[標的] 6438迅得 家登大聯盟CoWoS 多

[leo15824 (小志)]

1. 標的 : 6438迅得 家登大聯盟CoWoS 多

2. 分類：多

3. 分析/正文：

3-1
上禮拜觀察到一檔股票極為強勢，4542科嶠上禮拜扣掉中秋節放假，其餘4個交易天數有3
天鎖住漲停板，8月以來股價已經上漲超過5成，科嶠之所以能這麼飆主要就是與3680家登
策略合作，從PCB設備轉攻先進封裝需要的載板清洗機，也開發自動清洗機搶攻半導體領
域。如果從科嶠飆漲要找到相關有機會跟上的可以看到家登大聯盟的參與夥伴，家登去年
攜手9家半導體材料、設備、系統與微塵污染防治供應鏈廠商合組家登大聯盟，其中成員
也包括子公司6953家碩、6438迅得、4542科嶠、7556意德士等科技廠商，裡面的6438迅得
今年也宣布結合6658聯策及4542科嶠一同前往泰國設廠搶自動化商機，想法上看到4542科
嶠飆漲來找尋產業上有合作且同樣為家登大聯盟的6438迅得，幾家相關個股本益比、2025
年漲幅來比較6438迅得也是相對有獲利支撐且漲幅較少的一檔(圖1)

3-2
先講一下6438訊得7月公告處分楊梅土地，預計Q4可以入帳EPS 2.8元，回到基本面6438迅
得主要提供產業智能自動化的整合性服務，像是搬運、倉儲、物流等，過去公司聚焦在PC
B產業，這幾年開始積極發展半導體產業，6438迅得4大產線類別分別為PCB、載板、半導
體晶圓及半導體封裝，而現階段股價最重要的就是CoWoS商機、半導體相關營收的成長性
，迅得先進封裝部分產品為晶圓盒智慧倉儲、光罩盒智慧倉儲、Cassette智慧倉儲、RGV
AMHS、智慧物流搬運系統(圖2)，台積電CoWoS廠房擴充的竹南廠、台中廠及未來的先進封
裝的嘉義廠迅得均有參與，OSAT廠房擴充主要在客戶楠梓廠房，迅得供應OSAT CoWoS多樣
化自動化設備(關燈工廠)(圖3)，預期迅得CoWoS營收將從10%-15%持續往上增加 ; 半導體
晶圓部分迅得產品為晶圓盒智慧倉儲、AMC微污染防治微型倉儲、先進EUV光罩智慧倉儲(
圖4)，大客戶海外擴廠迅得也拿下美國、日本、歐洲海外廠房訂單，每座晶圓代工大廠約
有2成自動化設備由迅得拿下，最近在國際半導體展迅得也亮相空中無人搬運車（OHT）(
圖5)，提供半導體封測廠及下游IC載板廠自動化物料搬運系統（AMHS）解決方案，後續將
朝向產業無人化工廠、智慧工廠領域邁進，最後看到迅得過去也與2049上銀合作六軸型移
動機器人(圖6)是一個隱藏題材

3-3
從券商分點來觀察，看到6658聯策前十大股東有6438迅得持有2991張股票(圖7)，聯策股
價先前一路上漲在高點賣出的券商可以抓出華南內壢、康和南崁兩個位於桃園的分點(圖8
)，巧妙的是這兩個分點最近在6438迅得也有交集且持續買超(圖9)，剛好兩家公司也都位
於桃園。另外從證交所資料抓出來看到迅得的董事3680家登透過家登創投今年共從市場買
超迅得818張(圖10)，8月更是積極增持了728張，勾勒出券商分點家登創投買盤應該來自
富邦新板(圖11)，籌碼看來頗有未來策略合作更緊密的樣態，董事買股票一直是本人偏愛
的選股方式，8/16分享的6609瀧澤科就是用這個方式找到的，股價才一個月多漲幅接近60
%，只可惜沒吃到整段獲利

3-4
再從可轉債(CB)來觀察，看到可轉債(CB)方面4542科嶠今年9/6剛發行3億的可轉債轉換價
在86.8元，看起來這波飆漲起來跟CB也有關聯，6438迅得也不遑多讓，可轉債去年5/5就
發行額度也是3億，轉換價格102.8元、發行時溢價106元(圖12)，如果這批債主轉換成本
抓110元對照現在股價130元其實已經有套利空間，但卻看到餘額維持3億完全沒人要轉換
，是不是代表大咖可轉債(CB)持有者認為股價不會只有這樣呢?可轉債(CB)方面也提供大
家多一層思考方向

4. 進退場機制
上週五已經進場基本部位，停損設定15%，想法是科嶠大漲而合作對象也是家登夥伴的迅
得EPS好看多了，迅得也同樣有可轉債且股本也輕，籌碼看下來公司派也是偏多操作又有
家登增加持股，台積電蓋廠CoWoS概念加Q4業外2.8元，看好波段有大幅上漲空間

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推 laka5726    : 推
推 sam188321   : 推
推 petercutyou : 神人又推了跟起來！ 謝謝Leo大
推 alpho       : 跟單推 感謝分享
推 gg8n8nd34ss : leo大必推
推 ben192726   : 半導體業有幾個聯盟？
→ leo15824    : 更新一下8027剩一些繼續放
推 kyotaoyuan  : 感謝分享
推 shinnim     : 跟Leo大20張 感恩
→ shinnim     : 感謝上次鈦基隔天吃一根紅棒
→ shinnim     : 鈦昇 哈
噓 hanlovangel : 幫leo大低調
噓 kenslc199   : 低調
推 a25042121   : 高手推!
推 w90j1630    : 鈦申亮燈，太神啦
推 l90289312   : 好像沒看到買點寫多少？
推 SRMwwww     : 他寫上週五進場 大概132-133
推 l90289312   : 謝謝樓上
推 lipstick    : PTT法人好猛喔
推 NikeRunning : 噴噴，謝謝
噓 lantc       : 低調
噓 kenslc199   : 韭菜們法國我
→ leo15824    : 別追高別當沖感謝大家幫忙
噓 fuhoho      : 幫低調
推 aaaa4122    : 鈦昇漲停了
噓 keureohjimwo: 低調
→ weekman     : 年初蹲這檔到現在，股性很磨人
推 yuffie      : 嗚嗚嗚之前賣飛原本還在觀望現在超後悔沒撿回來QQ
推 CRonaldo07  : 感謝分享
→ qwe910439   : 感謝分享
推 accoh       : 感謝
推 apilove     : 好猛喔，感謝啦ptt法人資金真狂
推 AZCAT       : 總覺得會被大戶倒，這就是Ptt法人的力量嗎？
噓 hsnu7980    : 靠北
噓 acb918      : 低調
噓 kenslc199   : 很爛 韭菜們別買
推 a25042121   : 這檔本來就持有中 Leo大一發文信心加碼
噓 tmacor1     : 還沒買夠就上去了 傻眼
→ a25042121   : 過前高 上方無壓
噓 love20903   : 低調
→ ichitakajoe : 獲利往下走 股價往上走？
推 ldzaqn      : 我還沒上車啊
噓 kenslc199   : 對 真的爛 股價拜託往下走
→ weekman     : 八月股災有買一些cbas，爽爽賺
推 yijuya      : PTT法人的力量
噓 kenslc199   : 韭菜的力量 怕爆
推 w90j1630    : 噴啦
→ aierozent   : 低調推Leo大
→ calmerrorans: 定存股XDDD  成本80鳩命阿
推 rul4ji3gp6  : 感謝大神的分析
推 in771028zzz : 太晚看到了 現在進就是追高了吧
→ totoa       : 沒跟到哭哭
推 w78en       : 低調
推 amyjoey     : 存股被點到啦
噓 chigo       : 低調推
推 suger82     : 現在還能買嗎QQ
噓 kenslc199   : 韭菜別買
推 ryo923      : 推
→ skizard     : 今天兩個持股都被股版點名 怕
推 winston99422: 快漲停了
噓 AZCAT       : 站上新的平台了
→ passenger10 : 好猛！早上有掛
推 jim543000   : 呃 這種明顯在抬轎等殺 也有人要進去？
噓 DuskStan    : 看不爽 不會空喔  只會鍵盤
噓 lantc       : 高了 別追
推 wp972160    : 先買五張 感謝名牌
噓 young3080   : 低調
噓 kenslc199   : 完蛋 短線韭菜進場了
推 ipath19     : 現在才看到來不及
推 snobbish    : 感謝分享
推 OhMyHair    : 有夠強 每次都噴
推 zzzzzzzzzzzy: 純推不下。線型不好看
推 goyblazer   : Ptt概念股
→ lonelybird  : P法人沖完了嗎？低調
噓 jamesLD     : 低調拉  都還沒買完
噓 Imgoodjob   : 低調
推 w90j1630    : 怎麼感覺開始賣壓了XD
推 davidaustin : 別當沖啊啊啊啊
推 h75221      : 當沖真多XD
噓 lpestguy5566: G掉 沖仔退散
推 ip10        : 現在才看到QQ
噓 Scorpio777  : 一堆沖仔，低調
推 CH22        : 它的股性 長紅隔天都是收黑
推 KindWei     : 高手推！研究很細緻
推 sexfree     : 低調推
噓 kenslc199   : 低調 沖仔滾
→ avcds1111   : 跟
噓 Imgoodjob   : 沖仔滾
→ AZCAT       : 我看明天有沒有回測我再上車好了，祝大家賺錢
推 pddog       : 低調啦
推 ichiro1221  : 已在車上
→ purin3333   : 今天創高已經有連線分析師在提了
噓 alonso842   : 為什麼不低調一點  搞得籌碼有夠亂
推 NikeRunning : 怕爆，先退場了
推 ginwer      : Po 在ptt 還希望籌碼很穩嗎
推 loboly      : 泰碩呢 嗚嗚嗚
→ leo15824    : 泰碩文章下面有說停損
推 KSUGOD      : 泰碩假的
推 tmacor1     : 上次鈦昇晚上出貨台提到隔天拉高倒貨 觀望的真的不
→ tmacor1     : 要追高 等拉回再上車
→ q22w        : 這彬彬超遜的～
→ h75221      : 要崩了嗎
推 Menon       : 跟了! 感謝分享!
→ leo15824    : 不擔心 繼續放
推 sam188321   : 今天來個漲停吧
→ leo15824    : 創高了 大家加油
推 avcds1111   : 跟
推 suger82     : 今天創高還能繼續加碼嗎QQ
推 love225     : 昨天上車~推推
→ giantwinter : 推推
推 NikeRunning : 全部出清，散戶大軍來了，等盤整再進場，謝謝！
推 a25042121   : 感謝Leo大讚聲
→ a25042121   : 這檔太低調 反而沒人知道他的好 抱了很久
推 godtone33776: 猛 感謝分享
→ a25042121   : 股票再好 還是要有人氣！
噓 tmacor1     : 低調
→ leo15824    : 今天收盤沒漲停我會出一點點
推 CusRise     : 太神了
推 love20903   : 幸福來的太突然
推 pida5566    : 感恩大神
推 Scorpio777  : 要亮燈了
推 lantc       : 一早掛149 不小心賣出了 謝謝哥
推 petercutyou : 感謝Leo 大，這個月又自己加薪了！ https://i.imgur
→ petercutyou : .com/Hcn7nGS.jpeg
→ petercutyou : https://i.imgur.com/dOVnNy5.jpeg
推 BunZ        : 太神了
推 tmacor1     : 感謝leo大https://i.imgur.com/pC4ANqi.jpeg
推 Ray123      : 回來謝謝大神了，感恩的心！
→ tmacor1     : 留三張看魚尾多大條
推 OverZero1   : 從8月抱到現在終於摸燈了
→ weekman     : 看一下cbas未實現獲利76%..舒服
推 alpho       : 幸福來的太突然 感謝leo大
推 harodrigo   : 簽
推 yjg129      : 太感謝了 昨天跟著上車 賺爛
推 Scorpio777  : 亮燈
推 sotfttff    : 又解開了
推 muyu        : 今天的我充滿感恩
推 hanlovangel : 謝謝leo大
推 sam188321   : 跟著Leo哥，有吃有喝！
推 kenro       : 真該聽大哥的，推
推 chaige      : 謝謝大大的無私分享！
推 sotfttff    : 小志哥尾盤有出掉嗎
噓 kenslc199   : cbas 66% 還沒賺夠 低調
推 shinnim     : 感謝 Leo大
→ leo15824    : 出了4成左右
推 lonelybird  : 大家都清光了吧！
噓 jimmy0921   : 人走茶涼..... 只剩我在車上嗎?
推 aa3345073   : 我也還在車上啊
→ ayabego     : 在車上
推 skizard     : 還在車上，現在還+30%...不急
推 alpho       : 一半在車上
→ leo15824    : 好股票高點出一些 成本就降低了 可以放著等大波段
推 AZCAT       : 這邊是不是一堆人看到昨天原po退文就出光了
推 k77772007   : 在車上+1
→ tmacor1     : 剛剛加碼幾張
推 a25042121   : 過幾天漲停又一堆人來後悔？
→ skizard     : 個人見解：現在還只是在魚頭而已魚身跟魚尾還一大
→ skizard     : 段
推 darren81835 : 923有說別追高  樓上幾樓想害人？
推 tmacor1     : 142拉回135買 151拉回142買 買綠不買紅還好吧
推 Leo3492351  : 這檔13X才考慮再進了吧
推 dole562029  : 在車上～
推 sotfttff    : 致盛申報轉讓285張，會有影響嗎？
→ leo15824    : 他原本就一直在退出 預料內
→ leo15824    : 今天逆勢超強
推 love20903   : 整排都綠.就你這檔一副要漲停
推 skizard     : 別說了 再說會被說我們想害人
推 roe7600123  : 這… 能加碼嗎？
→ darren81835 : 看你要聽leo大說別追高  還是聽八卦版常客啊
→ darren81835 : 總有人要留山上洗碗  但不會是成本低自己又沒加碼
→ darren81835 : 的
→ weekman     : 一百不買，現在才買
噓 sotfttff    : 繼續放了 謝謝
推 harodrigo   : 再簽...太舒服了
推 petercutyou : 太神了…
推 Ozzie       : 回來簽到
→ leo15824    : 繼續放 很怕被洗掉 閉眼睛了
噓 sotfttff    : 佛系投資了
推 shinnim     : 我吃一根就跑了QQ leo大我對不起你 好後悔
推 chrisajn    : 謝大大分享
推 OhMyHair    : 太扯 每個都噴
推 love225     : 太神啦～～～
推 love20903   : 迅得今天又吃錯藥了嗎
推 acb918      : 太神了..被洗掉了
推 BunZ        : 太神了
推 tmacor1     : 真的猛
推 cl3bp6      : 高手 又賺爛了
推 Ray123      : 繼續回來大力推 延續香火
推 yjg129      : 真的太猛 第二根了 再次感謝
推 brooklynn   : 猛啊 舒服
推 dalog       : 小吃到半根 謝謝leo大
推 dole562029  : 太強了謝謝leo大
推 redcap0721  : 感謝大大，繼續持有
→ weekman     : 能抓到短線飆股真的厲害，我只會buy&hold
推 Scorpio777  : 太神啦
推 ad720148    : 前天買綠，昨天感覺有戲，今天看了舒服
推 SRW007788   : 159就出了 扼腕   請問如果拉回還能買嗎...
推 assassio    : 朝聖
噓 sotfttff    : 九月營收年月雙增
推 rex44391    : 神！感謝Leo大！
→ skizard     : 看本週散戶比例能不能從39%->35%以下 然後大戶增加
→ skizard     : 2～3% 如果有後面就穩了
推 steven8411  : 今天開盤出場賺兩根收手了 感謝大大
→ sotfttff    : 有夠兇
推 alpho       : 好噴 再次感謝
→ skizard     : BTW, 上周散戶比例降到36%，大戶增加1.8%...跟我樂
→ skizard     : 觀估計的還差了點，但也不錯了
推 Scorpio777  : 又噴出了
噓 love20903   : 跟著Leo大.餐餐茹絲葵
推 dalog       : 亮燈 感謝
噓 lantc       : 頂在哪啊 怕怕
推 yjg129      : 真可怕 第三根了
推 BigEyes123  : 謝謝Leo大 心髒不夠大顆，先下車了
推 davidaustin : 太扯啦
推 wings0610   : 沒跟但是來仰望大神
推 kobe245566  : QQ不敢買
→ sotfttff    : 放到董監事持股下來再出嗎？漲到有點怕
推 ericjim1998 : 謝謝賺爛！明天不管開高或開低都下車
推 roe7600123  : 真的好強…….
→ leo15824    : 忍不住想調節 今天被洗掉很多QQ
推 mazu        : 朝聖
推 KNPP        : https://i.imgur.com/yBQiSpS.jpeg
→ KNPP        : 朝聖
→ skizard     : 樓上跟我成本好接近耶，張數比你多幾張
→ sotfttff    : CB https://i.imgur.com/Q6ObJUE.jpeg
推 Leo3492351  : 謝謝出光了看來上漲有限了
→ leo15824    : 今天出清了
推 passenger10 : 好猛朝聖
→ ayabego     : 謝謝小志哥
推 love20903   : 感謝小志哥帶進帶出
推 BunZ        : 感謝
推 yjg129      : 感謝小志哥帶進帶出
推 k77772007   : 謝謝小志哥～
推 lantc       : 感謝哥
推 roe7600123  : 謝謝哥
推 muyu        : 感謝哥
推 supernow    : 感謝哥，賺33%
推 chigo       : 謝謝哥
→ leo15824    : 心痛..
推 skizard     : 我還在...其實更上面都是風險了 不用心痛啦 Leo大
→ skizard     : 短線研究這麼透徹抓這麼準
→ skizard     : 我是三月放到現在
推 harodrigo   : 提早買一個月 但還是謝謝Leo大讓大家看到好股票
→ weekman     : cbas報酬率222%，已達到目標，到底能走多遠？
推 sotfttff    : 不用心痛啦 現在下來了
推 kenet123    : 感謝LEO大 兩跟上引線應該會進入盤整了
推 harrypotterv: 感謝大大 今日出清 祝福再發財
推 harodrigo   : 嗚嗚再次感謝Leo大 後面還有肉
推 wings0610   : 真的扯 這隻我以為已經夠高了還能再高
推 skizard     : 我幾乎都吃到了 中間有加碼跟清幾張掉
推 alies08403  : 出了些 後面還有肉
推 yjg129      : 實在太猛 拉G盤還能這麼強勢 它的極限在哪
推 petercutyou : 回來朝聖… 早賣飛了 Leo大太神！
→ weekman     : 恭喜還在車上的大夥們，沒想到魚尾這麼大XD
推 ipath19     : 希望8255也能跟訊得一樣噴飛
推 redcap0721  : 感謝Leo大神，還在車上無限開心
推 dwarf000123 : 我愛你 139還沒賣
推 tiffany8931 : 迅得衝！+86%
推 Holiseegg   : 126下車 謝謝各位祝大家賺更多
推 harodrigo   : 有人還在嗎 這檔太神啦