Re: [請益] 是不是有點網路泡沫的氛圍了

[yousking (京)]

※ 引述《ll6a (老成a~)》之銘言：
: 維基定義
: 網際網路泡沫（又稱科網泡沫[1]或dot-com泡沫）是指1995年至2001年間與資訊科技及網際
: 網路相關的投機泡沫事件。在歐美、亞洲多個股票市場中，網際網路及資訊科技相關企業的

原文吃光，講個故事你就懂了，有個賣鑽頭的公司，一直吹我家鑽頭很強

大家趕緊來買鑽頭，挖石油。

所以重點來了，七大科技巨頭有沒有挖到石油呢？


先來看資本支出：https://imgur.com/KQ5dS9O

買一堆鑽頭，資本支出高很合理吧？

那就逐一拆解


AAPL：https://imgur.com/RorGSBb

根據可查資料，蘋果營收有大半仍然在手機業務，那AI變現能力呢？

看看2025會不會出現付費式AI女友，可以陪聊天之類。


MSFT：https://imgur.com/AzurCP0

根據可查資料，微軟第四季AI投資約190億美元，Azure成長卻低於預期，

所以2025一樣持續觀察Azure業務有沒有實際的獲利成長。


GOOGL：https://imgur.com/bH6ptHL

根據可查資料，估狗確實有一直加大AI設備投資，雲端營收與獲利也確實增加，

BUT，2025如果持續因為運算增加投資(因為輝達賣很貴)，會不會侵蝕獲利，就等著看。


AMZN：https://imgur.com/BGb1e9L

亞馬遜比較簡單，看AWS雲服務營收/獲利即可，不過亞馬遜企圖心很強的，

資本支出增加是七大之冠。


META：我就不介紹財報了，反正都是廣告收入

2025觀察虛擬實境VR/AR技術（Oculus 品牌）的開發與營運，重點還是變現能力。





剩兩間一間賣鑽頭的，一間賣車的，

鑽頭商肯定吹，賣車的要先撐過他的火星登陸之夢

所以泡泡會不會爆，就看2025有沒有AI付費女友，如果有，大概可以再戰十年。

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→ h0103661    : 但鑽頭確實變成生活的一部分啊
推 YMH         : meta是詐騙收入
推 zerro7      : Meta營收亮眼AI幫助廣告業務更賺錢盤後股價大漲7%
推 wts4832     : meta是AI輔助，精準投放詐騙廣告吧。
推 KrisNYC     : AI比較像信箱和搜尋引擎這種看不到收入
推 idletime    : 有沒有人要買真的很重要。微軟是綁在自家產品上，而
→ idletime    : 且office365還漲價
→ KrisNYC     : 試圖收錢的幾乎全死光 但最後賺大錢的
推 strlen      : 投資一年就要賺爛？鑽頭研發了十年才成功怎麼說
→ KrisNYC     : 因為你最後離不開他 你只要真的用過AI輔助工作
噓 junior020486: 投資一年就想賺爛噢？
→ KrisNYC     : 你就知道這個絕對未來沒人離得開
→ KrisNYC     : 只是會不會炸個一兩輪  可能性不為零
→ qwertymax56 : 我現在有問題不是第一優先放google 是先問gpt
推 a210510     : AI詐騙
推 icedsausage : 這倒是，目前有些像交通轉乘、旅行規劃，我會問gpt
推 korgh413    : AI女友大概旺10年，機器人女友大概旺100年
噓 Sashaaaa    : 有道理
噓 s56565566123: 你各位分析師比大公司高層懂
推 abc7360393  : 一堆人喜歡講變現能力 但是現在之所以沒辦法透過AI
→ abc7360393  : 本身的訂閱或商用場景賺到足夠現金 是因為現在AI還
→ abc7360393  : 在快速成長、競爭期 等技術遇到瓶頸這些巨頭就會開
→ abc7360393  : 始思考怎麼訂定合理價格來維持收入 到時候gpt pro 2
→ abc7360393  : 00鎂這種價格很可能是常態 任何用過的人都知道未來
→ abc7360393  : 生活不可能離得開這些服務
推 abc7360393  : 技術瓶頸指的是gen AI的能力不再能靠大力出奇蹟一直
→ abc7360393  : 很快作出突破的時候
推 KrisNYC     : 信箱 即時通訊 搜尋引擎都經歷過無法變現的困難
→ KrisNYC     : 也倒了或被收購一大波 MSN kimo 蕃薯藤 whatsapp
→ KrisNYC     : 這是屬於超高強度競爭 超高資本投入 最終壟斷存活
→ KrisNYC     : 的區塊 不能用短期營收去評估
→ KrisNYC     : 尤其現在的player資本之厚實 資本市場的籌資難易
→ KrisNYC     : 跟30年前真的天差地別
→ Arashi0731  : 機器人成本下不來，AI就只是看看就好
→ yousking    : 搞不好2025會開始吹鋼彈實裝，那大概可以再戰200年
噓 TonyPeye0209: 標準亞洲人思維 整天想要立竿見影
推 pqpqpqpq    : 推你這篇 來看看是步是泡沫
推 Nemophila   : 專業喔
推 ChikanDesu  : 營收增長慢但看EPS淨利有逐步提升吧 不就代表AI讓成
→ ChikanDesu  : 本有確實節約嗎
推 fishead1116 : 才一年就想變現？
噓 Heedictator : ㄏ
→ prtscscroll : 他們錢多得很 難道這些錢打水漂微軟亞馬遜就要倒給
→ prtscscroll : 你看？ 大家五年後發現都無法變現會有什麼代價嗎 原
→ prtscscroll : 本的生意照樣做而已 花錢買個保險不要落隊都值得
推 ChikanDesu  : 你PO的幾乎全部EPS都增加超預期耶
→ Lhmstu      : 是，建議空手
推 lakershank  : 真正的殺手在AGI上，沒過渡你是要一鍵飛天哦
→ ChikanDesu  : 不然你要怎麼解釋營收持平EPS大幅上升？
推 icome       : AI詐騙會比AI女友先出現
推 dongdong0405: 就軍備競賽 沒變現也得做
→ dongdong0405: 因為大家不知道能賺多少的同時也代表賺得可能比想像
→ dongdong0405: 中還多
→ yousking    : EPS增長面向很多，其實我沒唱衰AI，但華爾街2025觀
→ yousking    : 察的一定是變現能力。否則七大現在的本益比，等同
→ yousking    : 集全市場資金在玩，市場總要看到回報嘛
推 KrisNYC     : 錯
推 smes5566    : 我都用免費的Chatgpt讚
→ KrisNYC     : 資本現在的回報可以靠再投資 天使輪撐到A輪出場
→ KrisNYC     : A輪撐到B輪出場  B輪撐到上市出場 上市天使輪回來接
→ KrisNYC     : 大者恆大的故事背景是類似這樣 只要你跑得到終點
→ yousking    : 那跑不到呢.....不就抓最後一隻老鼠了XDD
推 PitzMan     : 現在就是看七大巨頭資本支出還要繼續拿多少出來燒..
→ PitzMan     : .一旦有共識縮手應該就會反轉了...
推 KrisNYC     : 我舉個例 有位自稱小沈的北北 他30年前用了幾十億
→ KrisNYC     : 蓋了一個商場 位置對了 但經營了20幾年都虧錢
→ tctv2002    : 網路泡沫也是走進生活裡面阿 現在都可以輕鬆上網
→ tctv2002    :  還不是先泡沫再說
→ KrisNYC     : 大概也虧了幾十億 但他地點選對了  賽道選對了
→ KrisNYC     : 某年他就說我商場不做了 參考旁邊的價值我要賣600億
→ KrisNYC     : 沒人買 他自己用子公司400多億買起來
→ KrisNYC     : 30年過去 一個從頭到尾就是虧錢的商場 因為選對地點
→ tctv2002    : AI未來一定有用阿 就跟網路未來一定有用一樣  變現
→ tctv2002    : 能力很重要  你投資幾百幾千億 然後賺個抽幾十億 就
→ tctv2002    : 在那吹AI有賺錢？
→ KrisNYC     : 和自己資本足夠充足 依然是賺百億出場
推 visa9527    : AI詐騙會跟著AI女友出現，詐感情+金錢
→ KrisNYC     : 如果你讀懂這個故事 且認同AI是正確賽道
→ KrisNYC     : 目前的選手只要資本足夠充足 那這個故事就會重演
→ KrisNYC     : 中間的盈虧   不重要
→ yousking    : K兄，正確賽道我倒是不否認，但要堆多少屍體
→ yousking    : 經過幾輪大清洗，沒人知道
→ KrisNYC     : 我講故事是想跟你說 屍體都是資本不足或本業搞砸的
→ KrisNYC     : 你要探究七大巨頭會不會玩脫 要討論他們的本業
→ KrisNYC     : 不太是討論AI的盈虧 不過這只是我一家之言
→ yousking    : 就像樓上說的「網路確實泡沫」但網路也確實走進家戶
推 orange0319  : 先有性愛機器人再說
→ yousking    : 這個我很是認同。不過既然是投資/買股，就實際點
→ yousking    : 不然咱們都是砸真金白銀，當然有回報比較OK
推 breathair   : 只要知道加大晶片規模，可以增加AI的
→ breathair   : 智商這樣就夠了，就已經確保會競賽下
→ breathair   : 去，最怕的是GB200看不到比H200除
→ breathair   : 了在算力上有任何好處，但這已經不是問
→ breathair   : 題。至於大量變現，那是護城河建立起來
→ breathair   : 之後的事
推 billy791122 : ai就是你可以不用但不能沒有，老闆敢賭其他家做不出
→ billy791122 : 來嗎
推 good10740   : 算力比不贏量子
→ breathair   : 量子還在胚胎哩，等可以慢慢等量子，然
→ breathair   : 後不買GPU，其它巨頭大概會開心死
推 WusoAiwen   : 把ai當作更進階的搜尋引擎就會覺得很好用，尤其是
→ WusoAiwen   : 程式開發跟系統管理和服務假設，真的讚
推 prtscscroll : 他說的故事是要跟告訴你 明年七巨頭資本支出要不要
→ prtscscroll : 下調跟本業收入更有關聯 你去算那些AI資本支出能不
→ prtscscroll : 能明年變現反而根本不是重點 網路泡沫當時也不是立
→ prtscscroll : 刻破 七巨頭要倒也不是明年倒
→ prtscscroll : 但可以肯定的是華爾街明年做波段講的鬼故事肯定會包
→ prtscscroll : 含你這些分析的
→ la8day      : 其他還好 最騙就特斯拉
推 Homeparty   : google 有NPU
推 vulu04u04   : 現在出20秒影片可以色色了~你想值不值得~!@@
噓 tenkaakido  : 大家都知道吹泡泡，但泡泡爆是什麼時侯沒人知道，你
→ tenkaakido  : 講半天沒講爆的時間有講跟沒講一樣，那斯達克還在創
→ tenkaakido  : 高你怎麼知道不會再創高又創高。
推 allmighty   : 你還沒體會到AI的威力，所有文書作業都被簡化，以
→ allmighty   : 前要加班做的，現在都準時下班了，只要檢查AI有沒
→ allmighty   : 有錯就好。
噓 rainingkid  : 你知道現在meta和google 都導入Ai來幫助精準投放受
→ rainingkid  : 眾嗎
→ rainingkid  : 只有你以為還沒挖到石油
噓 johnny7757  : OK阿 你就繼續空手看別人挖石油 等到哪天石油挖出來
→ johnny7757  : 你也買不起鑽頭了 嘻嘻
→ johnny7757  : 全球前七大巨頭的賺錢能力還需要你質疑?? 笑死
推 Eshia       : 真的 連鄉民都比這些科技巨頭的智囊團還懂AI
→ Eshia       : 老黃:AI需求很旺 CC魏:AI IS REAL 馬雲:AI至少20年
→ Eshia       : 這三個美中台 在那邊一搭一唱 畫大餅
噓 cht12341234 : ai投資有一部分的錢是做ic跟nvda對幹，不全然是買n
→ cht12341234 : vda產品，這也是nvda漲不上去的原因
→ wr          : 我還記得當年只有kimo搜尋的時候 看到google內心有
→ wr          : 多震撼 資訊技術只要有個突破口 接下來就會迎接大
→ wr          : 爆發
→ greedypeople: google說精準投放我是覺得跟我經驗不太一樣啦
→ greedypeople: 我男的整天在那邊推大紅瓶水乳精華是銃三小
推 DALUGI      : 認同這篇 花一堆錢買工具 能不能回本賺錢待觀察
推 Mimmature   : AI成本要先降啦 現在不管是架環境、訓練還是開api
→ Mimmature   : 都貴到不行 變成你無法走免費廣告模式
→ Mimmature   : 只能走訂閱 然後訂閱費用又必須很高
→ Mimmature   : 這條路就跟網路一樣 一定會持續發展
→ Mimmature   : 就看什麼時候從撥接變成adsl
推 Ligamenta   : google的雲端收入不等於AI 收入
→ yousking    : 估狗確實運用比較廣泛，所以我特別強調，估狗是要
→ yousking    : 看支出是否侵蝕獲利
推 mcgrady12336: 現階段變現能力不夠是事實，但各巨頭軍備競賽停不
→ mcgrady12336: 下來也是事實
推 bible5566   : 噁心的是賣鑽頭的一直吹石油公司未來的產品
推 centiyan    : 賣車的不是正在用鑽頭搞自動駕駛嗎
→ centiyan    : 還有搞半蹲的機器人，支出也可以補充一下吧
→ yousking    : 自動駕駛要普及還要各國法規，如果是霹靂車夥計，
→ yousking    : 我相信就AI大爆發了。
推 Cactusman   : 亂分析 meta才是目前AI技術最領先的
→ pizza0903   : 用心寫廢文辛苦了
推 jimhall     : 知到六年後才會崩就夠了 人性不太會變 六年後才會
→ jimhall     : 忍不住賣出 那時候才會崩 現在一路漲正香
噓 QQ5566      : 一年哈哈一年
推 aaron68032  : 詐騙AI一定先出現 因為詐騙集團超有錢又敢花錢投資
→ aaron68032  : 設備 而且最需最新詐騙手法
推 chowencheng : ai目前是概念，沒有人獲利是正常的，股票最美在概
→ chowencheng : 念階段，可以隨便吹牛