[標的] 3402.TW 漢科 盤整耐心等待多

[wulowgunself (五樓的部分)]

 
標的：3402.TW 漢科
 
分類：多
 
分析/正文：
 
一、漢科是廠務工程公司，有富爸爸漢唐，做特殊氣體配置起家，已有廠務工程統包能力以
及自有品牌設備的研發。客戶包含台積電、聯電等晶圓廠，還有面板、記憶體廠等。
 
二、根據公司法說會的說明，近年海外設立分公司是應客戶的建廠需求，包含日本、美國、
新加坡等，目前比較確定的下一步是德國分公司，這應該都是跟著台積電的海外建廠計畫在
走。
 
三、前三季eps累積4.95元，截至11月累計營收yoy26.7%，表現非常不錯，無論是營收以及獲

利應該都是最佳表現，據法說會內容及報載，在手訂單破百億能見度看到2026年，且接單不
接削價競爭的訂單，毛利率也維持的不錯。
 
四、113Q4目前看來因為去年基期較高，所以年增感覺沒前幾個月這麼亮眼，但也維持一定水

準，以Q4獲利1.5元估算全年eps可以接近6.5元，歷年配息約80%，有配出5.2元的能力，以目

前股價計算殖利率可望超過5%。
 
五、漢科在7月創高134元以後，區間整理了大概5個月，目前看來100元關卡應該有守，日KD
跟週KD都處於低檔，千張大戶在11月開始有微加碼，但目前量縮到一個極致，沒有明顯出量
之前價格應該沒什麼好期待，不過量縮就是找買點，在這價位可以試試看～
 
放個人權單
 https://i.imgur.com/K2ypW4S.jpeg
 
進退場機制：
 
目前這價位進應屬合適啦
如果有出量破前高134可以考慮出
停損抓87
 
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 
 
 
 
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.19.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1734963855.A.382.html
推 gi997       : 他有個問題就是可能訂單全滿但eps有一個極限
→ gi997       : 無法在營收大突破
→ gi997       : 但是是一間不錯公司
確實是個問題，不過就期待公司的多角化發展，以及對於成本的控制，能對毛利率帶來正面
的效果
推 ALIENKUO    : 100以下無腦買
 
※ 編輯: wulowgunself (1.200.19.112 臺灣), 12/23/2024 22:34:32
推 UooU5566    : 台積電一次配它好像都拿不到
推 Noberman    : 超級洗
推 cruisewu2003: 逃啊 愈關注 會愈跌
 
※ 編輯: wulowgunself (180.177.37.36 臺灣), 12/23/2024 23:47:35
推 james0603060: 加觀察感謝
推 imlucky     : 目前箱型 90初到110以下盤整震盪
→ wulowgunself: 沒錯，量縮整理看什麼時候表態，量已經縮到不行了
推 siribest    : !995我也是買他被套
推 julian42    : 這支有比漢唐好嗎
→ wulowgunself: 出量紅k了繼續抱 114-118壓力如果過了 就有機會挑
→ wulowgunself: 戰134
推 imlucky     : 不錯 厲害
推 imlucky     : 又回到箱子了 哈