[新聞] 美債 ETF 長天期商品 漲勢猛

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原文標題：
美債 ETF 長天期商品 漲勢猛

原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5618/8138207

發布時間：
2024/08/03 23:25:17

記者署名：
高瑜君

原文內容：
全球股市暴起暴落，尤其科技股再度成為重災區，但債市則因美國聯準會（Fed）降息時
間點逼近，成為吸納資金的避風港，美國公債ETF成為上周強勢ETF。

根據CMoney統計至2日，觀察258檔ETF近一周價格表現來看，平均下跌0.19%，共有127檔
收紅、128檔下跌、三檔收平盤，約49.2%標的周線收紅，較前一周不足兩成大幅提升。

本周市價漲幅前十強漲幅落在3.8%至8.04%間，以投資類型來看，共有六檔長天期美國公
債ETF上榜，且漲幅前兩強由長天期美國公債槓桿型包下；其餘四檔則為投資黃金的槓桿
型、日圓槓桿型、日本股票反向型、美國地產股票ETF。

依序為元大美債20正2漲8.04%、國泰20年美債正2漲7.7%、期元大S&P黃金正2漲7.2%、富
邦日本反1漲6.2%、期元大S&P日圓正2漲5.5%、群益道瓊美國地產漲4.4%、凱基美債25+漲
4.1%、國泰20年美債漲4.08%、中信美國公債20年漲4.01%、群益25年美債漲3.8%。

7月31日日本央行宣布將政策利率上調至0.25%，日本央行行長植田和男並表示，未來如果
總體經濟走勢與通膨符合預期，可能繼續升息，引發日圓驟升，期元大S&P日圓正2應聲上
漲、日股則連續兩日重摔逾千點。

美股半導體股領跌，雖AMD財報一度提振晶片股，但輝達、英特爾傳來利空，加上初領失
業金和7月ISM製造業指數表現不佳下，投資人擔憂經濟放緩速度快於預期，經濟擔憂重燃
加劇全球股市跌勢，災情也蔓延至亞洲市場。

加權股價周線下跌2.1%，連三黑，連帶本周54檔國內原型股票ETF平均跌幅達2.29%，僅兩
檔周線逆勢收紅，分別為元大MSCI金融0.7%、永豐優息存股0.1%。

7月底Fed利率會議決議維持5.25%~5.5%不變，Fed主席鮑爾釋出「9月可能降息」訊號，且
從已公布的多項經濟數據放緩亦支持9月降息可能性；伊朗和以色列衝突升溫，推升美國
十年期公債殖利率降至3.97%，使平均88檔原型債券ETF平均漲2.01%，又以長天期美國公
債最為受惠，包含凱基美債25+、國泰20年美債、中信美國公債20年周漲逾4%。

元大投信指出，伴隨美國通膨增速降溫下、就業狀況趨於平衡，現階段美債殖利率呈現震
盪回落走勢，且在Fed多位官員皆頻頻釋出考慮啟動降息時間點言論，據Fed Watch至7月
29日資料，市場預期9月、11月、12月FOMC將分別降息1碼，鴿派氛圍持續推動資金大舉流
入債市，支持價格表現。


心得/評論：
台股大跌，
債券ETF成為市場主流，
進入主升段，
明天大概又可以看到一批搶債人馬，
要賣股買債，
利用降息賺到債券ETF價差。

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如果還有來世，我想當一個獸人

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→ heatsink    : 美債這一週下來已經漲快10%，加上債息肯定都回本了
→ cuteSquirrel: 哲哲概念
→ cuteSquirrel: FED概念
推 newbrain    : 拜託別發這種新聞...
推 totoro7923  : 覺得長期日幣獲利比較高
→ totoro7923  : 美債的蜜月期只有降息前，急降的這段
噓 love9115566 : 債券就是垃圾
推 PAYPASS     : 軟地墊QQ
推 CaTkinGG    : 勝利日...
推 synchronous : 美20年債已經price in到基本利率3%的水平了
→ synchronous : 之後可能會有修正，現在衝進去買可能被套
推 fbiciamib123: 擦鞋童都進來了吧
→ Crushredkiss: 下禮拜一 透抽就賺1500萬離場了 移到檯面下買
→ Fezico      : 人多的地方真的不要去
→ Crushredkiss: 不然一直抱著美債大賺 然後會員空手 會員快氣死了
→ Crushredkiss: 透抽檯面上1億 檯面上沒公佈 明天一定出清然後說自
→ Crushredkiss: 己大賺1500萬離場 全台灣最準的分析師 帶會員抄底半
→ Crushredkiss: 年線
→ joe0934     : 哲粉真又贏
→ pippen2002  : 去問問投資版! 一堆有錢人! 賺爛!?
推 lovepork    : 持有現金比較安全吧？
→ lovepork    : 像老巴那樣
推 v58264579   : 新手看到這個新聞又要衝進去了
→ billy791122 : 禮拜一開盤市價ALLIN債券
→ twic        : TLT真的噴太快了 再噴就要賣了
噓 kobe245566  : 幹白癡禮拜一那根準備套了笑死
→ greedypeople: 我是買直債  只漲這樣我覺得可能就放20年
推 allen2224   : 禮拜一歐印美債正二
推 alinwang    : 寧可買日幣
→ kobi0910    : 都還沒漲回起買點  感覺不出有漲多
推 bigguy      : K線拉一拉就知道是魚頭還是魚身還是魚尾
→ bigguy      : TLT都還沒100還在人堆
→ CCH2022     : 下週一開始發行債券ETF，嘻嘻。
→ CCH2022     : https://i.imgur.com/FftPwob.jpeg
推 benptt      : 股債基期差那麼多，又是降息循環...
推 eternal3326 : 禮拜一搶買債感覺會套死
推 holmes006   : 我大概賺8%不含股息
推 GoodmanYY   : 對對 你們繼續抄底股票 債卷千萬別買
→ sweetgold   : 買日幣是想太多
→ sweetgold   : 日幣就沒有可以投資的標的 又沒利息 光靠持有能幹嘛
→ sweetgold   : 我自己手上五千萬日幣就不知道能幹嘛了
→ sweetgold   : 只好去跟銀行交易室敲組合式產品 日幣太多很難搞
→ sweetgold   : 這還是能解決的掉的範圍 有些做日本生意的日幣超難
→ sweetgold   : 換,你要說最近漲了9%?還是套死阿 不是149就活了耶
→ sweetgold   : 只是如果能確立日圓緩漲的基調有需求的可以去敲遠匯
→ sweetgold   : 純純的投資 除非你要在日本買啥大東西不然不推薦持
→ sweetgold   : 太多或炒日圓
→ sweetgold   : 尤其是去年超多人錢進日本股市 每個人都滿手日圓
→ sweetgold   : 日股這一周就噴掉10%了真的也是沒地方去的狀態
→ sweetgold   : 債券目前還是可以敲的範圍，但是還是只推薦高信評
→ sweetgold   : 不要看一堆BBB的4%公司債挖才七十幾塊!
→ sweetgold   : 你要擔心的是他會不會在景氣下行階段直接摔出投資級
→ sweetgold   : 尤其是歐豬跟老美 超 級 愛 罰外國大公司
→ sweetgold   : 不用罰太多 一百億美 一百億歐 就可以讓你現金流緊
→ sweetgold   : 張 評級直接往下摔兩階,比如去年的3M你們可以參考
→ sweetgold   : 所以盡量找現金流極強的折價Aa債就好,像Amazon
→ sweetgold   : 利息給得很可悲,可是就是穩,而且還在折價區間
→ sweetgold   : 新一點的美債跟蘋果 波克夏那些幾乎都進溢價了
→ sweetgold   : 要追也不是不行，過去紀錄就是能到130~140,但是就看
→ sweetgold   : 你心臟夠不夠大顆,有沒有能力誤判的時候本多忠勝持
→ sweetgold   : 個2~3年或是乾脆當自己的低風險基底
推 kopolo      : 買爆
推 Kronecker   : 20年美債不是4.1%嗎...
推 liner1989   : 投資本來就是分散風險，現在美債相對有空間沒必要跟
→ liner1989   : 台股沈淪
→ Kronecker   : 長天期跟中天期差1%，目前長債4.1%叫做預期是中性
→ Kronecker   : 利率，美聯儲從停止升息開始一直都是給出2026年基
→ Kronecker   : 準利率3.5-4%這樣的指引... 哪有什麼price in 的問
→ Kronecker   : 題
推 jogely      : 沒買債的人一直裝懂現在已反應到3%，到底是有多沒
→ jogely      : 知識啊
推 bigguy      : 設已反應的麻煩空一下 你不是說都反應了
推 allme       : 一堆平民老百姓假猴亂用price in
→ allme       : 整天price in東price in西的，傻眼
推 iamfake     : 拜託不要修正那幾個自以為是的，最愛等看那些自信
→ iamfake     : 滿滿最後賠到脫褲
推 amatpapapa  : 不會去回測歷史嗎 還普萊絲硬勒 笑死
噓 ze810125    : https://i.imgur.com/Hm5uGjm.png 不用預測東預測
→ ze810125    : 西 專家都預測不了的東西你不用假會 有方向就進去
→ ze810125    : 幹有點耐心慢慢等他開花結果就是簡單粗暴但好用
→ ze810125    : https://i.imgur.com/HxsasXr.png 太蘇胡啦 正二雖
→ ze810125    : 然跌成屎 但是正二都是用現金買的 反而開爆槓桿的
→ ze810125    : 美債漲成這樣比正二體感更爽
→ ze810125    : 330張 成本30.78 還有一點質押在美債上運用最大的
→ ze810125    : 用途是撿便宜 但是我這點也沒做很好 在29塊多買的
→ ze810125    : 不夠多 反而在31初也買不少 所有的成本才這樣哭
推 lucienken   : 質押歐印美債
→ avmm9898    : 美債只能在宣布降息前買 降息後就漲完了
推 b54102      : 星期一衝進去會被套。
→ fitenessboyz: 講的好像降息只會一波一樣
推 yeltek      : 窮人: 買債賺不到錢!
噓 ze810125    : 人窮志不窮
推 k91011022   : 美債用意是避險