[新聞] 美國降息倒數！法人看好美債ETF 00957B

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原文標題：美國降息倒數！法人看好美債ETF　00957B募集明截止

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發布時間：2024/08/26 11:15:21

記者署名：李錦奇

原文內容：
美國聯準會主席鮑爾日前在全球央行年會演講時，鬆口表示：「調整政策的時候到了」，
被視為是近來最明確暗示9月即將降息，不過，他並未提供具體的降息時間或幅度。法人
也看好降息明朗化，更為長天期債券ETF添加動能。

目前市場上的美債ETF大多以高票息、高報酬為訴求，來吸引投資人目光，面對市場百花
齊放的產品，專家提醒，挑選美債ETF時，要特別留意美國大型企業的占比，參考歷史升
降息數據可以發現，美國投資級公司債指數受惠於停止升息以及降息的程度，較全球投資
級公司債指數高，投資人在追求獲利的同時，不要忘記風險控管的重要性。
https://i.imgur.com/dDZe9Aj.png
以目前正在募集的兆豐美國企業優選投資級公司債ETF（簡稱：兆豐US優選投等債，
00957B）為例，美國S&P 500大企業比例超過80%，持債第一大的產業別為醫療保健27.4%
、第二大產業為媒體與通訊13.4%，兩者皆有大量現金流，產業波動度較也較為穩定。

展望第三季及第四季的美債ETF投資策略，兆豐投信指出，特別是穩健型的投資人，可以
關注較為接近今年9月FED開會時點所募集的債券ETF，除了能鎖住較佳的殖利率，持有債
券的價格也相對低。

富蘭克林投顧表示，過去一週，整體固定收益型ETF淨流入112.03億美元，其中，美國債
市流入金額高達74.88億美元，歐洲債市也有16.53億美元資金流入，但亞債遭3.46億美元
資金流出。

從債券信評看，投資級債、非投資級債ETF分別獲得77.21億、13.88億美元資金淨流入。

至於國內熱門的長天期美債ETF，以近5日的平均成交量來看，國泰20年美債(00687B)約8
萬張，其次是元大美債20年(00679B)約7萬5千多張、群益ESG投等債20+(00937B)約6萬6千
多張。

國泰00687B已經追募13次，持有百張以上的大戶人數，近兩周(8/9~8/23)增加逾19%，法
人解讀，除了降息題材，00687B即將在9月除息，也吸引資金進駐。

專家表示，美國公債的特色在於具有高信評、低信用風險、收益穩健等特性，被投資人視
為無風險資產，是資產配置的重要佈局，隨著美國降息循環啟動，債市將迎來大多頭行情
，長天期美債對於利率反應更敏感，會先行反應，以長天期美債存續期間平均17年左右來
說，如果利率降1%，債券價格會隨著上漲17%。

專家表示，此時此刻正是降息前的最後一哩路，低溢價的長天期美債，是最佳的選擇，避
險買到溢價過高的美債ETF，買到就先賠。



心得/評論：
長天期剛好符合降息時機
公司債看起來似乎比公債好
如果明年繼續降息
還有1-2年肉可以吃吧?


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推 kutkin      : 問就是已反應
→ devidevi    : 美債漲完了吧??
→ Waitaha     : 資金早就卡好位了
推 Gipmydanger : 讚喔
→ brain9453   : 好蘋果集團
→ john65240   : 29.6路過，什麼時候要漲到疫情前
推 alex5566    : ..........
→ alex5566    : 這是新聞還是葉配 這標題有創意 @O@
推 gest7240    : 替債酸說明 已反應800碼 套一輩子 匯損 損到漏尿
→ gest7240    : 但說真的 現在買債etf 價格也被台幣壓著 自己斟酌
噓 cssula      : 只有債蛙吃屎的世界
推 crybaby2516 : 清涼君全裸表示:
推 edison901   : 笑死 吃筍台積還好 看海公公吃筍受不受的了
推 SungLin     : 債酸跟清流君是同一派的
推 Maiyo       : 現在買只能當成定存的替代品吧，價格都上去了
→ edison901   : 看誰先跟半碼龍叫，更何況0050一堆賺美金的
噓 stanleyplus : 這麼看好XDD
推 s213092921  : 中國都在卡位短期美債對沖美元貶值了
→ lobotime    : 1.已反應9月降息1碼 2.美債漲幅都被台幣升值吃掉
→ lobotime    : 現在買美債沒資本利得空間 晚一點再說
推 goodapple807: 送分題
推 gigikaka    : 早就反應好幾碼了吧
噓 cssula      : 尼董個屁，就算降到零利率資本利得還是被台幣吃光
→ SungLin     : 送分題 小心變成送命題 清流君才是下一個股神
→ SungLin     : 版上一堆青流君信仰者 不要不信
推 keel90135   : 買美債必定賠錢! https://i.imgur.com/aZP343y.png
→ SungLin     : 債酸的神：清流君
推 SungLin     : 清流君：我的債酸追隨者們，該出動了
推 ter2788     : 債漲 美元貶 是否會賺
推 SungLin     : 清流君：要賺錢，買什麼債。All in 0050就對了。
推 qoop3       : 957b
推 kobe245566  : 白癡債券本來就是資產配置而已
推 HotShotBB   : 都反應到明年的價格了才要追
推 opcomtt     : 問就是已反應，問就是漲完了，問就是開始要吃筍了
→ iamaq18c    : 我今天出清了0.0
→ s074074qq   : 問就是以反應 ，匯損，買股都賺幾倍了
→ b54102      : 已經反應到明年了 等一下吧
→ swat11239   : 99 679
→ TSMCfabXX   : 如果連記者都在署名寫稿那就真的是已反應了
推 openeyes222 : 倒掛沒結束，風險很大，沒資本利得！
推 nocash      : 公司債的殖利率倒是還沒反應，可以買
推 hugo1994    : 已經反應到2122年 小叮噹出世的那一年囉
噓 a03520      : 美國公司債什麼時候簡稱美債了？
噓 ACHANEW     : 已反應
推 suhaw       : 不要不信，價格早就反應到降1碼了，可能還上看2碼
→ suhaw       : 的價位
推 ggking3030  : 目前就匯損有差！當定存吧！
推 ZakuSIN     : 投等債目前沒啥反映
噓 benson502   : 業配假裝是新聞
推 eternal3326 : 現在才買的高機率套死
推 gest7240    : 每年買都套死 升息買套死 降息買套死 XD
推 AGODC       : 降息當然是錢進美股啊，買債是有錢人的事
→ aimlikenoob : 出貨文，這兩年狂撿債的損失很多機會成本
噓 baseken     : 好了啦業配還裝新聞
推 s074074qq   : 時間成本？真的以為台股兩萬點 投資的每個都賺錢？
→ s213092921  : http://i.imgur.com/V8EI66y.jpg
噓 JohnyDamon  : 葉味濃
推 jjjjjjs     : 送分題
推 hubert2222  : 哥起來，有00940的味道～
→ fivemoonsky8: 人多的地方！
→ TSMCfabXX   : 業配不會署名 而是用特稿 特約 這類讓你看不出真實
→ TSMCfabXX   : 人名的方式, 不然之後如果廣告有事, 那個人會麻煩
→ TSMCfabXX   : 而業主灑錢業配的時候 有時還在市場初期 可以觀察
→ TSMCfabXX   : 市場動態. 當業主已經沒有在灑錢業配的時候, 記者
→ TSMCfabXX   : 署名的文章通常就只是在賺你的點閱率與廣告曝光
→ TSMCfabXX   : 也已經是市場已反應後期.
→ rabbit542254: 最近看到不少人賣股換債
→ rabbit542254: 還有買債領息 來Cover房貸的
噓 ze810125    : 美債就美債 公司債就公司債 真會偷渡騙老人喔
噓 kano2525    : 把美國投資級公司債叫美債，可以再沒良心一點
推 peterzheng  : 升息不過是對殖利率倒掛的修正，長債頂多到3左右，
→ peterzheng  : 緩漲格局，但股市還是會噴到買債的受不了，最後賣債
→ peterzheng  : 去追股，然後就....
→ janyk       : 已反、匯率、清流、洗洗睡！以上債酸
推 SungLin     : 我債酸，債酸都是清流君之信仰者
→ cityport    : 割韭菜的動作也太慢了吧
→ dreams368   : 也申購了 募集到明天 首次配息在明年2月
→ dreams368   : https://reurl.cc/WNGag7
推 pttouch     : 大跌訊號來了