Re: [請益] 勞退自提 VS 自行投資ETF

[CaLawrence (CaLawrence)]

這個議題我以前也困惑過，這篇不討論政府是否可以信賴，純粹從財務角度去分析。

要比較勞退自提與自行投資的效益，可以將節稅效果換成投資報酬率。這邊說明一下，若參
加自提能夠免去40%的稅，帶來的總報酬並非是40%，而是40/60=66.67%的效益。等於如果自
行運用，你需要創造66.67%的報酬率，才能達到節約40%稅的效果。

搭配距離退休的年份，就能算出這筆節約效果換成投資報酬率等於多少。要在一年內創造66
%的報酬率也許不容易，但若是40年則只需要1.29%的年化報酬率即可達成。將情況羅列後可
以列出這張對照圖表

https://i.imgur.com/gfKYY1k.jpeg

大家可以依照自己的邊際稅率/距離退休的年份對照。

以40%邊際稅率計算，若退休在即，節稅的效果在一年後可以完全實現，不用猶豫，近乎無
風險取得66%年化報酬率的機會可不多。

但這是一年就可以領出的狀況，若這筆錢預計40年後才能取得，考慮了時間價值之後，40年
66%的收益可以換算成1.29%的年化報酬率。如果有把握領先勞退基金超過1.29%，那就沒必
要自提。勞退新制收益率近十年是4.76%，估計未來也不會差太多，意思就是如果你的預期
報酬率高於1.29+4.76%=6.05%，那就自己操盤就好。

但若以一般年薪百萬的上班族來說，距離退休年齡還有20年，那節稅的效益就低於1%的年化
報酬率，僅0.64%。勞退基金績效加上節稅的效益是4.76%+0.64%=5.4%。老實說即便加上節
稅效果，考慮到流動性不佳，也不是特別值得的買賣。

結論

高所得自提的價值更高。
離退休年份越近越要自提。

而這兩個族群很可能是同一個族群，退休前的收入應該會是一輩子中相對的高點。而且隨著
退休越來越靠近，在股市中取得承擔風險的程度應該也會隨著下降才對。所以年紀越大、離
退休越近要擊敗勞退基金的機率就越來越小，越要把6%的自提提滿。

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推 miauah      : 讚
推 McKing      : 你會花掉
→ rebel       : 幫推 正確結論 不過一堆人會用安心感之類虛無飄渺
→ rebel       : 的跟你說自提比較好
推 cpc0908     : 推 有數據 有結論
推 jerrylin    : 以前不划算是因為投資一直虧錢用稅金補到最低收益
→ jerrylin    : 最近幾年有四趴多是學乖了卯起來買台積電
推 rebel       : 沒有吧 那時侯有用稅金補勞退了 不要傳播錯誤訊息
→ rebel       : 阿 最低收益也不是每年看 是整個投資周期一起看 一
→ rebel       : 年虧損也不用補
→ pippen2002  : 版上一堆人未滿50 是要提啥??
推 zirkey      : 謝謝分享
推 dongdong0405: 我覺得有些酸言酸語大可不必
→ dongdong0405: 人家整理出來就是讓你知道之後退休前有這個方式可以
→ dongdong0405: 準備
→ dongdong0405: 要比績效怎麼不通通歐印比特幣？
→ Diver123    : 優文
推 bojan0701   : 推，接近退休年齡&高收入節稅效果是兩個主要因素，
→ bojan0701   : 沒這兩因素就不用討論，自行投資就好...若覺得是騙
→ bojan0701   : 局更要擔心台股市場被提更多稅，建議投美股或其他
→ bojan0701   : 市場
推 amhs        : 以這結果，5%不用考慮，13%退休前1年，20% 退休前
→ amhs        : 2年，30%退休前4年，40%退休前6年…..其餘就自行努
→ amhs        : 力
推 bbignose    : 現在都刷卡刷到要還不出來了，還在想要定期定額，
→ bbignose    : 真的好笑
推 ab4daa      : 注意! 歐印勞退好安心
推 wju1230     : 一次領出來還會再被扣一次稅吧
推 safe        : 感謝分享
推 xluds24805  : 你沒考慮自提也是有績效的
→ wju1230     : 分批領 錢被鎖住 也不能直接等於這績效
→ rebel       : 自提績效就是勞退績效阿 那邊沒算到
→ bkebke      : 一次領19.8萬*年資免稅額
→ bkebke      : 基本上大部份人都免稅了
推 cblade      : 專業文
→ CaLawrence  : 我這張對照表還沒有加上勞退自提的績效 純粹是稅務
→ CaLawrence  : 節約的投報率而已 如果要的話就整張表+4.76%
→ liangnet    : 自己花掉錢和被騙錢，是投資最大的風險。
推 jerrylin    : 虧損是蠻久以前的新聞了
→ jerrylin    : 用稅金補是政府本來就有保障機制
→ jerrylin    : 以前四大基金被拿去亂護盤那時肯定有虧損好ㄅ
→ calmerrorans: 最近期虧損就111  後面隨便亂噴
→ moom50302   : 多少人放進去三個月不會動？板上不到5%
推 fisher6879  : 股版都股神當然4不用，不過大部分人4韭菜當然還是要
→ fisher6879  : 推自提，所以不在股版一律推自提，在股版就退休前幾
→ fisher6879  : 年提
推 henrylol    : 推數據
推 rebel       : 一兩年虧損又不需要補 何來用稅金補的事情
推 UCCUplz     : 推有理有據
推 LeonDiCaprio: 推
推 wsx26997785 : 讚 低薪族的我續抱VOO 沒錢繳6%了
推 yayapapapa  : 想請問自提的績效不會複利嗎？
推 somefatguy  : 會複利啊
推 yangmin1028 : 這篇有料推竟然比較少 股板果然素質不行==
推 zxm40059    : 推
推 peiningyu   : 推
推 aa00788     : 有料
推 jise51103   : 感謝分享
推 realcom02   : 推
推 KrisNYC     : 認同時空間分析 你的長輩如果快要退休 可以提
推 andy820426  : 推
推 hamigwa     : 推
推 natukage    : 推結論，退休前5年再考慮自提
推 gjo3        : 推這篇～正確！
推 jodawa      : 推
推 BleuSaphir  : 推~
推 eric72103   : 讚
推 b51         : GJ
推 kcl7774     : 不過若在薪資上升週期，自提達到減低級距效果，就非
→ kcl7774     : 常有用。
推 venatici    : 自行投資部分有一個項目和數據沒有考量到，就是投
→ venatici    : 資紀律和82法則。如果年輕時大家都這麼會投資，就
→ venatici    : 不會有那麼多投顧在市場上生存。
推 andytung444 : 推