Re: [標的] 美債怎麼了? 9月又預期不降息了嗎

[KAINTS (Faith)]

大家好 我是上周被嗆歪的兩季債蛙啦

不囉嗦先上圖
https://imgur.com/SS2uLmV

前面的就不說啦 仔細看一下橘色那個框框
有看到粉藍色拿條線嗎 那就基準利率
他是不是都沒動?

然後再來看一下在它下方那三條紅 黑 黃 三條線
有沒有看到他自己在那邊high 漲漲跌跌的

這個就叫做交易預期!!!!!

然後看一下那個橘色框框有兩的低點
一個是12月底 一個是最近
兩次的十年公債殖利率大約都是3.9 這是什麼概念?
以目前基準利率我們抓下限5.25 來計算大約差1.35%
1.43/0.25=5.4 預期降息達到近5~6碼

Ok我們來看一下FedWatch到年底的最新預測為多少
https://imgur.com/Pigml92
目前預期是4.25~4.5 也就是降 3~4碼

那什麼時候市場預期什麼時候會降到3.9這個區間呢
https://imgur.com/m8Znopn
是明年的五月 會落在3.75~4.00


然後一堆無知債蛙 一直問說降息了 債券價格不是還會升嗎???

誰跟你說確定降息就一定會升? 如果沒有更多的降息預期
你的債券價格就會停在那裏 等待更多的降息預期

債券EFT本質也是股票 竟然是股票就是在交易未來
那未來沒有期待 為什麼股票要反應在現在的價格上?

然後就會有人說 FED一旦開始降息 就會啟動降息循環啦
恩... 阿如果沒有呢?
阿如果一旦降息 通膨再起呢?
FED 不決定繼續降息 但也不升息 那你的債券價格要反應多久的未來?

我真的很受不了那種什麼事情都講得很篤定的感覺
如果妳都看這麼準 為什麼還不是投資大神 還要在股版寄生呢????

目前的確有經濟衰退的疑慮 而失業率的趨勢也確實在往上
這確實會導致FED 降息的機率大增 甚至可以說9月降息一碼幾乎是百分之百的
也有可能降息到兩碼

如果降息之後 釋放一些流動性出來 讓整個經濟衰退的疑慮又散去
那FED 有必較繼續連續降息嗎?
如果是預防性降息 那肯定是慢 且幅度小
如果是衰退式降息 那肯定是快 且幅度大

至於現在到底是哪一個 市場也都還在看 我們一樣需要更多的數據去佐證
沒人可以馬上說得準 我也可以猜是第一個劇本阿 但機率就是50%
不會因為我猜中我就覺得我好棒棒
而是如果沒猜中 你的策略是什麼? 你要怎麼保護自己?

有時候猜中終究是你運氣好而已 最重要的還是交易策略的保護...

那為什麼在這波下殺中 很多人選擇出場債券 買進股票呢

那就是因為那些人的看法是 預防性降息的機率>衰退性降息
有沒有對錯 完全沒有 每個人看法都不同 能賺錢就是好事...

好啦 有點說太多了
拜託不要再擔心我早賣債少賺錢了 這個月期指賺了快五百萬 有點不好意思...


祝各位在市場活著並且賺大錢囉

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.177.208 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1723012841.A.95E.html
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:40:54
→ ppbro       : 股板一堆人酸人少賺 真的笑死
推 guk         : 股板股神真妙，就不說太多了，可是確會講很多。
推 goodapple807: 如果期指可以大賺 你幹嘛買美債= =
→ s074074qq   : 你不也在股版寄生中嗎..
我是韭菜阿 不是股神
推 centaurjr   : 債沒猜中放10年一樣回來啊...要保護啥?
如果是配置完全沒毛病阿 就是放在那爽領息 空頭時保護部位
完全沒問題啊
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:46:36
推 QQAndyOrz   : 大哥是對的
→ centaurjr   : 股票沒猜中有保底10年一定回來這種東西嗎? 完全不一
→ centaurjr   : 樣的東西也拿來比XD
直債的話是完全不一樣啦 債ETF我不覺得有哪裡不一樣
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:47:28
推 NTU303150195: 呱呱
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:48:07
推 goodapple807: 老哥 你空頭就放空台指不是嗎 那你買美債的意義是啥
就是在等這波下殺 買股阿
半年前買債 那勝率這麼高 為什麼不買 現在去買一個價格已經反應到年底的??
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:48:28
推 laogiby     : 這篇正解 現在進直接先套半年到一年
→ Aleppo      : 現在美債ETF價格就反應到年底吧
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:49:15
→ Aleppo      : 到年底後 美債ETF價格可能就反應到明年中 還是穩吧
→ goodapple807: 反應到年底 之後會開始反應明年阿 老哥= =
對阿 那要會降息阿 到時候如果有疑慮再重新買債也行
如果到年底前沒更多預期 基本上就是一樣在這邊上上下下
說真的啦 如果回到4.3以上 最好4.5 完美4.7 那又是甜蜜點了
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:51:32
推 Roderickey  : 含息會小賺
→ Roderickey  : 現在進場含息會小賺 但價差可能就不能太期待
→ goodapple807: 債券就是讓你槓桿全開的商品 跟本沒風險 除非升息
哥你說的是對的 如果認知正確 買債沒毛病 重點是一堆人買債的目的根本錯誤
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:52:18
推 super6602   : 同意這篇 明年升息機率遠大於降息啊 通膨僵固下不
→ super6602   : 來 美國去全球化 戰爭 都會繼續加深通膨  反應後年
→ super6602   : 就是升息債券gg
我沒說會升息喔 我是說萬一 這種事沒人說得準
如果川普當選 全面加稅 不只中國 那的確會對通膨造成上升的影響
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:53:19
推 treeonsea   : 寫的真好，大推
→ Aleppo      : 原po不買債原因是資金效率吧
一千多萬直接買了006208+2330 三天下來直接屌打這半年績效阿QQ
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:54:45
推 patrol      : 來啦，股版這一年才有的預期升息要買股
→ Aleppo      : 現在進場到明年中 頂多8-10% 能玩期指的應該看不上
→ bob120400   : 升息？呵呵 5%以上的殖利率我還不解定存加倉幹進去
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:55:46
→ patrol      : 斷頭爽嗎，債蛙可是可以承受升到10%，多蛙行嗎
→ shihchinlun : 如果美國中性利率是2-2.5趴 他終究會漲啦 多久而已
→ Aleppo      : 求穩的人8%-10% 還是很吸引人 而且敢大資金幹下去
我有大概快一千萬的金融債+短債 看到不錯甜蜜點 我會幹進去買長債的
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:57:55
→ bob120400   : 很多的標的獲利都贏過美債沒錯，但風險呢？
看清楚我強調的事情 如果是配置 絕對沒毛病 有毛病的短期追求價差的...
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 14:59:05
推 aresa       : 三個臭皮匠勝過諸葛亮的故事居然如此具現化的在眼前
推 beavis77    : 其實你拉2008那次降息更清楚 fed砍半了 長債沒啥動
確實 但整個圖上了 我後面想講那段就不清楚了 太密了
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 15:04:43
推 pfj         : 只能推了，說的很清楚。恭喜大賺。
→ tku9527     : 做價差還是賺息的差別 要賺息就別管反應的問題了
→ tku9527     : 反正基準5.25%已經有限制性 不會再升了
推 yac55       : 補充個圖，其實歷史上的基準利率下降，長天期債券的
→ yac55       : 殖利率本來就未必會跟著降或是降幅很小
→ yac55       : http://i.imgur.com/vuc1SLH.jpg
誰跟最緊？ 就是短債…
※ 編輯: KAINTS (1.34.177.208 臺灣), 08/07/2024 15:25:41
推 b54102      : 今年應該頂多2碼
推 vcidt       : 不錯
→ DHC1115     : 好啦沒人酸你 別一直證明自己了 幾篇了
被不懂的人講 7pupu囉
推 oldmove     : 為什麼不用20年去算而是用10年?
推 IanLi       : 太認真了
→ oldmove     : ETF長債都是20年
沒什麼差 趨勢一樣
※ 編輯: KAINTS (114.137.148.160 臺灣), 08/07/2024 17:40:24
推 oldmove     : 以20年期來看 其實現在才在4碼區 個人覺得還算合理
→ oldmove     : 因為長債才有價差可言 存續期才有16年以上
推 diiiib      : 推 預防>衰退
→ fitenessboyz: 分析不錯 但美債長期還是往上走啦，快跟慢而已
推 Ogano       : 如果你能抱一段時間，不用長，一年就好，降息週期確
→ Ogano       : 定開始，這一年之間你就幾乎一定能吃到漲幅，多或少
→ Ogano       : 差別就是。然後同意隨時都要有猜錯時的策略