[請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全

[skyeeeee (The不讓)]

最近在幫爸媽規劃退休金的投資分配，考量到他們比較保守一點，偏好有穩定的現金流、
風險承受度較低，決定以短債ETF為核心配置，畢竟利率波動對短債的影響比較小。

但在挑選時，我卡在了兩檔標的之間在猶豫

選手A：00945B（凱基美國優選收益非投資等級債ETF） 
選手B:：00727B（國泰優選1-5年美元非投資等級債券基金）

先講一些我自己做功課的基本面

A.投資範圍：

00945B：專注於美國市場的1至5年短期非投資等級債券，重視流動性，並排除CCC級，聚
焦於經濟較成熟相對高收益的市場。

00727B：投資於全球市場的1至5年短期非投資等級債券，配置更分散，排除次順位債、中
國等條件之債券，但可能包含流動性稍弱或新興市場風險較高的標的。

B.票息率、配息率、配息頻率：
00945B：票息率4%以上，穩配0.102，配息率保守估計有8%，月配
00727B：成分債債息為固定利率且票息需高於0%，配息率5-6%，季配

C.風險控管：
00945B：標的僅限於BB到B級的非投資等級債券，並排除所有CCC級債券，這有效降低了違
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）

00727B：投資標的不僅限於美國，而是覆蓋多個國家（排除中國），分散化程度較高。但
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。

總結：偏向投00945B，不知道各位30cm大大們的看法如何

https://i.imgur.com/WIYyOn8.png 
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噓 love50921   : 你為什麼要用垃圾債害你爸媽？
→ love50921   : 買1-3年期公債不好嗎？
→ love50921   : 不然至少買投資等級吧
噓 pwseki206   : 「退休人士...並不適合投資高收益債券基金或新興市
推 f204137     : 1~5還不夠短 有更短0~1年短債可考慮
→ pwseki206   : 場債券基金」金管會警語都沒在看厚
→ fish813     : 作了功課 結果要買垃圾債？？
噓 blackbrid   : 至少買投資等級吧
→ fish813     : 去找找資產配置的書 看完後你不會買垃圾債
推 floatandy   : 不要選，最安全
→ floatandy   : https://i.imgur.com/UUyRT4j.jpeg
→ floatandy   : 保守、現金流，選0056
→ n946        : 定存吧
推 ricky77525  : 為什麼要買垃圾債 風險沒比股票低 報酬比股票差
推 hellogym    : allin 中華電信不就好
→ bnn         : BOXX 斜直線
→ bnn         : 本篇的都是垃圾債
噓 ck326       : 買垃圾債然後說安全？？？
推 supertsy    : 獲利 非投等 6-8%>投等 5%>公債 4-5%
→ supertsy    : 風險 非投等>投等>公債
→ supertsy    : 降息資本利得 公債>投等>短期非投等
→ supertsy    : 非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,
→ supertsy    : 如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票
→ supertsy    : 市值型也可以
推 Arkzeon     : 做了功課然後買垃圾債、因為爸媽退休要保守點。你
→ Arkzeon     : 再看一下你的這個因果關係喔。不覺得怪怪的嗎？
推 suzu1       : 存你那裡，你每年撥5%給他們
推 eddy13      : 要風險小還選非投等債是什麼邏輯？
→ Arkzeon     : 至少買投等以上比較好
推 pziix       : 少管別人的錢
→ tedcat      : 一般說的短債指的是到期短的“美債“ 而不是非投資
→ tedcat      : 等級， 然後講到風險低，起碼也要投等債...
→ MRFROG      : 我快笑死 做功課之後拿退休金買B等級債券XDDDDD
噓 toko6290    : 你要不要先做做功課再幫爸媽做規劃...
→ tedcat      : ”美（公）債“ 而不是公司債
推 ASG         : 你應該買直債
推 Kevinsun    : 大家都知道高報酬就高風險 低報酬就低風險 轉公債
→ Kevinsun    : 或是公司債買00950B也可以
噓 phinexfire  : 純噓非投 而且還不是自己的是爸媽的 就不要一次爆掉
→ phinexfire  : 你還不負責
推 slluu2      : 不買債不會死
推 budaixi     : 953會更好，727是同樣模式但保管費比較高（基金規
→ budaixi     : 模問題），年化就是5~6%，買來放著不賣退休是挺適
→ budaixi     : 合，如果有花剩的利息建議再投入。
→ budaixi     : 不推945因為他是純美國，分散會更好。
噓 fbiciamib123: 短債要對沖匯損
推 visa9527    : 要波動低，就去買比特幣+ 空MSTR，年化8%穩穩的
推 phonepiece  : 請問937b呢? 可以當定存嗎?
推 House23     : 銀行定存最安全
→ jht         : 不考慮2412嗎？股價長期波動幅度小，每年固定配現金
→ jht         : （幾乎百分百填息），殖利率穩定至少3%以上，電信龍
→ jht         : 頭，幾乎沒有景氣循環，大股東是交通部，台股權值前
→ jht         : 10名。
推 cetus       : 一堆人推公債嘴垃圾債 結果垃圾債報酬率屌打
推 budaixi     : 自己回測都找得到答案，不用聽別人講，在我看來原P
→ budaixi     : O是真的有做功課，推文大多無腦反而已。
噓 askaa       : 只能說你完蛋了
推 eternal3326 : 市場崩了你就知道垃圾債的威力
→ budaixi     : 006208跟00646，回測年化都是1x%，非投5%上下，知
→ budaixi     : 道這些就夠了。
噓 cimo        : 不必你來幫，多事
推 roche       : 8%可以all in了呀
→ zero7810    : 發廢文 想騙 你撈不到好人幫你的
推 mind324     : 垃圾債all in
→ testutw     : 有五千萬再來談資產配置
推 tsubasawolfy: 有做功課結果退休選非投等債 你真孝順
推 silence569  : 推BOXX
推 dogalan     : 買垃圾債遇到景氣衰退就慘了
推 goodkilua   : 你等明年川普上台再來決定要投什麼
→ goodkilua   : 風險永遠是擺在第一位
推 billy791122 : 你比爸媽有錢嗎，不然幹嘛指導他
→ dogalan     : 我是建議你公債跟投等債混搭 雖然息少一點但安全點
→ dogalan     : 退休計畫風險要放在最前面而不是報酬率
推 j6m3        : 買垃圾債不如all in tsla
推 kano2525    : 買這幹嘛？不是還有0-1年的短債ETF嗎
→ kano2525    : 而且還是非投等債？？？
→ j6m3        : 看到短債還以為是1-3年美國公債 結果是垃圾債 笑死
→ j6m3        : 人
噓 roots5071   : 什麼都不懂還幫忙配置，笑死
推 gosy1102    : 保守還買什麼垃圾債
推 hyscout     : 保守丟非投資等級債是不是有什麼誤會
噓 soapmactony : 建議現在都不要買，等川上任後再看看
推 lolpklol0975: 建議不要找經理人規劃,自己資產自己規劃
推 aowen       : …垃圾債不是隨便叫的也
噓 hectorbibby : 千萬不要幫任何人理財，董的就董，cc
推 bbignose    : BOXX
噓 kano2525    : 噓回來，什麼都不懂拜託先去做功課，不要在那邊害人
推 nocash      : 2412，真心不騙。什麼債券都是邪魔歪道
推 EddieWuRJJ  : …
推 leecoco     : 買台灣全市場銀行股啊
推 MOCCO987    : 30:70 006208 + 00719B. 不要買垃圾債啦
推 marke18     : XD
推 toole       : 去看看美國相關債券08年的跌幅 選能接受的就好
→ samm3320    : 存銀行吧
推 roseritter  : 垃圾之所以為垃圾 完全是有原因的
推 yyyy        : 笑死。建議你存定存
→ asd2014725  : 定存更穩
推 JerryLian   : 為你爸媽感到擔心
推 yeay        : 你爸媽可以活20年嗎？如果可以你買長債固定配息有差
→ yeay        : 嗎？頂多不能給你錢而已。
推 Adobola     : 別動不是你的錢，衷心建議
→ Gyin        : 定存吧...
推 jpy         : 怎麼老是大家把爸媽的錢當自己的 哪天出問題 又要
→ jpy         : 搞家庭不合了
→ loopdiuretic: 直接請爸媽花掉最值
推 redbeanbread: 非投資風險說不定比美國大盤高哩
推 futurerich  : 垃圾債不要配置太多，而且爸媽的錢他們自己會想辦法
→ futurerich  : 誠心忠告不要去碰老人家的錢
推 a14867392002: 00727B雖然分散投資，但全球的非投資等級債券也有
→ a14867392002: 很多高風險標的，對爸媽來說，我個人偏向00945B
推 Kobe5210    : 為你爸媽感到擔心+1
推 lazikat     : 替爸媽擔心很正常吧，等他們都走了錢就是自己的
推 kitsune318  : 00864B
→ delightboy  : 長輩買2412或006208這種保守操作即可
→ bntimlin    : 公債現在風險都快被美國爸爸搞到比投等公司債高了
→ bntimlin    : 整天當鈔票在那邊印，老實說公債只適合對賭系統風險
→ bntimlin    : 放長期基本上被一籃子公司債屌巴
噓 gn7722      : 你爸媽退休金是他們的不是你的你不用太操心
→ bntimlin    : https://i.imgur.com/eJ1xLY3.jpeg
→ gn7722      : 最近一堆幫長輩投資文，有夠好笑，當成自己的喔？
→ gn7722      : 這麼認真？
→ bntimlin    : 幫家人配的只推這個，至於短天期公債跟美定存差不多
→ gn7722      : 跟你爸媽說，好好享受！退休要開心走完人生！錢要
→ gn7722      : 捨得花
噓 lionel20002 : 定存
→ bntimlin    : 風險一樣是匯率，長天期至少會有對沖效果
→ gn7722      : 花剩的再留下來，別對自己太小氣
推 ohsho62     : 退休金先全額分配給你，你再發債券給父母
推 gastboy     : 講一堆廢話 可憐
→ gastboy     : 瞎折騰買中華就好
推 bananazhu   : 明顯00945B風險控管比00727B來得好，更適合退休族
噓 foolwind    : 長輩的錢長輩自己搞就好
噓 schoolpopo  : 最近好多人整天打著老人錢的主意
噓 iphone9C    : 笑死，要低風險結果買公司債？？
噓 The4sakenOne: 退休金玩非投等 賠了找你？
推 maxman77    : 退休金養老費別亂投資 有閒錢再玩
推 minigo      : 台幣定存
→ gify        : 退休金就不要玩投資了
推 gn7722      : 退休金就是丟定存啦
噓 pippen2002  : 短債??? 放定存都贏吧?
噓 GX90160SS   : 債蛙不要害爸媽
推 simon9331   : 中華電？
噓 tr000064    : 你還是定存，別害家人。
噓 game0502    : 不要拿人家的退休金開玩笑，那不是你的錢
推 odbc        : 你應該買直債 或中華電
推 FSGuitar    : 投等債真的不錯 這波拉回也跌沒很多 利息又高
推 tanjau      : 看長輩錢正常阿 不然詐騙集團幫你花掉比較好嗎？
→ Minihil     : 如果你需要問別人投資的話 就不要出主意幫別人投資
噓 Messi100    : 爸媽叫你幫他們操盤我就沒話說
→ Minihil     : 雖然我覺得你是來業的啦 怎會選這種
推 denny528    : 直接買美股比較好
推 joshua1226  : 你不要亂弄啊！畢竟你在替自己未來投資
→ m180        : 台灣的短債費用率那麼高 你盤子嗎？
推 maxc55555   : 如果是我，我一定不會去碰XD 退休金搞壞很嚴重，之
→ maxc55555   : 後醫療費用也會愈來愈重，夠用就先往定存走比較保
→ maxc55555   : 險，也有銀行幫把關
推 CaLawrence  : 垃圾債風險絕對比股票低好嗎
→ CaLawrence  : 別說垃圾債 看看intel股債表現的落差
推 YuYuHo      : 很簡單，我幫你存起來
→ aoiaoi      : 定存每年各244 贈與給你最安全
噓 lincg       : 台灣政府公債
推 dog4620     : 短債幹嘛不買直債 還保本
→ newking761  : 幹，有夠笨
→ newking761  : 早知道射在天花板
推 YuYuHo      : 記得你小時候的紅包嗎
噓 jay16814    : 沒人在乎
推 Anubistw    : 美股波動度不小,樓上是要老人家承受風險會心臟病發
→ Anubistw    : 吧吧吧吧吧
噓 Baumgartner : 我才不要我小孩幫我買非投資等級
→ allen1988   : 短債有0-1年的不是嗎？
推 kitune      : 反串要註明
推 jck21621    : 沒有人退休族還在領8％拉！連公家機關18%都被砍到
→ jck21621    : 剩6%了:)
推 squallgod3  : 你是不是對你爸媽有點不滿
推 yiersan     : 分三份 006208 00646 美長債
→ yiersan     : 006208 00646 00795b
推 seed6561450 : 直接複委託6個月美國庫券不就好了....現在都有國內
→ seed6561450 : 券商能買美債
噓 premh104    : 這在業配嗎？自己的錢會這樣規劃嗎？
推 a858245579  : 00945B配息都沒縮水 倒是00727B配息起起伏伏要穩定
→ a858245579  : 現金流 你的配息比較就有結果了
→ a858245579  : 現在違約機率小到不行 根本不需要太過擔心
→ a858245579  : 要比風險 長債比較需要擔心吧
噓 silentence  : 你確定是在規劃而不是蓋斷頭台？
推 xmanko      : 買”好兒子債券”你拿本金走，再從本金慢慢配給他
→ xmanko      : 們就好
推 mdkn35      : 我短債現在-8% 給你參考= =
推 daliares    : 月配三檔00953B、00937B、00967B，2：5：3，我的目
→ daliares    : 標
推 toko6290    : 現在哪檔短債能跌8%？？
→ budaixi     : 20年短債
→ s1011282    : sgov bil boxx不然就是定存
→ gomi        : 非投等債然後說很保守？
推 maplefff    : 請你買00864B就好
噓 xc2v        : 等你繼承在來想
噓 RealID2018  : 年紀這麼大定存就好
→ RealID2018  : 買這麼多垃圾債券
推 xxgogg      : https://i.imgur.com/APwbcRl.jpeg
→ xxgogg      : 如同樓上有人說的sgov 月k幾乎沒跌過
噓 RedLover1009: 這個叫有做功課？有人對做功課的定義真是舒適
噓 energyy1104 : 為什麼退休金拿來買垃圾債
噓 bebi        : 你竟然會來發標的選擇文，代表你專業度不夠，不要太
→ bebi        : 自戀自以為是，花點錢交給專業的規劃人員吧
→ bebi        : 不是你的錢就不要在哪自戀了
噓 Cookieboy   : 要讓你爸媽自殺？
噓 kuojames2580: 笑死 你父母的退休金要被亂搞到沒了
噓 railtrip    : 安全怎麼會買非投資等級
推 SungLin     : 債券 沒救
推 kikidmore   : 投資組合原理股債2:8
推 bbignose    : 笑死，老巴都說90%SP500,10%短債了，你怕就8:2，絕
→ bbignose    : 對夠用
→ bbignose    : 直接開複委託幹進去SPY,BOXX,越晚越虧
推 stevenbilly : 727B從2018年到現在算是不溫不火 也是穩穩的
→ KTzRider    : 但727B沒有完全排除CCC級以下
→ budaixi     : 非投是今年債券收益表現最好的，最多人推的20年公
→ budaixi     : 債反而才是賠最慘的。
噓 syuechih    : 買垃圾債券說自己安全??????????????????????
推 anc68003    : 跟季配比起來我比較喜歡月配
推 wsx26997785 : sgov bil 國內定存
→ wsx26997785 : 巴菲特目前錢都放短期公債  類似SGOV BIL這款
推 damedame    : 樓上喊垃圾債也太偏頗了吧！這檔篩選BB級B級債券，
→ damedame    : 債的違約風險真的很低了，還不夠保守嗎？重點是想
→ damedame    : 要有穩定的現金流才會挑出這檔吧
→ Petrovsky   : 投等債、垃圾債要崩囉