※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 07/11/2024 14:40:12
推 huabandd    : 就現實層面來看三星就拿不到單啊
推 theurgy     : 你沒考慮到我川當選會搞你台GG
噓 DDHOWDA     : 台積RD team一大堆中字輩的 你說什麼特殊
→ fallinlove15: 不到十趴了 不考慮找其他標的嗎
→ tttt0204    : RD team學歷無關，跟腦袋有關 嘻嘻
推 CozyCloud   : 希望空蛙繼續空台積電
噓 DDHOWDA     : 台積電RD連要找到台大電機純血碩博士都很難
→ DDHOWDA     : 人家都去發哥 螃蟹 沒幾個要去工廠RD啦
→ Fezico      : GGer的rd team跟肝比較有關係...
推 yayohola    : 科大進去的例子是研發單位嗎
推 ProTrader   : 看這次的空方理由  覺得惆悵  時空背景真的不同惹
→ ProTrader   : 以前的空方是說 台積電沒有技術門檻+先進製程沒人用
→ vicklin     : 40只是今年..
→ ProTrader   : 目前的新空方終於說  台積電在先進製程技術會翻車
→ ProTrader   : 空方終於理解 台積電有技術門檻而解先進製程有客戶
→ roseritter  : 新製程技術這麼多GAA玻璃載板 一個被證偽 再吹下一
→ ProTrader   : 但可惜 台積電的先進製程技術不會翻車
→ ProTrader   : 因為三星的GAA先進製程是直接熄火 根本動不了
→ ProTrader   : 台積電GAA是穩扎穩打步步進逼 這點明年中就能驗證
噓 Introversion: 幫低調
推 ProTrader   : 台積電真正的RD是名字在台積專利裡面的極少數
→ ProTrader   : 那種精英RD是照台積電營收或是淨利分%數的
推 wju1230     : 歪果人就是擔心那個台灣海峽  比護城河還窄
→ ProTrader   : 不要把輪班工程師跟菁英RD混為一談
推 xm3u4vmp6   : 受不了了 先買台積電期 壓壓驚
→ ProTrader   : 擔心台灣缺電或中國飛彈都比先進製程翻車合理
推 SYUAN0301   : 你太認真了 那篇就幻想文
推 BruceChen227: 哥 你認真了
推 dc0723      : 你太認真回了，股價降不下來啦。
推 iamaq18c    : 你太認真了XDDD
推 andy810306  : 三星加油，早日把鬼島殺到全部跳樓
推 Goldx5      : 可憐的三星，支持者只剩一些雜魚