[新聞] 法人：輝達GB200被動元件需求倍增

[after820811 (RyshiYi)]

人工智慧AI伺服器帶動被動元件需求，法人評估，AI伺服器被動元件需求量較一般伺服器
倍增，輝達GB200伺服器也帶動高階被動元件需求，台廠包括國巨、華新科、堡達、三集
瑞-KY、臺慶科等，強攻AI伺服器領域。

人工智慧AI伺服器可望帶動被動元件需求，產業人士指出，輝達（NVIDIA）GB200伺服器
即將大量出貨，相關被動元件的需求用量，高於一般伺服器超過1倍。

本土投顧法人舉例分析，AI伺服器和相關應用可刺激積層陶瓷電容（MLCC）等需求，每單
位高分子（Polymer）電容材料，也可替代10顆至20顆MLCC使用量，GB200伺服器運算匣（
Compute Tray）或是其他AI伺服器的被動元件需求量，可按照客戶需求使用高階MLCC或是
Polymer材料。

觀察被動元件台廠在AI伺服器布局，法人表示，國巨在運算和企業系統應用受惠AI伺服器
需求，預期國巨AI應用相關高分子電容、電感和電阻等產品可續受惠。

產業人士指出，目前AI應用占國巨集團整體業績比重約5%，國巨持續布局輝達供應鏈，透
過合格供應商（AVL）關係，國巨打進輝達GB200伺服器供應鏈。

華新科積極布局AI伺服器和電源應用，華新科先前指出，高階AI伺服器電源對特殊和高壓
電容被動元件需求特別明顯，華新科透過原廠委託製造（OEM）客戶，切入高階AI伺服器
電源應用。

鋁質電容廠立隆電先前表示，立隆在AI伺服器領域「沒有缺席」，從2025年到2026年，立
隆積極布局伺服器電源應用。

被動元件代理商堡達先前指出，已切入人工智慧AI伺服器供應鏈，預估2025年AI應用較今
年成長幅度可到15%。堡達持續透過提供電子代工服務（EMS）等客戶被動元件產品，切入
AI伺服器供應鏈。

電感元件廠三集瑞-KY強攻AI伺服器，產業人士表示，三集瑞已切入輝達H100伺服器供應
鏈，預估2025年有機會打進輝達GB200伺服器供應鏈。電感元件廠臺慶科AI伺服器應用
TLVR（Trans-inductor VoltageRegulator）電感產能到位，進入送樣階段，預估最快明
年第1季開始貢獻營收。

新聞來源：
https://money.udn.com/money/story/5612/8413456

心得：
BBU類股還有機會？

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.73.191.125 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733735504.A.2B2.html
→ Leo4891     : 之前電動車 也是說被動元件用量倍增  結果咧
噓 blueian     : 沒東西炒開始亂喊了
推 lsgsl       : 會不會連塑膠殼都需求倍增，這樣四寶就有救了QQ...
推 tigerzz3    : 被動給你們慢慢買 加油
推 mitic1029   : 越南、機器人，能吹的全吹了
→ breathair   : 乾脆說沙子（矽）也要漲價了
→ lightson    : 國巨直接發重訊就好,比廣告便宜
推 fiend0229   : 慢了就不要了
推 qqpbpp      : 5%倍增也就10%，影響很有限
→ zxcv12300   : 被套元件
推 cleanx      : 炒股囉
→ brain9453   : 都噴多久了 炒股元件又來？
噓 huaiken     : 被動元件怎樣都是大贏家
推 sdbb        : 99nvdl
推 mopa        : 炒到這個就是亂炒了，AI伺服器需要大第一天知道？
→ ohya111326  : 被動元件價格那麼爛  是能噴到哪去
→ dickey2     : 出貨囉
推 gn7722      : 被動AI
推 tsukuyomii  : 被動元件這種誰都能做的低技術沒什麼好炒
推 tomdavis    : 國巨xd
推 ccdrv       : 折折代表作 國巨
推 ohsexygirl  : 從年中講到年終
推 turndown4wat: 財富對哲
推 vendee      : 是不是又有人要偷出貨了
推 yieh        : 今天跌太快來不及出貨？
推 acolam      : 被動從2014那波大贏家到現在什麼都大贏家
推 ccdg        : 被動元件勝在便宜，而且需求穩定成長。AI量增加但
→ ccdg        : 對中大型公司沒非常爆炸，但多數應用都在成長，車
→ ccdg        : 用需求也明顯增加，你看立隆到11月營收還蠻強
推 aspirev3    : 99佳邦
→ ccdg        : 市場一堆本益比20-30倍的，被動到12月上來前還有10-
→ ccdg        : 15倍的，至少好過30倍彈上去大家滿手卻可能做頭的
→ jen1121     : 笑死，還沒出完貨嗎
→ davidaustin : 被動就被套
推 ykap0969    : 好了啦