[標的] 00725B 國泰投資級公司債

[AMPHIBIA (amphibia)]

標的：00725B.TW 國泰投資級公司債

分類：討論(其實是想請益版上專家，但看版標有提到單一股要/ETF還是要用標的)

分析/正文：

    小弟已經有一些長期投資在0050、2330、00631L(正二)、VWRA(英股ETF)...
這幾年隨著台股大盤的大漲，未實現損益上也有不錯的表現(近十年只買不賣)

    最近一筆剛工作時存的儲蓄險到期(存了20年，現在可以每年領息)，只是利息算起來
大概只有2%，剛工作時不懂投資，只會存錢，進股市是這十年的事。所以一直想解約拿來
投資。

    因為小弟的資產也需要一些股票之外的配置、還有稅負的考量，近一年來試著放一些
資金在00725B(減少資產隨著股票有大幅的波動、再加債券的利息是免稅的)，收益
個人還算滿意(至少比定存好，考慮到稅也比一些年化報酬率5%的定存股適合我)。但這畢
竟只有一年的親身經驗，小弟進場的時間也剛好避開2021-2022這年大跌的時間，離2019-
2021年的價格比較起來更相對便宜。

    小弟有幾個問題想請教大家：

    1. 如果以30、甚至50年(傳給下一代)的長期投資來看，像00725B這種投資級公司債
ETF，利息的收益波動會有多大? 是否能維持長期5%左右的收益?(以初始購入的金額來算)
因為我看00725B追蹤的是「彭博10年期以上BBB美元息收公司債(中國除外)指數」，屬於
全球之債券投資，篩選到期日為10年以上，信用評等為BBB+/BBB/BBB-，票面利率不低於
4.5%。理論上除非成份債券大量違約(用ETF分散風險)，這樣理論上應該至少會收到4.5%
的利息? (當然要計算美金/台幣的匯差)

    2. 00725B在2018-2019年時，價格高達47元，但年化報酬率(利息)只有2-3%，那時候
為什麼會有人想投資債券呢?

    3. 如果資金放在儲蓄險，一年領2%的利息，跟放在投資級債券期待有5%穩定利息，
如果把利息全部再投入，20年後總利息用複利算下來，5%會是2%的3倍多~對小弟是個不
錯的標的。(只要利息不要偏離5%太多，就算00725B的股價跌個10%，不影響我領息就好)

    4.只是不知道如果不算現在買入00725B後的股價漲跌(反正沒有要賣)、利息是否有
一天會像2018-2019年一樣只剩2-3%?(小弟的理解是因為那時00725B股價高，所以利息低?)


進退場機制：長期放20年以上

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→ keel90135   : 放20年買股不要買債
→ kitune      : 你買不配息的就好了
→ kitune      : 堅持要買債的話 不如選信用評比高的
推 livewater   : 放20年建議還是買權質ETF，0050或6208
→ budaixi     : 債就只有短債能買，然後回測工具很多，想知道答案
→ budaixi     : 就自己查，網路上很多人都是在胡說八道。
→ Brioni      : 買台積電不會？
推 floatandy   : https://i.imgur.com/OseCtlZ.jpeg
→ livewater   : 買債的話雖說是放長期，但到降息循環結束前要出場
→ floatandy   : https://i.imgur.com/UUyRT4j.jpeg
推 Maiyo       : 債券是在股市大崩的時候賣掉買股的，擺20年不操作好
→ Maiyo       : 像直接買股就好了
推 aspirev3    : 相信老巴如何 買sp500
→ AMPHIBIA    : 小弟買了不少股了，甚至也買了一些正2
→ livewater   : 完全不操作就是買0050或6208這種，因為股市長期向上
推 floatandy   : 時間才是最珍貴的資產，把時間投在長期最有價值的
→ floatandy   : 選擇上
→ floatandy   : 時間一去不回
→ BBFish55    : 傳家寶買VOO或QQQ，你的小孩未來會感謝你。
→ AMPHIBIA    : 不過如果以20年以上的尺度來說，0050跟006208的確
→ AMPHIBIA    : 是更好的選擇，甚至扣完稅也划算。目前小弟也都是
→ AMPHIBIA    : 投006208為主。
→ AMPHIBIA    : 謝謝大家的解惑。看來我乾脆解儲蓄險放VWRA也是種
→ AMPHIBIA    : 選擇(英國版的VT)
→ AMPHIBIA    : 因為VWRA不配息，剛好符合我的需要。這幾年放VWRA
→ AMPHIBIA    : 的投資也穩定成長
推 nocash      : 都要當傳家寶了 當然是0050，買什麼債？
→ SilverRH    : 票面利率不是殖利率
→ SilverRH    : 你光期待穩定收4.5%就大錯特錯
→ AMPHIBIA    : 我也是擔心樓上講的點：票面利率不等於報酬
→ AMPHIBIA    : 再次感謝大家點出小弟的的盲點
推 ChikanDesu  : 低利率環境愈久 成份裡面就越多高利率債券到期 然後
→ ChikanDesu  : 換成低利率的債
推 fornando    : 長債都要搭配10YY進出，獲益才會高
→ ChikanDesu  : 所以你降息循環結束當然要出場或減持啊
→ fornando    : 用現在買進成本計算殖利率4%以上是成立的
推 kmshy       : 放20年是要當傳家寶嗎
推 leslie77    : 股債之前，首先您要有下一代。
推 comi0530    : 明年台股可能有平衡型ETF(如AOA) 可以期待一下
推 icedsausage : 股債平衡的債建議買3年或5年內的短債就好嗎？
推 cougar      : 建議儲蓄險不要賣，用新賺的錢買
→ cougar      : 不要貪這2%，要賺大錢去買股票
→ fish813     : 買債是要資產配置用 買投等債放20年？直接買市值型E
→ fish813     : TF就好
推 dongdong0405: 歐印NTSX
推 as5566321   : 你儲蓄險應該可以質押，是我的話，我會質押
→ ffaarr      : 建議如下篇c大講的，關注總報酬而不是關注配息。
→ ffaarr      : 買債券看配息會被誤導尤其像這種特別挑高票面的etf
→ ffaarr      : 挑高票面就減單能增加配息，但總報酬不會增加。
→ ffaarr      : 以台灣拿配息還要一個月才能拿到來說多拿配息沒好處
→ pippen2002  : ：長期放20年以上  <--Respect!
→ pippen2002  : 50+56+878+713不就賺爛了??
→ AMPHIBIA    : 也感謝樓上幾位的回覆
推 Petrovsky   : 最近一年，公司債葉配一堆，竟然還沒崩? XD